소프트뱅크, 오픈AI 400억 달러 브리지론 상환 위해 200억 달러 규모 채권 발행 추진

일본 투자회사 소프트뱅크그룹(SFTBY)이 최대 200억 달러 규모의 채권 발행을 검토하고 있다. 조달 자금 일부는 챗GPT 개발사인 오픈AI 투자 자금 마련을 위해 확보한 400억 달러 규모 브리지론 상환에 사용될 수 있다. 한편 소프트뱅크 주식은 화요일 거래에서 1.17% 상승 마감했다.

소프트뱅크, 오픈AI 대출 상환 위해 최대 200억 달러 채권 발행 검토

소프트뱅크그룹은 100억~200억 달러 규모의 채권 발행 가능성을 놓고 투자은행들과 협의 중이다. 채권은 미국 달러화나 유로화로 발행될 수 있으며 이르면 9월 중 발행될 수 있다. 다만 발행 규모와 시기, 구조는 아직 확정되지 않았다.

조달 자금 일부는 소프트뱅크가 올해 초 오픈AI 투자를 위해 확보한 400억 달러 규모 브리지론 상환에 사용될 수 있다. 소프트뱅크는 블룸버그에 대출 재융자를 위한 다양한 방안을 검토 중이라고 밝혔다. 하지만 채권을 통해 조달할 금액을 포함해 어떤 결정도 내려지지 않았다.

한편 소프트뱅크 주식은 화요일 거래에서 1.71% 오른 16.04달러에 마감했다. 그러나 팁랭크스 데이터에 따르면 지난 5일간 주가는 12% 이상 하락했다.

소프트뱅크, 오픈AI 투자 확대

채권 발행 계획은 소프트뱅크가 최근 오픈AI 투자를 마무리하는 과정에서 나왔다. 지난 2월 소프트뱅크는 챗GPT 개발사에 추가로 300억 달러를 투자하기로 합의했으며, 이는 100억 달러씩 세 차례에 걸쳐 지급되는 방식이다. 첫 두 차례 지급은 4월과 7월에 완료됐으며, 마지막 지급은 10월 1일로 예정돼 있다.

이 투자 자금을 마련하기 위해 소프트뱅크는 2026년 3월 400억 달러 규모의 브리지론을 확보했다. 이 대출은 2027년 3월 만기이며 주로 오픈AI 추가 투자와 일반 기업 운영 자금 지원을 위해 마련됐다.

소프트뱅크가 마지막 100억 달러를 지급하면 오픈AI에 대한 총 투자액은 약 646억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 약 13%의 지분에 해당한다. 제안된 채권 발행은 소프트뱅크가 대출 만기 전에 부채 일부를 대체하는 데 도움이 될 수 있다. 한편 소프트뱅크는 최근 오픈AI 지분을 담보로 100억 달러를 차입하기 위한 협상을 재개했다.

소프트뱅크 주식 매수 적기인가

팁랭크스 데이터에 따르면 소프트뱅크는 현재 TD 코웬과 제프리스(JFY) 증권가로부터 보유 의견을 받고 있다. 주가는 현재 16달러 수준에서 거래되고 있으며, TD 코웬의 크리시 산카르 애널리스트는 목표주가를 20달러로 제시했다. (소프트뱅크 주가 전망 참조)