헤피온 파마슈티컬스, 전환사채 계약 통해 자금 확보

헤피온 파마슈티컬스(HEPA)가 공시를 발표했다.

2026년 9월 3일, 헤피온 파마슈티컬스는 그래비타스 캐피탈 LP와 전환사채 매입 계약을 체결하고, 연 8% 이자가 붙는 50만 달러 규모의 담보부 전환사채를 발행했다. 이자는 현물 지급 방식이며, 만기일은 2027년 9월 3일이다. 이번 거래에는 그래비타스가 보통주 1,250만 주를 매입할 수 있는 워런트도 포함됐으며, 전환사채와 워런트 모두 주주 승인을 통해 수권 주식 수가 증가한 후 전환 또는 행사가 가능하다.

전환사채는 별도의 담보 계약에 따라 헤피온의 모든 자산으로 담보되어 있으며, 이는 회사가 자금 조달을 위해 자산 기반을 담보로 제공할 의지가 있음을 보여준다. 주당 0.04달러와 0.06달러라는 낮은 전환 가격과 행사 가격은 기존 주주들에게 잠재적 희석을 초래하는 반면, 헤피온에는 단기 자본을, 그래비타스에는 2031년 9월 3일까지 이어지는 다년간의 상당한 상승 레버리지를 제공한다.