SMCI 주가 전망... 4분기 실적 발표 앞두고 증권가 예상은

슈퍼 마이크로 컴퓨터 (SMCI)는 오늘 8월 11일 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 이 회사가 주당순이익(EPS) 0.92달러, 매출 116억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 두 수치 모두 전년 대비 100% 이상의 성장을 나타낼 것으로 보인다. 그러나 증권가는 증가하는 자본 수요와 치열한 경쟁으로 인해 SMCI 주식에 대해 신중한 입장을 보이고 있다. 오늘 실적 발표를 앞두고 애널리스트들이 SMCI 주식에 대해 예상하는 내용은 다음과 같다.

참고로 SMCI는 AI 서버, 데이터센터 시스템, 스토리지 및 관련 하드웨어를 제조한다. 이 회사는 AI 데이터센터 시장의 주요 공급업체로, 엔비디아 (NVDA) 같은 기업의 GPU에 의해 주도되는 주요 수요를 받고 있다.

SMCI 주식에 대한 최근 애널리스트 전망

로젠블랫 시큐리티즈의 애널리스트 사잘 도그라는 SMCI의 목표주가를 40달러에서 45달러로 상향 조정했지만 매수 등급은 유지했다. 그는 SMCI가 견조한 마진에 힘입어 예상보다 나은 2026회계연도 4분기 EPS를 사전 발표했다고 언급했다. 도그라는 또한 회사가 공개한 600억 달러의 신규 주문이 단일 분기에 그의 2027회계연도 전체 매출 추정치를 초과했다고 강조했다.

도그라는 "4분기 주문 잔고는 SMCI의 업계 최고 수준의 시장 출시 시간 우위와 AI 인프라 구축을 활용할 수 있는 독보적인 능력을 강화한다"고 말했다.

한편 미즈호 시큐리티즈의 5성급 애널리스트 비제이 라케시는 SMCI 주식에 대한 매수 등급을 재확인했다. 지난달 라케시는 또한 이 주식의 목표주가를 44달러에서 34달러로 하향 조정했다. 그는 매출 부진이 잠재적인 부품 및 메모리 부족과 함께 쉘 건설 지연을 반영한다고 말했다. 특히 회사는 6월 분기 매출이 이전 가이던스 범위인 110억 달러에서 125억 달러의 하단 근처에 도달할 것으로 예상하고 있다.

또한 라케시는 신규 주문이 2027회계연도에 대한 강력한 전망을 제공한다고 말했다. 그러나 그는 치열한 경쟁이 SMCI의 시장 점유율과 자금 조달 파이프라인에 압박을 가할 수 있다고 경고했다.

SMCI 주식을 커버하는 최고의 애널리스트는 누구인가

현재 서스케하나의 메디 호세이니가 3개월, 1년, 2년 기간 동안 SMCI를 커버하는 가장 정확한 애널리스트다. 그는 63%의 성공률을 기록하고 있다. 팁랭크스에서 호세이니는 추적 대상인 12,000명 이상의 애널리스트 중 105위를 차지하고 있다.

호세이니는 SMCI에 대해 매도 등급을 부여하고 목표주가를 15달러로 제시했으며, 이는 50% 이상의 하락 여력을 시사한다.

호세이니는 또한 1년 및 2년 기간 동안 SMCI 주식에 대해 가장 수익성 높은 애널리스트이기도 하다.

SMCI는 지금 매수하기 좋은가

월가는 지난 3개월 동안 부여된 8개의 보유, 3개의 매수, 1개의 매도를 기반으로 슈퍼 마이크로 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 제시하고 있다. SMCI 주식의 평균 목표주가 38.40달러는 22.06%의 상승 여력을 시사한다.