향후 10년간 보유할 최고의 뱅가드 ETF 3선

주식시장은 경기침체, 조정, 지정학적 갈등, 그리고 매도가 유혹적으로 보였던 수많은 시기에도 불구하고 여러 세대의 장기 투자자들에게 부를 창출해왔다. 장기적으로 볼 때, 경제 확장과 기업 실적 성장은 단기 변동성을 견디며 인내심을 유지한 투자자들에게 역사적으로 보상을 제공해왔다.

그러나 향후 10년간의 개별 승자를 선택하는 것은 극도로 어려울 수 있으며, 특히 시장 주도권이 변화할 때 더욱 그렇다. ETF는 단일 투자를 통해 수백 또는 수천 개의 증권에 자금을 분산시키는 또 다른 접근법을 제공한다.

뱅가드는 낮은 수수료, 광범위한 분산투자, 그리고 인덱스 투자에서의 오랜 역사 덕분에 이러한 전략에서 가장 인기 있는 선택지 중 하나가 되었다.

향후 10년을 내다보는 투자자들에게 세 가지 뱅가드 ETF가 매우 다른 이유로 면밀한 검토를 받을 만하다. 뱅가드 토탈 스톡 마켓 ETF(VTI)는 거의 전체 미국 주식시장에 대한 노출을 제공하는 반면, 뱅가드 토탈 인터내셔널 스톡 ETF(VXUS)는 미국 외 수천 개 기업으로의 문을 연다. 한편, 뱅가드 토탈 본드 마켓 ETF(BND)는 투자등급 미국 채권을 통해 수익과 분산투자를 제공한다. 자세히 살펴보자.

뱅가드 토탈 스톡 마켓 ETF(VTI)

미국 기업들이 시간이 지남에 따라 계속해서 가치를 창출할 것이라고 믿는 투자자들은 VTI로 시작하는 것에 대해 강력한 주장을 할 수 있다. 기술 대기업, 산업 기업, 은행, 헬스케어 종목 또는 소형 기업 중에서 선택하는 대신, 이 ETF는 투자자들에게 거의 모든 기업에 대한 노출을 한 번에 제공한다.

VTI는 모닝스타 US 토탈 마켓 인덱스를 추종하며, 다양한 투자 스타일을 대표하는 대형주, 중형주, 소형주를 포괄한다. 포트폴리오는 7월 31일 기준 3,515개 종목을 포함했으며, 총 펀드 순자산은 2조 3,000억 달러에 달했다. 이 ETF는 0.03%의 보수율만 부과하여, 투자자들이 장기 수익과 연간 비용 사이에 매우 적은 장애물만 남긴다.

기술주는 현재 포트폴리오의 40%를 차지하며, 임의소비재와 산업주는 각각 12.4%와 12.3%를 차지한다. 엔비디아가 6.39%로 최대 보유 종목이며, 애플이 6.28%로 바짝 뒤따르고 있으며, 마이크로소프트와 아마존은 각각 4.78%와 3.64%를 차지한다.

이러한 포지션은 투자자들에게 VTI를 좁은 기술주 투자로 만들지 않으면서도 미국의 일부 최대 성장 기업들에 대한 의미 있는 노출을 제공한다. 수천 개의 추가 보유 종목은 다른 산업에 대한 참여를 제공하여, 시장 주도권이 결국 다른 곳으로 이동할 때 포트폴리오가 혜택을 받을 여지를 제공한다.

월가의 전망은 오늘날 VTI를 고려하는 투자자들에게 또 다른 흥미로운 지점을 제공한다. ETF 내 3,458개 종목을 다루는 팁랭크스 데이터에 따르면, 2,315개가 매수 등급을 받았으며, 1,079개는 보유, 단 64개만 매도 등급을 받았다. 증권가는 이들 보유 종목에 대해 평균 약 21%의 상승 여력을 전망한다.

뱅가드 토탈 인터내셔널 스톡 ETF(VXUS)

미국은 지난 10년 대부분 동안 글로벌 주식 수익률을 지배해왔지만, 투자자들은 이러한 패턴이 영원히 계속될 것이라고 가정할 필요가 없다. VXUS는 미국을 넘어 분산투자하면서 전 세계 선진국과 개발도상국 시장에 대한 노출을 얻을 수 있는 쉬운 방법을 제공한다.

