노보 노디스크, 또 다른 심장 치료제 개발 차질

노보 노디스크(NVO)가 실험적 심장 치료제 질티베키맙의 후기 임상시험 2건을 중단하면서 심혈관 의약품 시장 진출에 큰 차질을 빚었다. 덴마크 제약사는 독립 모니터링 위원회가 HERMES와 ATHENA 임상시험에서 긍정적 결과가 나올 가능성이 낮다고 판단해 조기 중단을 결정했다고 밝혔다. 이번 조치는 7월 주요 임상시험 실패 이후 나온 것으로, 해당 약물의 미래에 대한 의구심을 키웠다.

중단된 임상시험들은 염증을 줄이고 심장 건강을 개선하기 위한 IL-6 억제제인 질티베키맙을 테스트하고 있었다. 모니터링 위원회는 이 임상시험들이 실패한 ZEUS 임상시험과 다른 결과를 낼 가능성이 낮다고 밝혔다. ZEUS 임상시험에서는 이 약물이 심장마비나 사망과 같은 주요 심장 위험을 의미 있게 줄이지 못하는 것으로 나타났다.

7월 실패는 3분기 비현금 손상차손을 초래했으며, 비만 및 당뇨병 치료제를 넘어 사업을 확장하려는 노보 노디스크의 계획에 의문을 제기했다. 이번 추가 임상시험 종료는 심혈관 시장에서 성장하려는 회사 전략에 압박을 가하고 있다.

그럼에도 불구하고 노보 노디스크는 최근 심장마비에서 회복 중인 환자를 대상으로 약물을 테스트하는 ARTEMIS 임상시험은 계속될 것이라고 밝혔다. 결과는 2027년 상반기에 나올 것으로 예상되며, 이는 이 프로그램의 다음 주요 촉매제가 될 것이다.

노보 노디스크의 향후 전망

노보는 위고비와 오젬픽에 대한 수요가 여전히 높아 비만 및 당뇨병 치료 분야에서 강력한 기반을 유지하고 있다. 이는 주요 심장 치료제 후보의 손실을 극복하는 동안 노보에게 견고한 완충 역할을 한다. 다음 큰 시험대는 2027년 초 ARTEMIS 임상시험이 될 것이며, 이는 현재 질티베키맙의 유일한 후기 임상시험이다. 긍정적인 결과는 심혈관 분야 진출에 대한 신뢰를 높이는 데 도움이 될 수 있다.

동시에 노보는 대규모 현금 보유고를 활용해 파이프라인을 확대할 계획을 보여줄 필요가 있다. 투자자들은 회사가 심장 치료제 차질을 상쇄하기 위해 NASH/MASH, 신장 질환 또는 기타 대사 질환과 같은 분야에 더 많은 자본을 투입할지 주목하고 있다.

노보 노디스크는 지금 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 증권가는 노보 노디스크 주식에 대해 보유 의견 컨센서스 등급으로 신중한 입장을 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 부여된 5건의 보유 의견을 기반으로 한다. 또한 평균 NVO 목표주가 45달러는 3.4%의 하락 여력을 시사한다(NVO 주가 전망 참조).