데이비스 셀렉티드 어드바이저스, 타이완 세미컨덕터 지분 축소

크리스 데이비스가 운용하는 데이비스 셀렉티드 어드바이저스는 최근 대만 반도체 제조회사(TSM)와 관련된 대규모 거래를 실행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 3,220주 줄였다.

대만 반도체 제조회사 주식 최근 동향

대만 반도체 제조회사 주가는 최근 406~423달러 범위에서 거래되며 약 2~5% 상승했고, 연초 대비 약 30% 중반대의 상승세를 이어가고 있다. 옵션 시장에서는 내재 변동성이 높아진 가운데 콜옵션이 풋옵션을 소폭 앞서며 완만한 강세 기조를 보이고 있다. 헤지펀드 활동은 엇갈리는데, 피셔와 블루 그로토 같은 회사들은 지분을 늘린 반면 다른 곳들은 보유량을 줄였으며, 증권가는 목표주가를 약 440달러 수준으로 상향 조정했다.

펀더멘털 측면에서 TSMC는 2027년부터 칩 가격을 5~10% 인상하고 미국에 1,000억 달러를 투자해 애리조나 생산능력을 확대할 계획을 밝혔다. 첨단 N2 공정과 해외 생산 확대로 단기 마진 압박이 예상됨에도 불구하고 AI 수요 증가에 대응하기 위해 2026년 설비투자 가이던스를 600억~640억 달러로 상향 조정했다. 팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크는 강력한 마진, 개선되는 성장세, 보수적인 레버리지, 긍정적인 AI/HPC 실적 전망을 근거로 이 주식을 아웃퍼폼으로 평가했다. 다만 밸류에이션이 부담스럽고 기술적 모멘텀은 여전히 약세를 보이고 있다.