월요일 랠리 이후 IREN 주가가 하락하는 이유는?

월요일 20% 급등 이후, AI 클라우드 기업 IREN Limited (IREN) 주식은 화요일 오전 1~2%만 상승하는 데 그쳤다. 이는 대부분의 애널리스트들이 매출 목표 상향 조정에 대해 보유 의견으로 대응했기 때문이다. 흥미롭게도, 애널리스트들은 이번 발표가 IREN에 의미하는 바에 대해서는 낙관적이었다.

IREN, 2026년 ARR 목표를 40억 달러 이상으로 상향

월요일, IREN은 2026년 연간 런레이트 매출(ARR) 목표를 상향 조정했다. 회사는 이제 올해 말까지 40억 달러 이상의 ARR 달성을 예상하고 있다.

이는 이전 목표인 37억 달러에서 증가한 수치다.

니덤, 가격 결정력 개선 지적

이번 업데이트에 대응하여, 니덤의 존 토다로 애널리스트는 IREN 주식에 대한 보유 의견을 유지했다. 그러나 그는 IREN의 발표가 회사가 이제 클라우드 계약에서 더 나은 조건을 확보하고 있음을 보여준다고 언급했다.

월요일 발표에서 IREN은 현재 약 28억 달러의 총 계약 가치를 보유하고 있다고 밝혔다. 이는 회사가 최근 여러 다년 클라우드 계약을 체결했기 때문이다. 여기에는 Perplexity 및 Figure AI와 같은 신규 고객과의 계약이 포함된다.

토다로는 이러한 신규 계약이 엔비디아(NVDA) 및 마이크로소프트(MSFT)와의 초기 계약보다 더 나은 조건으로 체결되었다고 판단한다. 그는 엔비디아 계약이 MW당 약 1,500만 달러, 마이크로소프트는 MW당 1,000만 달러 수준으로 추정한다.

시티즌스, 보다 순조로운 성장 경로 전망

마찬가지로, 시티즌스의 그렉 밀러 애널리스트는 주식에 대한 보유 의견을 재확인했다. 밀러는 목표주가를 80달러로 설정했으며, 이는 거의 100%의 상승 여력을 시사한다.

그러나 애널리스트는 계약된 ARR의 증가가 IREN의 단기 성장 경로에 대한 더 나은 통찰력을 제공한다고 언급했다.

월요일, 골드만삭스의 마이클 응 애널리스트도 주식에 대한 매수 의견을 유지했다. 이는 그가 이번 조치를 AI 클라우드 공급이 여전히 타이트하며 기업들에게 더 많은 가격 결정력을 부여한다는 증거로 보고 있음에도 불구하고 나온 것이다.

컴퍼스가 유일한 이견을 보이는 이유

다른 의견들과 차별화되게, 컴퍼스의 마이클 도노반 애널리스트는 IREN 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 또한 목표주가 105달러를 유지했으며, 이는 약 153%의 상승 여력을 예상하는 것이다.

도노반은 이번 업데이트가 IREN이 2027년 말까지 1.2GW 용량을 달성하는 데 있어 더 많은 장애물을 제거한다고 언급했다.

IREN은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

월가에서 IREN 주식은 애널리스트들의 컨센서스 등급에 따라 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월 동안 부여된 8개의 매수, 2개의 보유, 1개의 매도 의견으로 구성된다.

그러나 IREN의 평균 목표주가는 77.20달러로 약 91%의 상승 여력을 시사한다(IREN 주가 전망 참조).