프로퓨사, 신규 전환사채 금융 계약 체결

프로퓨사(PFSA)가 업데이트 소식을 공개했다.

2026년 9월 1일, 프로퓨사는 2025년 2월 11일 체결한 증권 매입 계약에 따른 추가 자금 조달을 완료하고, 어센트 파트너스 펀드에 액면가 32만9670.33달러의 선순위 담보부 전환사채를 발행했다. 실제 매입 가격은 30만 달러로, 원본 할인이 반영됐다. 이 사채는 늦어도 2027년 9월 1일까지 만기가 도래하며, 연 7%의 이자가 매월 지급된다. 주당 4.28달러의 전환 가격으로 보통주로 전환 가능하되 최저 1.07달러 하한선이 적용되고, 수익적 소유권 상한은 4.99%로 제한된다. 또한 후속 자금 조달 시 조기 상환 의무가 있으며, 이자 및 상환금을 주식으로 지급할 수 있고, 프로퓨사의 실질적으로 모든 자산을 담보로 한다. 이를 통해 회사는 구조화된 담보 금융을 자본 구조에 추가하면서도 잠재적 주주 희석을 제한하고 엄격한 채무불이행 조항으로 대출자를 보호한다.

이 사채 구조는 채무불이행 시 18%로 상승하는 이자율, 향후 자금 조달 시 의무적 조기 상환, 상장폐지나 파산 등 통상적인 채무불이행 사유를 포함해 채권자 보호에 중점을 두고 있으며, 이는 프로퓨사의 향후 자금 조달 유연성과 지배구조 규율에 영향을 미칠 수 있다. 전환 가능성, 소유권 제한, 자산 담보가 결합된 구조는 어센트를 프로퓨사 지분 상승 참여권을 가진 핵심 채권자로 자리매김시키는 동시에, 회사가 활동 자금 조달과 유동성 위험 관리를 위해 담보부 전환 증권에 의존하고 있음을 다른 이해관계자들에게 시사한다.