투자자가 팔란티어 주식에 대해 `이것을 주목하라`고 말하다

많은 투자자들에게 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)에 대한 논쟁은 회사의 높은 밸류에이션과 평균 이상의 멀티플에서 시작되고 끝난다.

이는 일부 투자자들이 PLTR을 회피하도록 만들었지만, 가장 비관적인 목소리조차도 대체로 기업이 계속해서 뛰어난 실적을 내고 있다는 점을 인정한다. 이러한 추세는 지난 분기에도 이어졌으며, 팔란티어의 2026년 2분기 실적 보고서가 이를 입증한다.

여러 긍정적인 지표 중에서 팔란티어는 Rule of 40 점수 155%를 기록했다. 이 수치는 전년 대비 매출 성장률과 조정 영업이익률을 결합한 것으로, 비약적으로 확장하고 있는 기업을 반영한다.

이러한 성장의 증가하는 부분은 미국 상업 부문에서 나오고 있으며, 이 부문은 전년 대비 149%, 전 분기 대비 28% 성장하여 7억 6,400만 달러에 달했다. Envision Research라는 가명으로 알려진 한 투자자는 이 핵심 지표가 앞으로도 계속 성장을 견인할 것이라고 믿는다.

"팔란티어 테크놀로지스는 미국 상업 부문에서 급속한 확장을 경험하고 있으며, 이제 이 부문이 주요 성장 촉매로 여겨진다"고 5성급 투자자는 밝혔다.

Envision은 과거 실적뿐만 아니라 팔란티어가 2026년 미국 상업 매출 가이던스를 34억 2,400만 달러로 상향 조정했다고 지적한다. 이는 최소 134%의 전년 대비 성장률로 환산된다.

이러한 낙관적인 전망은 회사의 증가하는 미국 상업 총 계약 가치(TCV)에 의해 뒷받침되며, 현재 21억 3,000만 달러에 달한다. 이는 전년 대비 153% 증가한 수치이며, 팔란티어의 전체 TCV 성장률 "단지" 49%를 훨씬 상회한다.

"이러한 수치는 강력한 수요와 더 중요하게는 기업 채택을 위한 상업 부문의 미래 가시성을 보여준다"고 Envision은 덧붙였다.

투자자는 미국 상업 부문의 채택 증가가 팔란티어의 마진을 더욱 뒷받침할 것이라고 주장한다. Envision은 회사의 비즈니스 모델이 초기 운영이 확립된 후 추가 데이터 처리에 대한 증분 비용이 최소화된다고 가정한다. 또한 투자자는 기업 고객이 파일럿 프로그램에서 고가치 계약으로 정부 고객보다 훨씬 빠르게 전환된다고 믿는다.

다시 말해, 미국 상업 부문은 팔란티어에 훨씬 더 많은 순풍을 제공할 잠재력을 가지고 있다.

"나는 이것을 미래 주당순이익 성장의 주요 촉매일 뿐만 아니라 마진과 잉여현금흐름 전환의 핵심 동력으로 본다"고 Envision은 결론지으며 PLTR을 매수로 평가했다. (Envision Research의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

팔란티어는 월가에서도 많은 팬을 보유하고 있다. 매수 17개, 보유 4개, 매도 2개로 PLTR은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 197.89달러는 약 17%의 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.