이스트 웨스트 뱅코프 2분기 실적 발표...자신감 넘치는 성장 신호

이스트 웨스트 뱅코프(EWBC)가 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.

이스트 웨스트 뱅코프의 최근 실적 발표는 낙관적인 분위기 속에서 진행됐으며, 기록적인 수익, 강화된 수익성, 그리고 상향 조정된 연간 가이던스를 강조했다. 경영진은 일부 신용 및 자금조달 관련 역풍을 인정했지만, 예금 증가, 수수료 모멘텀, 자본 강도가 이러한 압박을 충분히 상쇄하고 있으며 은행의 핵심 수익 궤도에 대한 확신을 뒷받침하고 있다고 강조했다.

기록적인 수익과 순이익

이스트 웨스트 뱅코프는 2분기 순이자이익 6억8500만달러를 포함해 기록적인 총수익과 기록적인 비이자이익을 기록했다. 이러한 성과는 전반적인 수익 강화로 이어졌으며, 은행이 여전히 어려운 금리 환경 속에서 대출 성장, 예금 구성, 수수료 확대의 균형을 성공적으로 맞추고 있음을 보여준다.

강력한 예금 증가 및 구성 개선

기말 예금은 12억달러 증가해 전년 동기 대비 8% 상승했으며, 요구불예금은 분기 중 8억7500만달러 증가했다. 평균 요구불예금은 전년 동기 대비 15% 증가해 현재 총예금의 26%를 차지하고 있으며, 무이자 예금 잔액은 19% 증가해 자금조달 구성을 개선하고 마진 회복력을 뒷받침하고 있다.

대출 성장 및 포트폴리오 다각화

대출은 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 주택담보대출과 상업 및 산업 대출이 두드러진 기여를 했다. 순 주택담보대출 잔액은 2분기에 3억달러 이상 확대됐고, 상업 및 산업 대출도 분기 중 3억달러 이상 증가해 전년 동기 대비 약 11% 성장하며 포트폴리오를 확대했다.

순이자마진 개선 및 예금 비용 감소

순이자마진은 3.43%에 달해 전년 동기 대비 8bp 상승했으며, 이는 자산 수익률과 자금조달 구성 개선을 반영한 것이다. 기말 예금 비용은 분기 중 약 6bp 하락했고, 이자부 예금 비용은 전년 동기 대비 약 49bp 감소해 연방기금금리 75bp 하락을 상회하는 성과를 보였다.

수수료 수익 모멘텀 및 다각화

분기 수수료 수익은 전년 동기 대비 19% 증가한 9600만달러를 기록했으며, 비이자이익은 20% 이상 증가했다. 자산관리 수수료는 상반기 71% 급증했으며, 이는 수익을 다각화하고 수익성을 스프레드 수익에만 의존하지 않으려는 은행의 전략을 보여준다.

성장 및 순이자이익 가이던스 상향

경영진은 연간 대출 성장 가이던스를 6~8%로 상향 조정했으며, 순이자이익 성장 전망을 기존 6~8%에서 7~9%로 높였다. 비용 증가 가이던스는 8~9% 범위로 좁혀져 성장 투자와 엄격한 비용 통제의 균형에 대한 확신을 나타냈다.

효율성 및 운영 규율

은행의 효율성 비율은 2분기 36.7%로 업계 최고 수준을 유지했으며, 이전 분기와 일관되게 강력한 생산성을 반영했다. 평균 자산 대비 운영 비이자비용은 1.29%로 안정적으로 유지돼, 이스트 웨스트가 운영 비용 증가 없이 수익을 확대하고 있음을 보여준다.

강력한 자본 및 주주 환원

자본비율은 견고하게 유지됐으며, 보통주자본비율은 15.4%, 유형보통주자본비율은 10.4%를 기록해 약 17%의 유형보통주자본수익률을 뒷받침했다. 회사는 또한 1억1700만달러의 잔여 자사주 매입 승인과 연초 이후 분기 배당금으로 약 1억1100만달러를 환원했다고 강조했다.

2분기 순대손상각 증가

순대손상각은 2분기 19bp 또는 2700만달러로 증가했으며, 이는 1분기 9bp 및 1200만달러에서 상승한 것이다. 경영진은 연간 손실 가이던스 15~25bp를 재확인하며, 이번 증가를 기존 신용 전망 및 충당금 수준 내에서 관리 가능한 수준으로 규정했다.

부실자산 소폭 증가

부실자산은 2026년 6월 30일 기준 전분기 대비 3bp 증가한 29bp를 기록했다. 이번 증가에는 4건의 상업용 부동산 대출이 부실 상태로 전환된 것이 포함됐지만, 전체적인 수준은 대출 장부의 규모와 성장에 비해 낮은 수준을 유지하고 있다.

대출 수익률 압박 및 구성 효과

경영진은 대출 스프레드의 소폭 압축과 1분기 일회성 증가 효과 부재를 포함한 일부 구성 주도 수익률 압박을 언급했다. 유리한 구성 변화나 재가격 기회로 상쇄되지 않는 한 대출 수익률이 하락할 수 있다고 경고하며, 예금 및 수수료 전략의 중요성을 강조했다.

대규모 양도성예금증서 만기 및 예금 경쟁

3분기에 130억달러 규모의 양도성예금증서 만기가 예정돼 있어 치열한 시장 경쟁 속에서 적극적인 재가격이 필요하다. 현재 3%대 중반의 프로모션 양도성예금증서 금리가 예금 비용에 압박을 가할 수 있지만, 이스트 웨스트는 개선된 요구불예금 구성을 활용해 자금조달 비용 상승을 제한할 계획이다.

분기 비용 요인

2분기 총 운영 비이자비용은 2억6800만달러였으며, 이연보상 시기 및 휴가비 변경으로 인건비가 증가했다. 경영진은 이러한 항목들이 정상화되고 하반기에 인건비가 완화될 것으로 예상하며, 은행이 조정된 비용 가이던스를 달성할 수 있을 것으로 전망했다.

비예금자금투자 추세 및 신용 등급 하향

비예금자금투자 잔액은 사모펀드 자본 콜 및 소비자 신용 포트폴리오의 예상 상환을 반영해 2400만달러 소폭 증가했다. 일부 상업 및 산업 대출은 현금흐름 약화로 특별관리 등급으로 하향 조정됐지만, 경영진은 다른 신용의 동시 상향 조정을 강조하며 전체 포트폴리오 품질이 안정적으로 유지되고 있다고 밝혔다.

전망 가이던스 및 전망

연방기금금리가 동결된다는 가정 하에, 이스트 웨스트는 현재 연간 대출 성장 6~8%, 순이자이익 성장 7~9%, 운영비용 증가 8~9%를 전망하고 있다. 2분기 충당금 3300만달러, 대손충당금 8억4200만달러, 효율성 비율 36.7%, 강력한 자본을 바탕으로 경영진은 양도성예금증서 재가격 및 완만한 신용 정상화 과정에서도 핵심 수익성이 견고하게 유지될 것으로 예상하고 있다.

이스트 웨스트 뱅코프의 실적 발표는 비용과 신용 리스크를 엄격하게 관리하면서 성장에 주력하는 은행의 모습을 보여줬다. 기록적인 수익, 수수료 확대, 강력한 자본, 규율 있는 가이던스는 경쟁적인 예금 환경과 소폭 증가한 손실에도 불구하고 이 은행이 투자자들에게 매력적인 수익을 제공할 수 있는 위치에 있음을 시사한다.