워터브리지 인프라스트럭처, 선순위 채권 사모 발행 규모 확대

워터브리지 인프라스트럭처 LLC 클래스 A (WBI)가 업데이트를 공유했다.

2026년 8월 18일, 워터브리지 인프라스트럭처 LLC의 자회사인 WBI 오퍼레이팅 LLC는 2033년 만기 6.500% 선순위 채권 1억 5천만 달러 규모의 사모 발행을 완료했다. 이는 당초 목표였던 1억 달러에서 증액된 것으로, 해당 시리즈의 총 발행 잔액은 7억 5천만 달러에 달한다. 이 채권은 증권법 면제 규정에 따라 적격 기관투자자 및 비미국 투자자를 대상으로 판매되었으며, 기존 자회사들의 선순위 무담보 보증을 받는다. 조달 자금은 워터브리지의 회전신용한도 차입금 상환에 사용되어 자본구조를 개선하고 확장 중인 수처리 중류 사업의 자금조달을 강화할 예정이다.

신규 채권은 2030년 10월 15일 이전에는 특정 프리미엄을 적용한 조기상환 옵션을 보유하며, 그 이후에는 예정된 가격으로 상환할 수 있다. 또한 신용등급 하락을 동반한 지배구조 변경 시 101% 가격으로 매입 청구 대상이 될 수 있다. 이 채권은 발행사 및 보증인의 다른 선순위 무담보 채무와 동등한 순위를 가지지만, 회전신용한도를 포함한 담보부 차입금에 대해서는 사실상 후순위이며, 향후 비보증 자회사 부채에 대해서는 구조적으로 후순위가 되어 워터브리지의 전체 부채 구조 내에서 채권 보유자의 위험 및 회수 프로필을 형성한다.