어플라이드 머티리얼즈 실적 발표 후 주가 상승할까 하락할까

어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)가 오늘 장 마감 후 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 매출이 전년 동기 대비 약 23% 증가한 약 89억9000만 달러, 조정 주당순이익은 약 36% 성장한 3.36달러 수준을 예상하고 있다.

어플라이드 머티어리얼즈는 첨단 칩 제조에 사용되는 장비를 공급하는 기업으로, 동사의 실적은 반도체 설비투자의 핵심 지표로 평가받는다. 팁랭크스 옵션 트레이더스 툴은 실적 발표 후 AMAT 주가가 양방향으로 7.4% 움직일 수 있다고 예측했다.

AMAT 실적 발표 후 주가 동향

어플라이드 머티어리얼즈의 실적 발표 후 주가 흐름은 지난 4개 분기 동안 엇갈린 모습을 보였다. 2025회계연도 3분기 실적 발표 후 주가는 14.88% 하락했고, 4분기에는 2.05% 소폭 하락했다. 이후 2026회계연도 1분기 실적 발표 후에는 4.42% 반등했으며, 가장 최근 2분기 실적 발표에서는 거의 변동이 없었다.

전반적으로 강한 실적만으로는 긍정적인 반응을 보장하지 못하는 패턴을 보여, 향후 가이던스와 반도체 장비 수요에 대한 경영진의 전망이 AMAT의 다음 행보에 특히 중요할 것으로 보인다.

출처: 팁랭크스 데이터

AMAT 실적 전망

어플라이드 머티어리얼즈는 회계연도 3분기 매출 가이던스를 89억5000만 달러(±5억 달러), 조정 주당순이익을 3.36달러(±0.20달러)로 제시했다. 이는 현재 월가 전망치와 대체로 일치하는 수준이다.

투자자들은 최첨단 로직 및 메모리 고객의 수요와 AI 인프라 투자가 장비 지출에 미치는 영향에 주목할 것으로 보인다.

AI 수요가 핵심 촉매로 작용

AI는 반도체 장비 사이클의 가장 큰 동력 중 하나로 남아있다. 어플라이드 머티어리얼즈는 칩 제조업체들이 AI 워크로드를 지원하기 위해 생산능력을 확대하면서 첨단 메모리 및 로직 제조 장비에 대한 수요 증가로 수혜를 입고 있다.

어플라이드 머티어리얼즈는 또한 지속적으로 실적 전망치를 상회해왔으며, 지난 8개 분기 연속 컨센서스 주당순이익 추정치를 웃돌았다. 매출이나 주당순이익 서프라이즈와 함께 강화된 가이던스가 나온다면 AMAT 주가에 새로운 촉매제가 될 수 있다. 반대로 반도체 장비 지출, 중국 수요 또는 향후 마진에 대한 신중한 언급은 분기 추정치를 상회하더라도 주가에 부담으로 작용할 수 있다.

AMAT는 지금 매수하기 좋은 주식인가

최근 윌리엄 블레어의 애널리스트 세바스티앙 나지는 AMAT에 대한 커버리지를 보유 등급으로 시작했다. 그는 동사가 AI 지출 증가와 반도체 생산능력 확대로 수혜를 입을 것으로 보고 있다. 그러나 AMAT 주가가 올해 114% 상승했고 그의 2027년 실적 추정치 기준 29배에 거래되고 있어, 나지는 동사의 예상 성장 대부분이 이미 주가에 반영되었다고 판단한다.

나지의 신중한 입장에도 불구하고, 증권가는 AMAT의 전망에 대해 낙관적인 태도를 유지하고 있다. 팁랭크스에서 AMAT는 25건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 어플라이드 머티어리얼즈의 평균 목표주가 667.46달러는 현재 수준 대비 21.8%의 상승 여력을 시사한다.