AST 스페이스모바일, 10억 달러 규모 전환사채 발행 완료

AST 스페이스모바일(ASTS)의 최신 공시가 발표되었다.

2026년 7월 20일, AST 스페이스모바일은 이전에 발표된 10억 달러 규모의 전환사채 사모 발행을 완료했다. 이 사채는 2034년 2월 1일 만기이며 연 1.625%의 이자율을 적용받는다. 초기 인수자들은 최대 1억 5천만 달러의 추가 사채를 매입할 수 있는 옵션을 보유하고 있으며, 전환 조건은 클래스 A 보통주의 주가 성과와 연동되어 있다. 회사는 약 9억 8,360만 달러의 순수익을 조달했으며, 이 중 9,690만 달러를 주식 희석을 제한하기 위한 캡드 콜 거래에 사용했다. 나머지 자금은 성장 계획 추진과 우주 기반 셀룰러 광대역 네트워크를 위한 추가 궤도 접근권 확보에 투입될 예정이다. 이는 잠재적 파트너십이나 인수를 통해 수직 통합을 강화하고 제3자 발사 서비스 제공업체에 대한 의존도를 낮출 수 있다.

선순위 무담보 채무로 발행된 이 사채는 반기별로 1.625%의 이자를 지급하며, 2033년 11월 1일 이전에는 조건부 전환이 가능하고 그 이후에는 무제한 전환이 가능하다. 또한 펀더멘털 변화 시 재매입 권리, 희석 방지 조정, 조기 상환을 촉발할 수 있는 상세한 채무불이행 사유 등 관례적인 보호 조항을 포함하고 있어, 상대적으로 주주 친화적인 자금 조달 구조를 갖추고 있다. 2026년 7월 15일 사채 가격 결정과 관련하여 AST 스페이스모바일은 주당 149.20달러 상한선을 적용한 캡드 콜 거래를 체결했다. 이는 거래 상대방이 익스포저를 헤지하면서 주가 거래에 영향을 미칠 수 있다. 사채와 관련 옵션이 전액 행사될 경우 최대 1,508만 600주의 클래스 A 보통주가 초기에 발행될 수 있으며, 이는 회사의 자금 운용 기간을 연장하는 동시에 향후 잠재적 희석을 관리하는 효과를 가져온다.