두 자릿수 상승 여력에 배당 보너스까지... 제이피모건, 이 2개 종목에 강세 전망

주식시장은 올해 이란과의 갈등과 에너지 비용 상승부터 완고한 인플레이션과 금리 향방에 대한 불확실성까지 많은 도전에 직면했다. 그러나 투자자들이 예상했을 법한 경제적 타격은 대부분 현실화되지 않았고, 이러한 어려움에도 불구하고 주식시장은 사상 최고치를 경신하는 데 도움이 되었다.

이러한 회복력의 상당 부분은 건전한 기업 실적, 견고한 경제 성장, 그리고 기술 부문을 계속 지원하면서 더 광범위한 생산성 향상 가능성을 제공하는 AI에 대한 막대한 수요에서 비롯된다.

J.P. Morgan의 전략가 크리티 굽타에게 이러한 펀더멘털은 시장의 관심을 지배해온 위험 요인들보다 훨씬 더 중요하다. 굽타는 "우리는 올해 다시 두 자릿수 수익률을 보고 있다. 그리고 아직 갈 길이 많이 남아 있다... 현 단계에서 주식시장의 더 큰 하락을 정당화할 만한 경제 성장 타격은 보이지 않는다"고 언급했다.

이러한 배경 속에서 J.P. Morgan의 주식 애널리스트들은 추격할 만한 기회를 보고 있다. 그들은 최근 두 자릿수 상승 잠재력을 제공하는 두 종목에 대해 낙관적으로 전환했으며, 배당금이 추가적인 매력을 더하고 있다.

월가의 나머지 증권가도 그들의 열정을 공유하고 있을까? 우리는 TipRanks 플랫폼의 최신 데이터를 파헤쳐 알아보았다.

MDU Resources Group (MDU)

우리는 유틸리티 부문에서 시작할 것이다. 이 부문은 오랫동안 견고한 배당금을 제공하는 것으로 알려져 있다. MDU Resources Group은 미국 본토 48개 주의 북부 지역에서 운영되며, 전기 유틸리티, 천연가스 배급, 천연가스 저장 및 파이프라인 운송을 포함한 다양한 서비스를 제공한다. 이 회사는 1924년 노스다코타에서 소규모 지역 전기 유틸리티로 설립되었으며, 해당 주에서 가장 오래된 상장 기업 중 하나이다.

회사의 유틸리티 배송 사업은 전기와 천연가스 모두에 기반을 두고 있다. MDU Resources는 여러 자회사를 통해 워싱턴과 오리건에서 동쪽으로 미네소타까지 8개 주에 걸쳐 120만 명 이상의 고객에게 천연가스와 전력을 공급한다. MDU 사업의 이 부분에는 천연가스 및 전기 배급 시스템과 발전소가 포함된다.

회사의 파이프라인 네트워크는 미네소타, 노스다코타, 사우스다코타, 와이오밍, 몬태나 등 5개 주에 걸친 천연가스 운송에 중점을 둔다. 파이프라인에는 천연가스 전송 및 상호 연결 시스템이 포함되며, 총 길이는 약 3,800마일이다. MDU의 천연가스 파이프라인 사업에는 중요한 저장 시설과 다른 파이프라인 공급업체와의 14개 연결 지점도 포함되어 있어, 회사의 시스템을 더 큰 국가 네트워크에 연결한다. 회사의 천연가스 운송 용량은 하루 2.9 bcf로 평가된다.

여기서 주목해야 할 핵심 프로젝트 중 하나는 MDU의 자회사 WBI Energy를 통해 계획 및 신청 단계에 있는 천연가스 파이프라인인 Bakken East 파이프라인 프로젝트이다. 이 프로젝트에는 노스다코타주 Watford City에서 Fargo까지 이어지는 374마일의 파이프라인이 포함되며, 노스다코타 서부의 Bakken 지층 동쪽 지역에서 주 동부 지역으로 천연가스를 운송한다. 신청 진행이 계속되고 있으며, 2026년 4분기에 제출될 것으로 예상된다. MDU는 프로젝트의 1단계가 2029년 말에 가동될 것으로 예상하며, 2단계는 1년 후에 가동될 것으로 예상한다.

