삼성증권, 450억원 규모 신종 주식연계파생결합사채 발행

삼성증권(KR:016360)이 공시를 발표했다.

국내 주요 증권사인 삼성증권은 개인 및 기관 고객을 대상으로 위탁매매, 투자은행 업무, 주가연계파생결합사채(ELB) 등 구조화 상품을 전문으로 취급한다. AA+ 신용등급과 대규모 포괄예비신고서를 보유한 삼성증권은 국내 맞춤형 수익 및 파생상품 기반 투자상품 시장에서 중요한 역할을 담당하고 있다.

삼성증권은 기존 포괄예비신고서를 통해 제2964회부터 제2966회까지 주가연계파생결합사채를 발행하며, KT 보통주 연계 150억원 발행분을 포함해 총 450억원 규모의 공모를 계획하고 있다. 비상장 채권인 이번 발행물은 만기 시 최소 원금 보장 또는 자동조기상환을 보장하지만 예금자보호 대상은 아니며, 신용위험, 유동성 위험, 조기상환 위험에 대한 상세한 경고를 담고 있어 투자자들이 청약 전 복잡한 수익구조를 이해할 필요가 있음을 강조한다.

KT 연계 신규 발행분 청약은 2026년 9월 7일부터 8일까지 진행되며, 1좌당 액면가 및 발행가는 1만원이고 최소 청약금액은 100만원으로 실명확인 계좌 또는 온라인 채널을 통해 청약할 수 있다. 삼성증권은 투자자 주도 조기상환 시 원금 감소 가능성을 포함한 명확한 배정, 환불, 조기상환 규정을 마련했으며, 잔여 포괄예비신고 한도 4조5000억원 내에서 구조화 상품 라인업을 확대하면서 투명한 위험 공시에 주력하고 있다.

투자설명서는 해당 채권이 비보호 금융상품이며 원금 상환이 기초자산인 KT 주식의 성과나 안전성이 아닌 발행사의 지급능력에 달려 있음을 강조한다. 이는 특히 감독규정에 따라 다른 조기상환 계산 방식이 적용될 수 있는 퇴직연금 투자자를 포함한 이해관계자들에게 신용 및 유동성 고려사항을 재확인시키며, 삼성증권이 국내 주가연계파생상품 시장에서 입지를 강화하고 있음을 보여준다.