이 펀드는 미국 외 지역에 위치한 기업들을 포함하는 FTSE 글로벌 올 캡 익스 US 인덱스를 추종하고자 한다. VXUS는 7월 31일 기준 8,772개 종목을 보유했으며, 보유 종목의 98.9%가 해외에 투자되었고 총 순자산은 6,462억 달러에 달했다. 투자자들은 단 0.05%의 보수율을 지불하면서 이러한 광범위한 국제 노출을 받는다.

한 가지 특징이 오늘날 VXUS를 미국 상대 펀드와 함께 특히 흥미롭게 만든다. 바로 밸류에이션이다. 포트폴리오는 주가수익비율 16.5배에 거래되고 있으며, 이는 VTI의 24.7배보다 훨씬 낮으며, 주가순자산비율은 2.2배로 VTI의 4.7배에 비해 낮다.

낮은 밸류에이션만으로는 더 강한 미래 수익을 보장하지 않지만, 투자자들에게 지리적 분산투자를 고려할 또 다른 이유를 제공한다. 향후 10년 동안 국제 시장이 미국 주식 대비 우위를 점한다면, VXUS는 투자자들이 사전에 승자 국가를 선택할 필요 없이 노출을 제공한다.

최근 성과는 투자자들에게 해외 시장을 진지하게 고려할 또 다른 이유를 제공했다. VXUS는 8월 20일까지 2026년 동안 16%의 수익률을 기록했다.

따라서 VXUS는 대체재가 아닌 미국 주식 펀드와 함께 특히 잘 작동한다. 국제 노출과 국내 보유 종목을 결합하면 투자자들은 전 세계 수천 개 기업에 참여할 수 있으며, 10년 투자 기간 동안 한 국가의 시장 성과에 대한 의존도를 줄일 수 있다.

뱅가드 토탈 본드 마켓 ETF(BND)

마지막 선택은 처음 두 펀드와는 매우 다른 역할을 한다. BND는 수익과 포트폴리오 분산투자를 중심으로 구축되어, 전체 재무 결과가 주가에 의존하기를 원하지 않는 투자자들에게 고려할 가치가 있다.

이 ETF는 과세 대상, 투자등급, 미국 달러 표시 채권의 광범위한 인덱스를 추종하고자 한다. 포트폴리오 내에는 11,451개 증권이 있으며, 총 펀드 순자산은 3,967억 달러다. VTI와 마찬가지로 BND는 0.03%의 보수율만 부과한다.

현재 수익률은 BND를 수익을 추구하는 투자자들에게 더 매력적으로 만든다. 펀드의 포트폴리오는 만기수익률 5%를 기록했으며, 8월 19일 기준 30일 SEC 수익률은 4.68%였다. 간단히 말해, 투자자들은 현재 주식에서 일반적으로 감수하는 것보다 적은 위험을 감수하면서 광범위하게 분산된 투자등급 채권 포트폴리오에서 수익을 얻을 수 있다.

그러나 투자자들은 금리가 변할 때 채권 가격이 여전히 변동할 수 있다는 점을 기억해야 한다. 평균 듀레이션 5.7년은 차입 비용의 움직임이 시장 가치에 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이는 ETF를 단순히 현금이나 단기 국채를 보유하는 것과 다르게 만든다.

이러한 차이가 10년 장기 포트폴리오 내에서 BND의 유용성을 감소시키지는 않는다. 그 목적이 위의 두 주식 펀드와 다르기 때문이다. VTI와 VXUS는 성장 요소를 제공하는 반면, BND는 수익을 기여하고 주식시장 약세 기간 동안 주식에 대한 의존도를 줄일 수 있다.

결론

이 세 가지 ETF는 투자자들이 향후 10년을 계획할 때 원할 수 있는 세 가지 기본 영역을 다룬다. VTI는 미국 주식에 대한 광범위한 참여를 제공하고, VXUS는 그 범위를 국제적으로 확장하며, BND는 투자등급 채권을 포트폴리오에 가져온다. 낮은 비용과 수천 개의 기초 증권으로, 이 세 가지는 투자자들에게 지속적인 종목 선택이나 시장 타이밍 없이 분산투자를 향한 간단한 경로를 제공한다.