MDU의 마지막 분기 실적을 살펴보면, 2026년 2분기를 다룬 보고서에서 회사는 매출 3억 7,520만 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 거의 7% 증가했지만 예상치를 2,136만 달러 하회했다. 순이익 측면에서 회사는 GAAP 기준 주당순이익 10센트를 보고했으며, 이는 예상치를 주당 2센트 상회했다. 2분기 실적은 이달 초에 발표되었지만, 5월에 회사는 마지막 배당금을 선언했다. 보통주 1주당 0.14달러로 설정된 이 지급금은 7월 1일에 지급되었다. 보통주 1주당 연간 배당금 0.56달러는 선행 수익률 2.7%를 제공한다.

JPM 애널리스트 에이단 켈리에게 매력은 MDU의 개선되는 Bakken East 가시성, 강력한 상업적 모멘텀, 그리고 이러한 발전이 열어줄 수 있는 성장으로 귀결된다.

"우리는 Bakken East 프로젝트 가시성 개선과 상대적으로 완만한 증권가 기대치 하에서 매력적인 상승 잠재력을 본다. 본질적으로 우리는 회사의 현재까지의 강력한 상업적 모멘텀과 견고한 자본 지출 추정치를 프로젝트의 장기 펀더멘털을 뒷받침하는 긍정적인 신호로 본다. 성공적인 건설과 자금 조달 시, 우리는 MDU가 추가적인 데이터 센터 측면 기회를 고려하기 전에 계획 후반부에 두 자릿수 주당순이익 연평균 성장률을 편안하게 달성할 수 있는 위치에 있다고 본다. 따라서 우리는 현재 가격이 개선되는 성장 스토리에 대해 독특하게 매력적인 위험/보상 비율을 제공한다고 본다"고 켈리는 의견을 밝혔다.

주식에 대한 긍정적인 견해에 따라 켈리는 MDU를 중립에서 비중확대(즉, 매수)로 상향 조정했으며, 27달러의 목표주가를 제시했는데 이는 1년 상승 잠재력 31%를 시사한다. (켈리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

켈리의 의견에서 확대해 보면, 월가는 같은 방향으로 크게 기울고 있다. MDU는 최근 애널리스트 리뷰 5건 중 4건의 매수 의견을 받았으며, 보유 의견 1건과 비교하여 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주식은 현재 20.55달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 24.25달러는 향후 1년간 18%의 상승을 시사한다. (MDU 주가 전망 참조)

LyondellBasell (LYB)

우리 목록의 다음 주식인 LyondellBasell은 전 세계 플라스틱 생산의 약 절반을 차지하는 열가소성 수지 계열인 폴리올레핀 기술 분야의 세계적 선두주자이다. 이러한 폴리머는 에틸렌 및 프로필렌과 같은 더 단순한 올레핀에서 파생되며, 식료품 봉투와 압착 병에서 우유병과 수도관에 이르기까지 모든 것에 사용된다. LyondellBasell은 식품, 운송, 인프라, 물, 의료 산업에서 폴리올레핀 솔루션을 개발, 제조 및 마케팅하는 것으로 알려져 있다.

LyondellBasell은 주로 화학 회사이며, 제품 라인은 화학, 폴리머, 고급 폴리머, 연료의 네 가지 주요 범주로 나뉜다. 이 중 첫 번째 범주에서 회사는 프로필렌 옥사이드, 프로필렌 옥사이드 유도체, 프로필렌 옥사이드 부산물뿐만 아니라 화학 산업을 위한 저탄소 솔루션에 크게 의존하는 포트폴리오에서 광범위한 화학 물질을 생산한다. 회사의 화학 포트폴리오는 전 세계적으로 유통되며 포장 폴리머에서 의료용 수지에 이르기까지 모든 것에 적용된다.

