힘스 앤 허스 2분기 실적 발표 앞두고 트루이스트, 매출 전망치 상회 전망

원격의료 기업 힘스앤허스 헬스(HIMS)는 8월 10일 월요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이다. 오늘 2분기 실적 발표를 앞두고, 트루이스트의 애널리스트 자일렌드라 싱은 HIMS 주식에 대해 목표주가 27달러로 보유 의견을 유지했다. 7월 트루이스트 카드 데이터 분석을 바탕으로 싱은 동사가 "2분기 매출 가이던스 상단을 초과할 가능성이 높다"고 판단했으며, 이는 주로 분기 중 GLP-1 사업의 강세에 기인한다고 밝혔다. 싱은 또한 비GLP-1 부문의 추세는 안정적으로 유지되었다고 언급했다.

한편 증권가는 힘스앤허스 헬스가 2026년 2분기 주당 0.05달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 주당순이익 0.17달러와 대비된다. 매출은 28.3% 증가한 6억 9,890만 달러를 기록할 것으로 전망된다. 또한 옵션 시장은 약 14.50%의 양방향 변동성을 반영하고 있어, 2026년 2분기 실적 발표 후 HIMS 주가가 큰 폭으로 움직일 가능성을 시사한다.

트루이스트가 예상하는 HIMS의 2분기 실적

싱은 2분기 매출 상회에 대해 낙관적이지만, 트루이스트의 7월 카드 데이터 분석 결과 GLP-1 성장세가 순차적으로 둔화되고 있다고 지적했다. 특히 GLP-1 일평균 청구액은 6월 전월 대비 32% 증가한 후 7월에는 전월 대비 1% 감소했다. 반면 힘스앤허스의 핵심 비GLP-1 사업은 개선세를 보였다.

애널리스트는 7월에 나타난 둔화세로 인해 경영진이 2분기에 나타난 강세의 지속을 전망하는 데 신중할 수 있다고 판단한다. 그럼에도 불구하고 싱은 HIMS가 유칼립투스 인수 거래의 기여분과 예상되는 2분기 실적 상회를 반영하여 2026년 가이던스를 상향 조정할 것으로 예상한다. 유칼립투스 인수는 연간 반복 매출 4억 5,000만~5억 달러를 기여할 것으로 전망된다.

또한 트루이스트 데이터에 따르면 힘스앤허스는 이탈 속도보다 빠르게 브랜드 GLP-1 가입자를 추가하고 있으며, 기존 브랜드 가입자의 유지율도 견조하게 유지되고 있다. 결과적으로 갱신 가입자가 신규 가입자 대비 브랜드 GLP-1 기반에서 차지하는 비중이 증가하고 있다. 싱은 "이러한 구성 변화가 동사가 2026년 하반기에 2분기 수준 대비 EBITDA 마진 개선을 예상하는 주요 동인일 것"이라고 밝혔다.

HIMS 주식은 매수, 보유, 매도 중 어느 것인가

2분기 실적 발표를 앞두고 증권가는 힘스앤허스 헬스 주식에 대해 보유 8건, 매수 4건을 기반으로 중립적 매수 의견을 제시하고 있다. HIMS 주식의 평균 목표주가는 30.65달러로 3%의 하락 여력을 시사한다. HIMS 주식은 연초 대비 3% 하락했다.