트루골프, 폴리매스 인수 우선주 구조 수정

트루골프 홀딩스(TRUG)가 공시를 발표했다.

2026년 8월 17일, 트루골프 홀딩스는 캐나다 소재 폴리매스 리서치를 인수하는 계약을 체결했다. 이는 트루골프의 전액 출자 캐나다 자회사와의 합병을 통해 이루어지며, 새로운 법인인 아말코가 설립되어 트루골프의 전액 출자 자회사가 되고 양사의 자산과 부채를 승계하게 된다. 폴리매스 주주들은 거래 종결 시점에 트루골프 발행 클래스A 보통주의 19.9%에 해당하는 트루골프 클래스A 보통주와, 1억 4천만 달러 기준 금액을 바탕으로 산정된 고정 수량의 시리즈C 우선주를 받게 되며, 이는 나스닥의 지분 및 승인 기준을 준수하도록 구조화되었다.

2026년 9월 8일, 양 당사자는 거래 조건을 수정하여 시리즈C 우선주 수량을 시리즈C 우선주 가치를 1,000달러로 나눈 값으로 고정하고, 트루골프 클래스A 보통주당 전환 가격을 3.94달러로 설정했다. 전환은 필요한 주주 및 나스닥 승인 이후에만 자동 또는 선택적으로 가능하다. 시리즈C 우선주는 전환 기준 배당권, 주요 기업 활동에 대한 제한적 의결권 보호, 특정 후순위 증권에 대한 우선권, 광범위한 제한 조항을 포함하고 있어, 폴리매스 투자자들에게 상당한 경제적 노출과 보호 권리를 부여하는 동시에 우선주가 전환되거나 상환될 때까지 트루골프의 자금 조달, 전략적 거래, 자본 배분을 제약하게 된다.