월 8% 이상 수익률 제공하는 최고의 월배당 ETF 3종

안정적인 현금 흐름을 추구하는 투자자들에게 개별 배당주만이 유일한 선택지는 아니다. 매력적인 월간 수익을 제공하도록 설계된 상장지수펀드(ETF)가 점점 늘어나면서 소득 중심 포트폴리오에서 인기 있는 선택이 되고 있다.

이러한 수익의 상당 부분은 커버드콜이라는 전략에서 나온다. 이들 ETF는 배당금에만 의존하지 않고, 이미 보유한 주식이나 기타 자산에 대해 콜옵션을 매도함으로써 추가 현금을 창출한다. 이렇게 받은 프리미엄은 주주들에게 분배된다. 단점은 이 전략이 눈에 띄는 수익률을 낼 수 있지만, 기초 자산이 상승할 때 일부 상승 여력을 제한한다는 것이다.

팁랭크스의 고배당 수익률 ETF 도구에 따르면, 현재 배당 수익률이 8% 이상인 세 가지 ETF가 눈에 띈다. FT 베스트 S&P 500 배당 귀족 타겟 인컴 ETF (KNG), 글로벌X S&P 500 커버드콜 ETF (XYLD), JP모건 나스닥 에쿼티 프리미엄 인컴 ETF (JEPQ)가 그것이다.

각 ETF에 대해 투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같다.

FT 베스트 S&P 500 배당 귀족 타겟 인컴 ETF (KNG)

광범위한 시장 지수나 기술주 중심 포트폴리오에 옵션을 매도하는 많은 커버드콜 ETF와 달리, KNG는 S&P 500 배당 귀족 기업들에 집중한다. 이들은 최소 25년 연속 배당금을 인상한 기업들이다. 이 펀드는 부분 커버드콜 전략을 사용하여 보유 자산의 일부에 대해 콜옵션을 매도함으로써 추가 월간 수익을 창출하면서도 일부 상승 여력을 보존한다.

포트폴리오는 방어적이고 가치 지향적인 섹터에 치우쳐 있으며, 필수소비재가 자산의 약 23%를 차지하고 산업재가 22%, 금융이 13%를 차지한다. 헬스케어와 소재는 각각 약 11%를 차지하며, 정보기술은 3% 미만으로 많은 기술주 중심 주식 ETF와는 다른 섹터 구성을 보인다. 주요 보유 종목으로는 웨스트 파마슈티컬 서비스 (WST), 애브비 (ABBV), 아처-대니얼스-미들랜드 (ADM), J.M. 스머커 (SJM), 오토매틱 데이터 프로세싱 (ADP) 등이 있다.

이 ETF는 현재 후행 배당 수익률 8.39%를 기록하고 있으며, 약 34억 달러의 자산을 운용하고 있고, 0.74%의 운용 보수를 부과한다. 월간 분배금은 기초 보유 종목의 배당 수익과 커버드콜 프리미엄의 조합으로 충당된다.

KNG는 기술주 집중형 커버드콜 전략보다 고품질 배당 성장주 포트폴리오를 선호하는 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있다. 단점은 대부분의 옵션 수익 펀드와 마찬가지로 커버드콜 오버레이가 강력한 주식 시장 랠리 중 수익을 제한할 수 있으며, 배당주에 대한 펀드의 강조가 강세장에서 더 빠르게 성장하는 섹터에 뒤처질 수 있다는 것이다.

글로벌X S&P 500 커버드콜 ETF (XYLD)

S&P 500을 보유하는 것은 역사적으로 미국 주식 시장에 참여하는 가장 간단한 방법 중 하나였다. XYLD는 이 아이디어를 기반으로 수익 요소를 추가하여, S&P 500 포트폴리오에 대해 커버드콜 옵션을 매도하고 옵션 프리미엄을 월간 지급을 통해 주주들에게 분배한다.

이 펀드는 지수의 구성을 반영하기 때문에, 가장 큰 보유 종목은 오늘날 시장을 지배하는 동일한 기업들이다. 엔비디아 (NVDA)가 자산의 약 8%로 가장 큰 보유 종목이며, 애플 (AAPL), 마이크로소프트 (MSFT), 아마존 (AMZN), 알파벳 (GOOGL)이 뒤를 잇는다. 이는 투자자들에게 인공지능, 클라우드 컴퓨팅, 디지털 인프라의 발전을 주도하는 많은 기업에 대한 노출을 제공한다.

이 ETF는 현재 후행 배당 수익률 10.65%를 자랑하며, 약 32억 달러의 자산을 관리하고 있고, 0.60%의 운용 보수를 부과한다. 월간 분배금은 기초 주식의 배당금과 커버드콜 매도로 발생한 프리미엄 모두로 뒷받침된다.

XYLD는 다각화된 미국 대형주 바스켓에 대한 노출을 유지하면서 안정적인 월간 수익 흐름을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다. 단점은 커버드콜 전략이 더 높은 현금 분배 대신 강력한 시장 랠리 중 펀드 상승 여력의 일부를 제한할 수 있다는 것이다.

JP모건 나스닥 에쿼티 프리미엄 인컴 ETF (JEPQ)

JEPQ는 시장의 가장 큰 기술 및 성장 기업들에 대한 노출과 수익 창출을 위해 설계된 옵션 기반 전략을 결합한다. 이 펀드는 주로 나스닥 100 주식에 투자하면서 주식연계채권(ELN)을 사용하여 옵션 프리미엄을 포착함으로써, 보유 자산에 직접 커버드콜을 매도하지 않고도 월간 분배를 할 수 있다.

엔비디아 (NVDA)와 애플 (AAPL)이 펀드의 두 가지 최대 보유 종목으로, 각각 자산의 약 7.1%와 6.6%를 차지한다. 그 뒤를 마이크론 테크놀로지 (MU), 알파벳 (GOOGL), 마이크로소프트 (MSFT)가 잇고 있으며, 이는 AI, 클라우드 컴퓨팅, 반도체, 디지털 인프라와 같은 트렌드로부터 혜택을 받는 기업들에 대한 펀드의 강조를 반영한다.

이 ETF는 현재 후행 배당 수익률 10.7%를 제공하며, 거의 400억 달러의 자산을 운용하고 있고, 비교적 낮은 0.35%의 운용 보수를 부과한다. 월간 분배금은 주식 배당금과 펀드의 ELN 전략으로 발생한 수익의 조합으로 충당된다.

JEPQ는 높은 월간 수익과 기술 섹터에 대한 지속적인 참여를 균형 있게 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있다. 다른 옵션 수익 펀드와 마찬가지로, 이 전략은 강력한 랠리 중 일부 상승 여력을 포기하지만, 역사적으로 많은 전통적인 커버드콜 ETF보다 더 많은 성장 잠재력을 유지해 왔다.