샌즈 캐피털, 타이완 세미컨덕터 지분 190만 주 축소

프랭크 샌즈가 운영하는 샌즈 캐피털 매니지먼트는 최근 대만 반도체 제조회사(TSM)에 대한 대규모 거래를 실행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 1,937,245주 줄였다.

대만 반도체 제조회사 주식 최근 동향

TSMC 주가는 최근 406~423달러 수준에서 거래되며 약 2~5% 상승했고, 연초 대비 30% 중반대 상승세를 이어가고 있다. 옵션 시장에서는 내재 변동성이 높아진 가운데 콜옵션이 풋옵션을 소폭 앞서며 완만한 강세 기조를 보이고 있다. 헤지펀드 자금 흐름은 엇갈리는데, 퍼시버런스, 제너레이션, 피셔, 블루 그로토 같은 운용사들이 지분을 늘린 반면 데이비스, 다이아몬드 힐, 안티포데스 등은 증권가가 목표주가를 440달러 수준으로 상향 조정하는 가운데 보유 물량을 줄였다.

펀더멘털 측면에서 TSMC는 2027년부터 칩 가격을 5~10% 인상하고 미국 내 1,000억 달러 규모 확장을 통해 애리조나 생산능력을 늘릴 계획이며, N2 공정과 해외 생산 확대로 인한 단기 마진 압박에도 불구하고 AI 수요 증가에 대응하기 위해 2026년 설비투자 가이던스를 600억~640억 달러로 상향 조정했다. 팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크는 강력한 마진, 개선되는 성장세, 보수적인 레버리지를 근거로 이 종목을 아웃퍼폼으로 평가했지만, 단기 기술적 모멘텀이 약하고 배당수익률이 낮아 밸류에이션이 부담스러워 보인다고 지적했다.