네비우스 2분기 실적 전망... 월가의 NBIS 주가 예상은

네오클라우드 기업 네비우스 (NBIS)가 8월 12일 수요일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 지난 한 달간 12% 하락했음에도 불구하고, NBIS 주식은 AI 컴퓨팅 용량에 대한 견고한 수요 덕분에 연초 대비 여전히 131% 상승했다. 월가는 네비우스가 2026년 2분기 주당 0.72달러의 손실을 기록할 것으로 예상하는데, 이는 전년 동기 0.38달러보다 확대된 수치다. 매출은 AI 수요 호재에 힘입어 전년 대비 442% 증가한 5억 6,989만 달러를 기록할 것으로 추정된다. 흥미롭게도, NBIS 주식은 화요일 시간외 거래에서 6% 상승했는데, 이는 코어위브 (CRWV)의 예상을 상회한 2분기 실적에 힘입은 것이다.

한편, 월가의 컨센서스 등급은 네비우스에 대해 신중하게 낙관적인 입장을 나타내고 있으며, 일부 애널리스트들은 회사의 자본 지출, 마진 압박, 그리고 수요를 충족하기 위한 용량 확대 지연 가능성에 대해 우려하고 있다.

네비우스 2분기 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 견해

2분기 실적 발표를 앞두고, D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 NBIS 주식에 대한 보유 등급을 재확인하고 목표주가를 250달러에서 175달러로 하향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 회사의 견고한 실행력과 네오클라우드 경쟁사 대비 NBIS 주식의 우수한 성과를 언급했지만, 핵심 바인랜드 시설 구축의 잠재적 지연이 주식에 대한 서사에 영향을 미칠 수 있다고 우려했다. 루리아는 올해 안에 구축이 완료되지 않을 것으로 예상한다.

"네비우스에 대한 서사가 바뀔 수 있으며, 계약된 전력을 연결된 전력으로, 그리고 활성 전력(매출)으로 전환하는 능력이 의문시될 수 있다는 점을 우려한다"고 루리아는 경고했다.

한편, 골드만삭스의 애널리스트 알렉산더 듀발은 네비우스 주식에 대한 매수 등급을 재확인하며 목표주가 286달러를 제시했다. 듀발은 투자자들이 견고한 수요와 가격이 회사의 연간 가이던스에 어떤 영향을 미칠지에 주목할 것으로 예상한다. 그는 2026년 1분기 실적 발표 당시 회사가 더 높은 가격에도 용량이 매진되었다고 밝힌 점을 강조했다. 듀발은 또한 주요 AI 기업들의 최근 발언이 AI 인프라 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있다는 그의 견해를 뒷받침하며, 이는 네비우스와 같은 네오클라우드 기업들에게 긍정적이라고 언급했다.

듀발은 네비우스의 계약 품질이 올해 크게 개선되었다고 덧붙였는데, 이는 신규 및 기존 고객과의 장기 계약과 미래 용량 확보를 위한 선불 결제 증가 추세 덕분이다. 그는 투자자들이 메타 플랫폼스 (META)가 자체 클라우드 사업을 개발하고 있다는 보도와 이것이 네비우스에 미칠 영향에 대한 경영진의 언급에도 주목할 것으로 본다.

NBIS 주식은 매수, 보유, 매도 중 무엇인가?

2분기 실적 발표를 앞두고, 월가는 네비우스 주식에 대해 7건의 매수와 4건의 보유를 기반으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NBIS 주식의 평균 목표주가 241달러는 약 25%의 상승 여력을 시사한다.