종목예측
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양자컴퓨팅 하드웨어 및 소프트웨어 시스템을 개발하는 퀀티눔(QNT)은 이번 주 초 실적 발표 후 급등했다가 금요일 7.18% 하락한 63.59달러로 장을 마감했다. 하락에도 불구하고 번스타인과 제프리스는 강화된 상업 활동과 퀀티눔의 기술 로드맵 진전을 근거로 여전히 낙관적 전망을 유지하고 있다.
제프리스의 4성급 애널리스트 케빈 개리건은 QNT에 대한 매수 의견을 재확인하면서 목표주가를 90달러에서 85달러로 하향 조정했다. 개리건은 퀀티눔의 상장 후 첫 분기 실적이 여러 핵심 지표에서 기대치를 상회했다고 밝혔다. 매출은 전년 동기 대비 279% 증가한 800만 달러를 기록했고, 연간 매출 가이던스는 2,800만~3,200만 달러로 상향 조정됐으며, 연초 이후 수주액은 8,100만 달러에 달했다. 경영진은 또한 2027년 매출이 100% 이상 성장할 수 있는 경로를 제시했다.
개리건은 특히 회사의 기술 진전에 고무됐다. 헬리오스는 거의 5-나인 수준의 논리적 정확도에 도달했고, 첫 번째 솔 트랩 칩은 큰 문제 없이 제품 검증 단계에 진입했다. 아폴로 역시 서브시스템 테스트를 진행 중이다. 제프리스는 이러한 이정표들이 솔이 2027년에, 아폴로가 2029년에 출시될 것이라는 확신을 강화한다고 밝혔다.
오라클과의 계약도 또 다른 핵심 포인트였다. 헬리오스는 오라클 클라우드 인프라스트럭처 AI 데이터센터 내부에 직접 설치되고 오라클의 컴퓨팅, 스토리지, 네트워킹, 신원 확인 및 거버넌스 시스템과 통합될 예정이다. 제프리스는 이러한 구성이 퀀티눔이 미래 하이브리드 AI 및 양자 인프라의 일부가 되면서 더 많은 고객에게 도달할 수 있는 방법이라고 본다.
5성급 번스타인 애널리스트 마크 모들러 역시 낙관적 전망을 유지하며 목표주가를 94달러에서 95달러로 상향 조정했다. 모들러는 QNT의 단기 실적보다 회사가 2027년에 솔을, 2029년에 아폴로를 출시할 수 있는지가 더 중요하다고 주장한다. 이번 분기 동안의 진전은 두 제품 모두 일정대로 진행될 것이라는 확신을 높였다.
모들러는 또한 오라클의 헬리오스 시스템 구매, 넥서스 채택 조직이 상장 당시 150개에서 180개로 증가한 점, 분기 후 체결된 계약을 포함해 8,100만 달러에 달한 수주액을 강조했다. 퀀티눔은 현재 올해 최소 1억 2,000만 달러의 수주를 예상하고 있다.
밸류에이션은 QNT 스토리에서 여전히 어려운 부분이다. 번스타인은 추정치를 상향 조정했지만 밸류에이션에 사용된 EV 대비 매출 배수를 155배에서 115배로 낮춰 목표주가는 소폭만 상승했다. 주가의 다음 중요한 시험대는 퀀티눔이 증가하는 수주와 기술 이정표를 매출로 전환하면서 솔의 2027년 출시 계획을 유지할 수 있는지 여부가 될 것이다.
전반적으로 증권가 애널리스트들은 퀀티눔에 대해 매우 낙관적이며, 최근 3개월간 발표된 13건의 의견을 기반으로 적극 매수 컨센서스를 형성하고 있다. QNT 주식의 평균 목표주가는 97.17달러로 현재 가격 대비 약 53%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.