암라이즈, 비용 압박에도 2분기 이익 급증하며 2026년 매출 전망 상향

암라이즈(Amrize Ltd) (AMRZ)가 실적을 발표했다.

암라이즈는 견조한 2분기 실적을 보고했다. 건축자재(Building Materials)와 건축외피(Building Envelope) 사업부문의 강력한 물량 성장, 가격 인상 및 인수합병에 힘입어 매출이 8.6% 증가한 34억9000만 달러를 기록했다. 순이익은 14.4% 증가한 4억7600만 달러, 조정 EBITDA는 5.8% 증가한 9억8600만 달러를 달성했다. 다만 유가 연동 운송비, 경유 및 원자재 비용 상승으로 마진은 압박받았다.

회사는 배당과 자사주 매입을 통해 5억200만 달러를 주주에게 환원했다. 여기에는 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 개시와 신규 분기 배당 선언이 포함됐다. 경영진은 연간 매출 가이던스를 125억~127억 달러로 상향 조정했으나, 조정 EBITDA 가이던스는 31억~32억 달러로 하향 조정했다. 가격 인상과 비용 인플레이션 간 시차 효과를 반영한 것이다.

운영 측면에서 암라이즈는 시멘트와 골재 부문에서 시장 평균을 상회하는 물량 성장과 프리미엄 가격을 보고했으며, 상업용 및 주거용 루핑 부문에서도 개선 모멘텀을 나타냈다. 회사는 2분기에 2억4100만 달러의 설비투자를 집행했으며, 2026년에는 9억 달러의 투자를 예상하고 있다. 또한 ASPIRE 프로그램을 통해 8000만 달러의 비용 절감을 목표로 수익성 지원에 나서고 있다.

업데이트된 전망은 지속적인 수요 강세, 골재 가격의 중간 한 자릿수 성장률, 주거용 루핑 물량의 높은 한 자릿수 성장률을 가정하고 있다. 그러나 유가 상승에 따른 투입 비용 증가와 가격 실현 시차가 실적에 부담을 줄 것으로 예상된다. 이는 회사가 시장 지위를 공고히 하고 주주 환원을 가속화하는 가운데에도 마진 환경이 더욱 어려워질 것임을 시사한다.