블룸 에너지, 기록적인 2분기 실적 발표로 주가 급등... TD 코웬 "모든 면에서 완벽한 성과"

블룸 에너지(BE) 주식이 화요일 시장 예상을 상회하는 2분기 실적을 발표하고 연간 가이던스를 상향 조정한 후 장전 거래에서 10% 이상 급등했다. AI 데이터센터를 중심으로 한 연료전지 시스템에 대한 강력한 수요가 기록적인 매출과 수익성 개선을 견인했다.

강력한 실적 발표 이후 TD 코웬의 애널리스트 제프 오스본은 회사가 "모든 면에서 완벽하게 작동하고 있다"고 평가했다. 오스본은 블룸의 강력한 실행력과 상향된 가이던스를 높이 평가했지만, 현재 주가 밸류에이션이 추가 상승 여력을 제한한다고 지적했다. 오스본은 보유 의견과 목표주가 235달러를 유지했으며, 이는 현재 수준 대비 40.9%의 상승 여력을 시사한다.

오스본은 블룸이 강력한 수요와 확대되는 프로젝트 파이프라인에 힘입어 2분기 연속 연간 전망을 상향 조정했다고 언급했다. 경영진은 또한 기존 고객들이 새로운 지역에서 배치를 계속 확대하고 있으며, 계약 보호 조항이 프로젝트 지연의 영향을 줄이는 데 도움이 되고 있다고 밝혔다.

BE 2분기 실적 요약

회사는 전년 동기 대비 166% 증가한 기록적인 매출 10억7000만 달러를 기록했으며, 이는 블룸 에너지가 처음으로 10억 달러 매출을 돌파한 것이다. 조정 주당순이익은 0.78달러로 월가 예상치 0.41달러를 크게 상회했다.

분기 중 매출 증가와 가격 개선에 힘입어 매출총이익률이 확대됐다. 또한 블룸 에너지는 2026 회계연도 전망을 상향 조정해 매출 39억~42억 달러, 조정 주당순이익 2.55~2.85달러를 예상한다고 밝혔다. 강화된 전망은 수요가 견조하게 유지되고 있으며 경영진이 이러한 모멘텀이 지속될 것으로 예상하고 있음을 시사한다.

블룸 에너지는 기업들이 안정적이고 상시 가동 가능한 전력을 추구함에 따라 연료전지 시스템에 대한 수요가 계속 증가하고 있다고 밝혔다. AI 데이터센터의 급속한 확장으로 블룸의 연료전지 시스템과 같은 현장 전력 솔루션에 대한 수요가 증가했으며, 이는 새로운 전력망 연결을 기다리는 것보다 훨씬 빠르게 배치할 수 있다.

최고경영자 KR 스리다르는 미국의 모든 주요 하이퍼스케일러와 12개 이상의 AI 연구소 및 코로케이션 사업자들이 현재 AI 시설에 블룸의 시스템을 승인했다며, 블룸을 "AI 현장 전력의 표준"이라고 평가했다.

BE 주식 매수 적기인가

팁랭크스에서 BE 주식은 7건의 매수와 11건의 보유 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 블룸 에너지의 평균 목표주가 291.06달러는 현재 수준 대비 74.5%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 BE 주식은 92% 급등했다.