교보증권, SK하이닉스 연계 중위험 주가연계채권 출시

교보증권 (KR:030610)이 공시를 발표했다.

교보증권은 SK하이닉스 보통주를 기초자산으로 하는 제12,738회 주식연계파생결합사채를 발행했다. 이 중위험 비상장 구조화 상품의 총 발행액은 99억5000만원이다. 액면가 1만원당 9950원에 발행되며 만기는 2029년 9월이다. 기초자산 주가가 설정된 기준선 이상을 유지하면 월별 쿠폰을 지급하고, 만기 시 최소 원금 상환 또는 자동 조기상환을 약속한다. 다만 예금자보호 대상에서는 제외된다.

이 상품은 SC제일은행 신탁 고객을 대상으로 공모되며, 청약·납입·배정이 모두 2026년 9월 23일에 집중된다. 전자등록은 한국예탁결제원이 담당한다. 교보증권은 발행사 신용위험, 투자자 조기상환 청구 시 원금 손실 가능성, 복잡한 지급 조건, 비상장으로 인한 낮은 유동성 등 여러 위험 요인을 강조하며, 투자자들이 시장 혼란 시나리오와 기초자산 변동성을 충분히 이해한 후 청약할 것을 당부했다.

모든 지급 및 상환 계산은 교보증권이 한국거래소 가격을 기준으로 계산대리인 자격으로 수행하며, 우리은행은 지급 및 상환 대리인 역할만 수행할 뿐 금액을 보증하지 않는다. 공정가치는 내재 비용과 위험을 반영해 발행가보다 소폭 낮게 산정됐다. 청약액이 3억원 미만일 경우 발행이 취소될 수 있어, 교보증권이 수요와 운영 리스크를 관리하는 구조화된 접근 방식을 취하고 있음을 보여준다.