오늘 3분기 실적 발표 앞두고 퀄컴 주식 매수해야 할까

미국 반도체 기업 퀄컴(QCOM)이 오늘 7월 29일 장 마감 후 2026 회계연도 3분기 실적을 발표한다. 실적 발표를 앞두고 월가 애널리스트들은 이 종목에 대해 의견이 크게 엇갈리며 보유 의견을 유지하고 있다.

월가는 퀄컴 3분기 실적을 어떻게 전망하나

캘리포니아에 본사를 둔 퀄컴은 스냅드래곤 스마트폰 프로세서와 모바일 모뎀으로 잘 알려진 반도체 기업이다. 이 회사는 개인용 컴퓨팅, 자동차 기술, AI 데이터센터 가속기 분야로 사업을 확장해왔다.

퀄컴 주가는 압박을 받고 있으며, QCOM 주식은 연초 대비 약 4% 하락했다. 이는 치솟는 메모리 칩 비용과 중국 스마트폰 제조업체들의 수요 약화가 사업에 압력을 가하고 있기 때문이다.

6월 28일 마감된 분기에 대해 애널리스트들은 퀄컴의 매출이 전년 대비 약 7% 감소한 96억 9천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 이는 핸드셋 사업의 지속적인 부진 때문이다.

월가 컨센서스는 수익성 하락폭이 더 클 것으로 전망한다. 주당순이익은 2.24달러로 전년 대비 19% 감소할 것으로 예상된다.

벤치마크가 퀄컴 주식에 낙관적인 이유

월요일, 벤치마크의 코디 에이크리 애널리스트는 퀄컴 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가 300달러를 유지했다. 에이크리는 이 칩 제조업체의 실적이 월가 전망치와 대체로 일치할 것으로 예상하지만, 9월(4분기) 전망이 더 중요하다고 본다.

에이크리는 3분기 실적 발표에서 중국 핸드셋 수요가 바닥을 쳤는지 여부에 초점이 맞춰질 것이라고 언급했다. 또한 9월부터 시작되는 제품 가격 인상 보도가 퀄컴의 핵심 칩 사업을 보호하는 데 도움이 될지 여부도 밝혀질 것이다.

투자자들은 또한 이 칩 제조업체가 2027 회계연도 데이터센터 매출 목표인 50억 달러를 달성할 수 있다는 "실질적인 증거"를 찾을 것이다.

서스케하나가 신중한 입장을 유지하는 이유

반면, 서스케하나의 크리스토퍼 롤랜드 애널리스트는 최근 QCOM 주식에 대한 보유 의견을 고수했다. 그는 또한 목표주가 190달러를 유지했는데, 이는 약 17%의 상승 여력을 시사한다.

롤랜드는 이 목표주가가 적정하며 퀄컴이 직면한 단기 과제들을 반영한다고 주장했다. 여기에는 높은 메모리 칩 비용과 애플(AAPL)의 자체 5G 모뎀 전환으로 인한 예상 손실이 포함된다.

퀄컴은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

월가에서 애널리스트들은 전반적으로 퀄컴 주식에 대해 신중한 입장을 유지하며 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 이는 지난 3개월간 매수 10건, 보유 16건, 매도 3건을 기반으로 한다.

그러나 평균 QCOM 목표주가 224.93달러는 약 38%의 상승 여력을 시사한다(QCOM 주가 전망 참조).