종목예측
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소비자 전자제품 대기업 애플(AAPL) 주식이 금요일 장전 거래에서 7% 이상 하락했다. 이는 목요일 늦게 발표된 2026년 3분기 실적 호조에도 불구하고 월가 증권가가 아이폰 제조사에 대해 엇갈린 평가를 내놓고 있기 때문이다. 증권가는 공급 문제, 메모리 비용 상승, 매출 구성에 대해 논쟁을 벌이고 있다.
6월 27일 마감 분기 동안 애플의 매출은 1,094억 달러로 전년 대비 16% 증가했으며 월가 컨센서스인 1,089억 6,000만 달러를 상회했다. 주당순이익도 전년 대비 29% 증가한 2.02달러를 기록했다. 이는 증권가 추정치인 1.89달러를 웃도는 수치다.
전망과 관련해 애플은 4분기 매출이 9%에서 11% 증가할 것으로 예상했다. 이는 1,117억 달러에서 1,137억 달러 사이의 수치다. 이 범위는 월가 컨센서스인 1,149억 5,000만 달러에 미치지 못한다.
실적에 대응해 뱅크오브아메리카의 5성급 애널리스트 왐시 모한은 애플 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 또한 목표주가 380달러를 유지했는데, 이는 약 14%의 상승 여력을 시사한다.
모한은 아이폰 제조사가 가을에 신형 아이폰 출시를 준비하면서 자신의 팀이 여전히 확신을 갖고 있다고 말했다. 다른 요인들 중에서도 애널리스트는 기기를 업그레이드하는 소비자 수가 사상 최대를 기록하는 등 아이폰에 대한 지속적으로 강한 수요를 지적했다.
애널리스트는 가을에 더 높은 가격으로 신형 아이폰을 출시하는 것이 애플의 매출총이익률 향상에 도움이 될 것이라고 믿는다. 그는 회사의 컨센서스 이하 가이던스가 수요 약화 때문이 아니라고 주장했다.
대신 더 많은 아이폰, 맥, 아이패드 공급의 어려움 때문이라는 것이다. 이는 애플이 더 높은 메모리 비용에 직면하고 있기 때문이다. 또한 환율 변동이 4분기 실적에 압박을 가할 것으로 예상된다.
반면 바클레이스 애널리스트 팀 롱은 애플 주식에 대한 매도 의견을 유지했다. 그는 또한 목표주가를 253달러에서 245달러로 하향 조정했다. 이는 목요일 종가인 333.43달러 대비 약 27%의 하락 여력을 시사한다.
롱은 애플의 서비스 부문과 대중화권 지역 매출이 자신의 예상치를 밑돌았다고 지적했다. 서비스 부문에는 앱스토어, 애플뮤직, 아이클라우드와 같은 애플의 디지털 및 구독 기반 서비스가 포함된다. 또한 대중화권은 중국 본토, 홍콩, 대만의 총 순매출을 포함한다.
롱은 앱스토어에서 모바일 게임 다운로드가 약세를 보였으며, 이것이 서비스 매출 성장 둔화의 원인으로 지목됐다고 지적했다. 이는 규제 당국의 링크아웃 요구로 인해 애플 앱스토어 외부에서 더 많은 결제가 이루어지고 있기 때문이다.
"서비스 매출은 307억 4,000만 달러로 우리 추정치인 311억 8,000만 달러를 밑돌았고, 대중화권은 지난 두 분기 동안 강한 실적을 보인 후 예상을 밑돌아 188억 2,000만 달러를 기록했는데 이는 증권가 컨센서스인 195억 8,000만 달러를 하회하는 수치다"라고 롱은 언급했다.
월가에서 애플 주식은 증권가로부터 중립적 매수 컨센서스 등급을 계속 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 26명의 애널리스트가 부여한 15건의 매수, 9건의 보유, 2건의 매도를 기반으로 한다.
그러나 평균 AAPL 목표주가인 333.13달러는 약간의 하락 위험을 시사한다(AAPL 주가 전망 참조).
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.