8% 수익률을 넘어선 고배당 ETF 3종목

요즘 배당 투자자들은 시장 평균을 크게 웃도는 수익률을 제공하는 ETF를 찾기 위해 멀리 갈 필요가 없다. 하지만 높은 수익률만으로는 전체 그림을 알 수 없다. 일부 펀드는 기술주에 대한 옵션 매도를 통해 수익을 창출하는 반면, 다른 펀드들은 단순히 전 세계에서 이미 비정상적으로 높은 배당금을 지급하는 기업들을 찾아낸다.

이는 아래 세 가지 ETF를 특히 흥미롭게 만든다. 팁랭크스의 고배당 수익률 ETF 도구에 따르면, JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF (JEPQ), 골드만삭스 나스닥-100 코어 프리미엄 인컴 ETF (GPIQ), 글로벌X 슈퍼배당 ETF (SDIV)는 현재 약 8%에서 거의 10%에 이르는 배당 수익률을 제공하고 있다. 더 좋은 점은 세 펀드 모두 투자자들에게 매월 배당금을 지급한다는 것이다. 이 세 가지를 자세히 살펴보자.

JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF (JEPQ)

JEPQ는 소득 중심 ETF 중 헤비급으로 자리 잡았으며, 그 매력을 이해하기는 어렵지 않다. 이 펀드는 투자자들에게 기술주와 소득 중 하나를 선택하도록 요구하는 대신, 둘 다 어느 정도 제공하려고 시도한다.

JEPQ는 미국 대형주 포트폴리오를 보유하면서 옵션 매도를 통해 추가 수익을 창출한다. JP모건은 이 전략이 월간 소득을 제공하면서도 자본 증식 가능성을 유지하고 나스닥-100보다 낮은 변동성을 제공하도록 설계되었다고 밝혔다.

이러한 접근 방식은 비교적 적은 비용으로 제공되며, JEPQ는 0.35%의 운용 보수율을 부과한다. 이 ETF는 약 459억 8천만 달러의 자산을 보유하고 있으며, 132개 종목을 보유하고 있고, 현재 후행 기준으로 8.04%의 배당 수익률을 제공한다.

그 소득과 함께 상당한 성장도 있었다. JEPQ는 지난 1년간 약 21%의 수익률을 기록하여 소득 중심 레이블이 시사하는 것보다 훨씬 앞서 있다.

증권가도 이 포트폴리오를 좋아한다. 애널리스트들은 JEPQ 보유 종목 중 85개를 매수, 10개를 보유로 평가했으며, 매도 평가는 없어 이 ETF에 강력 매수 컨센서스를 부여했다. 기초 보유 종목에 대한 평균 목표가는 약 21%의 상승 여력을 시사한다. (JEPQ ETF 전망 참조)

골드만삭스 나스닥 100 코어 프리미엄 인컴 ETF (GPIQ)

JEPQ의 엄청난 규모 중 일부를 더 큰 배당금과 교환할 의향이 있는 투자자들에게는 GPIQ가 자세히 살펴볼 가치가 있다.

골드만삭스는 2023년에 상당히 단순한 목표를 가지고 이 ETF를 출시했다. 나스닥-100에 대한 노출과 주가 상승 시 참여를 완전히 포기하지 않으면서 월간 소득을 창출할 수 있는 동적 옵션 전략을 결합하는 것이다.

그 결과 현재 후행 기준으로 약 10%의 배당 수익률을 자랑하면서 0.29%의 운용 보수율을 부과하는 ETF가 탄생했다. GPIQ는 현재 51억 달러의 자산과 105개 보유 종목을 보유하고 있다.

그러나 아마도 가장 흥미로운 수치는 수익률이 아닐 것이다. GPIQ는 지난 1년간 약 25.5% 상승했다. 물론 과거 성과가 이러한 우위가 계속될 것을 보장하지는 않으며, 옵션 소득 전략은 특히 강한 시장 랠리 동안 일부 상승 여력을 희생할 수 있다.

그럼에도 불구하고 애널리스트들은 포트폴리오 내 주식들에 대해 여전히 열정적이다. GPIQ는 강력 매수 컨센서스를 받았으며, 88개 매수, 14개 보유, 0개 매도 평가를 받았다. 보유 종목들은 평균 애널리스트 목표가 68.30달러를 기록하여 현재 수준에서 약 19%의 상승 여력을 시사한다. (GPIQ ETF 전망 참조)

글로벌X 슈퍼배당 ETF (SDIV)

SDIV는 큰 월간 배당금을 위해 완전히 다른 경로를 택한다. 나스닥 주식과 옵션에 크게 의존하는 대신, 이 펀드는 전 세계적으로 고배당 기업을 찾는다. SDIV는 솔랙티브 글로벌 슈퍼배당 지수를 추종하며 세계에서 가장 높은 배당 수익률을 제공하는 주식 100개에 투자한다. 글로벌X는 이 ETF가 현재 14년 연속 월간 배당금을 지급했다고 밝혔다.

SDIV는 현재 후행 기준으로 9.19%의 배당 수익률을 제공하며, 약 12억 2천만 달러의 자산과 105개 보유 종목을 보유하고 있다. 0.58%의 운용 보수율은 JEPQ와 GPIQ보다 높으며, 이는 펀드를 수년간 보유할 계획인 투자자들이 고려할 가치가 있다.

SDIV는 또한 매우 다른 포트폴리오 구성을 제공한다. 최근 글로벌X 데이터에 따르면 금융주가 포트폴리오의 약 3분의 1을 차지하고, 부동산과 에너지가 그 뒤를 잇는 반면, 기술주는 작은 부분만 차지한다. 이는 SDIV를 포트폴리오에 또 다른 나스닥 중심 펀드를 추가하지 않으면서 높은 소득을 원하는 투자자들에게 특히 흥미로울 수 있다.

이 ETF는 지난 1년간 약 17%의 수익률을 기록하여 JEPQ와 GPIQ에는 뒤처졌지만, 여전히 9% 이상의 수익률과 함께 두 자릿수 상승을 달성했다.

결론

이 세 펀드는 고배당 ETF 스크린에 함께 나타날 수 있지만, 세 가지 상당히 다른 제안을 제공한다. JEPQ는 엄청난 규모, 8% 이상의 수익률, 나스닥 중심의 성장 노출을 제공한다. GPIQ는 현재 그룹 중 가장 높은 거의 10%의 수익률을 제공하며 가장 강력한 1년 성과를 달성했다. 한편 SDIV는 미국 기술주에 크게 의존하기보다는 전 세계적으로 분산된 포트폴리오에서 소득을 수집하려는 투자자들에게 가장 명확한 대안을 제공한다.

중요한 점은 투자자들이 가장 높은 비율을 자동으로 쫓아서는 안 된다는 것이다. 그 소득이 어디에서 나오는지 ? 옵션 프리미엄, 주식 배당금, 또는 둘의 조합 ? 는 수익률 자체만큼이나 중요하다.