다우존스 오늘... 예상 밖 PPI 인플레이션 데이터에 DJIA 주춤... 국채 수익률 급등

다우존스지수(DJIA)가 목요일 미국 노동통계국(BLS)의 인플레이션 지표 발표 이후 0.69% 하락했다. 8월 생산자물가지수(PPI)는 전년 대비 5.4% 상승하며 7월의 4.8%에서 가속화됐고, 시장 예상치 5.3%를 웃돌았다. PPI는 전월 대비 0.4% 상승해 예상치와 일치했다. 이 지수는 생산자들이 재화와 서비스에 부과하는 가격을 측정하며, 인플레이션 추세를 조기에 파악하는 지표로 자주 활용된다.

변동성이 큰 식품과 에너지 항목을 제외한 근원 PPI는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 4.6% 상승했다. 연간 수치는 예상치와 일치했으나, 월간 상승률은 예상치 0.3%를 소폭 하회했다.

이번 발표 이후 금리 인상 기대감이 높아지고 있다. CME 페드워치 도구에 따르면, 9월 16일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 금리 인상 가능성이 전날 61.2%에서 69.6%로 급등했다. 금리 인상은 차입 비용을 증가시키고 미래 현금흐름의 현재가치를 감소시켜 주식에 압박을 가할 수 있다.

또한 국채 수익률도 상승하고 있다. 10년물 수익률은 8.6bp 상승한 4.926%를 기록하며 2023년 10월 이후 최고치를 경신했다. 30년물 수익률도 6.4bp 오른 5.35%를 나타냈다. 수익률 상승은 투자자들이 사실상 무위험 국채에 투자하는 것을 선택할 수 있어 주식의 매력을 감소시킬 수 있다.

한편, 트럼프 대통령은 공화당이 11월 중간선거에서 승리할 경우 미국 성인 1인당 5,000달러의 배당금을 지급하겠다고 약속했다. 이는 1조 달러 이상의 비용이 소요되며 40조 달러에 달하는 국가 부채를 더욱 증가시킬 수 있다.

다우존스지수를 움직이는 종목은?

팁랭크스의 다우존스 히트맵을 통해 지수 움직임에 기여한 종목들을 살펴보자.

대부분의 기술주는 보합세이거나 하락세를 보이고 있지만, 애플(AAPL)은 수요일 1,999달러부터 시작하는 폴더블 모델을 포함한 신형 아이폰을 공개한 후 상승세를 보이고 있다.

한편, 4개 헬스케어 종목 모두 하락 거래 중이며, 소비자 대상 기업인 홈디포(HD)는 높은 PPI 인플레이션으로 압박을 받고 있다. 다우존스지수 내 유일한 에너지 종목인 쉐브론(CVX)은 유가 급등에도 불구하고 소폭 하락세다.

다우존스지수는 장기 투자에 적합한가?

SPDR 다우존스산업평균지수 ETF(DIA)는 다우존스지수의 움직임을 추종하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스지수와 함께 상승하고 있다.

월가는 DIA 주가가 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월간 증권가는 DIA의 평균 목표주가를 618.92달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 18.85%의 상승 여력을 시사한다. DIA의 30개 보유 종목은 매수 28개, 보유 2개, 매도 0개의 투자의견을 받고 있다.