에이오프리오, 모터 판매 부진 속 고마진 IoT·소프트웨어로 전환

AoFrio Limited (NZ:AOF)가 공시를 발표했다.

AoFrio Limited는 2026년 6월 30일까지 6개월간 중간 매출이 3,380만 달러를 기록했다고 보고했다. 이는 21.5% 감소한 수치로, 미국 관세로 인해 주요 고객이 현지 조달로 전환하고 다른 고객들이 더 저렴한 사양으로 이동하면서 모터 매출이 절반으로 줄어든 것이 주요 원인이다. IoT 매출은 6.8% 증가한 2,320만 달러를 기록했으며, 매출 감소에도 불구하고 매출총이익률은 34.9%로 상승했다. EBITDA는 연구개발 세액공제를 포함한 기타 수익에 힘입어 90만 달러로 개선됐다.

회사는 원가절감 계획과 새로운 저가형 모터로 대응하는 한편, 에너지 효율적인 모터와 SCS 컨트롤러를 결합한 고부가가치 번들 제품을 추진하고 있으며, 이는 글로벌 주요 음료 브랜드의 승인을 받았다. 경영진은 모터 수요 약세와 거래 불확실성으로 인해 연간 매출이 2025년을 초과하기 어려울 것으로 전망하지만, IoT 매출은 전년을 상회하고 EBITDA는 대체로 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상한다.

전략적으로 AoFrio는 데이터 및 소프트웨어 중심 제품으로의 전환을 가속화하고 있으며, 2026년 중반 냉음료 장비용 SCS 800 셀룰러 "Always On" 컨트롤러와 AoFrio iQ Insights 플랫폼을 상용 출시했다. 33건의 시범 운영이 진행 중이고 북미 고객을 위한 통합이 완료된 가운데, 회사는 미국과 유럽에서 연간 70만 대의 잠재 시장을 목표로 하고 있으며 연말 전 AoFrio iQ에서 초기 반복 소프트웨어 매출이 발생할 것으로 예상한다.

식품 소매 부문 다각화도 탄력을 받고 있다. 슈퍼마켓과 편의점용 AoFrio iQ가 가동되면서 개념 검증에 성공한 후 라틴아메리카 주요 체인으로부터 첫 주문을 확보했다. 70개 매장 확대가 계획되어 있으며, 이사회는 상업 파이프라인 구축을 위해 4명의 신규 영업 인력 채용을 승인했다. 이는 소프트웨어 마진이 70%에 육박하면서 플랫폼 확장에 따라 그룹 수익성을 더욱 높일 수 있다는 확신을 반영한다.

내부적으로는 직원의 90% 이상이 AI를 일상적으로 사용하고 있으며, 약 3분의 1이 고객 대응 속도가 빨라졌다고 보고했다. 이는 기술을 사업 전반에 내재화하려는 광범위한 혁신 노력을 보여준다. 이해관계자들에게 중간 실적은 관세와 모터 가격 압박으로 인한 단기 부담을 드러내지만, 동시에 고마진 IoT 및 SaaS 매출로의 명확한 전환을 보여주며, 이는 시간이 지남에 따라 글로벌 냉장 및 소매 시장에서 AoFrio의 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 보인다.