폴리머 및 고급 폴리머 부문에서 LYB는 언급한 바와 같이 폴리에틸렌, 폴리프로필렌, 다양한 폴리프로필렌 화합물 및 특수 화합물을 포함한 폴리머 및 플라스틱 수지의 주요 생산업체이다. 회사는 폴리머 컴파운딩을 위한 솔루션 개발로 알려져 있으며 글로벌 플라스틱 산업을 지원하는 데 고객 중심적 접근 방식을 취한다. LyondellBasell의 폴리머 제품은 자동차 부품, 관개, 가정용품, 배관, 식품 포장, 전선 및 케이블, 농업, 의료, 개인 관리, 전자 제품 및 건설 분야에서 발견된다. 플라스틱은 우리 일상 생활의 일부이다.

연료 부문에서 LYB는 연료 에테르 세계 시장에서 선도적 위치로 가장 잘 알려져 있다. 회사는 주요 옥시연료 사업의 핵심인 MTBE 및 ETBE와 같은 고옥탄가 에테르의 주요 공급업체이다. 회사는 과거 연료 정제에 관여했지만, 작년에 텍사스 휴스턴에 기반을 둔 정제 사업을 폐쇄했다. LyondellBasell의 정제 사업 폐쇄는 회사의 탈탄소화 목표를 진전시키는 데 도움이 되었다. 정제 사업에서 철수했음에도 불구하고 LYB의 연료 및 플라스틱 사업은 글로벌 석유 시장에 민감하게 반응한다.

LYB는 파일에 있는 마지막 기간인 2026년 2분기에 매출 91억 8,000만 달러를 보고했다. 이 수치는 2025년 2분기 대비 거의 20% 증가했지만, 추정치를 1억 907만 달러 하회했다. 회사는 비GAAP 주당순이익 4.30달러를 보고했으며, 이는 예상보다 주당 88센트 더 나은 수치였다. 5월에 회사의 마지막 배당금 선언은 보통주 1주당 0.69달러의 지급금을 설정했으며, 6월 8일에 지급금을 보냈다. 배당금은 보통주 1주당 연간 2.76달러로 환산되며, 선행 수익률 4.6%를 제공한다.

이 주식은 오랫동안 JPMorgan 애널리스트 제프리 제카우스카스가 담당해 왔으며, 그는 변동성에도 불구하고 현재 환경이 회사에 유리하게 작용하고 있다고 믿는다.

"이란과의 갈등의 부침과 유가 변동성은 올해 주가를 최고 82달러, 최저 53달러까지 밀어붙였다. 심리는 단기 주가 성과에서 강력한 요인이다. 회사는 더 높은 글로벌 유가와 중동 갈등으로 인한 석유화학 생산 제약으로 혜택을 받고 있다. 그 결과 단기 EBITDA는 급격히 높아질 것이며 2028년에 모델링하는 약 50억 달러의 정상화된 수익 수준을 상회할 것이다. 우리는 Lyondell의 위험/보상 비율이 유리하다고 생각한다"고 제카우스카스는 언급했다.

제카우스카스는 그 유리한 위험/보상 견해를 낙관적인 의견 뒤에 두고 있다. JPM 애널리스트는 LYB 주식을 중립에서 비중확대(즉, 매수)로 상향 조정했으며, 그의 80달러 목표주가는 향후 12개월 동안 34%의 상승을 의미한다. (제카우스카스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 LYB에 대한 월가의 견해는 매수 6건, 보유 4건, 매도 2건을 포함하는 최근 애널리스트 리뷰 12건을 기반으로 보통 매수로 귀결된다. 주식은 59.59달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 69.64달러는 주식이 향후 12개월 동안 약 17%의 상승 잠재력을 가지고 있음을 시사한다. (LYB 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.