한화투자증권, 한국 국채 수익률 연계 200억원 규모 파생결합채권 출시

한화투자증권 (KR:003530)이 공시를 발표했다.

한국의 주요 증권 및 투자 회사인 한화투자증권이 3개월 만기 국고채 수익률에 연계된 한화 스마트 DLB 598호 파생결합증권을 통해 구조화 상품 라인업을 확대한다. 한국예탁결제원을 통해 전자적으로 발행되고 하나은행 신탁부를 통해 판매되는 이 비상장 채권은 한화의 AA마이너스 발행자 등급에 기반한 낮은 신용위험 구조에서 단기 수익을 추구하는 투자자를 대상으로 한다.

한화투자증권은 이번 발행을 통해 200억 원을 조달할 계획이며, 청약, 납입 및 발행은 모두 2026년 9월 18일로 예정되어 있고 만기일은 2026년 12월 21일이다. 이 상품은 만기 시 원금 전액 상환을 약속하며 기초 수익률 수준에 따라 세전 연환산 수익률 3.40퍼센트에서 3.41퍼센트를 제공한다. 다만 수익은 예금자보호 대상이 아니며, 조기 상환 시 비용이 발생할 수 있고, 투자자는 복잡한 파생결합 구조 내에서 시장 및 발행자 신용위험을 부담한다는 점을 강조하고 있다.

이 채권은 한국 규정상 저위험으로 분류되며 고난도 금융투자상품이 아니지만, 한화투자증권은 발행자 부도나 투자자 주도 조기 상환 등의 요인으로 손실이 발생할 수 있다고 밝혔다. 청약 초과 시 비례 배정, 청약액이 10억 원 미만일 경우 발행 취소 가능성 등을 포함한 발행 구조는 기초 수익률 메커니즘과 규제 보호 장치를 완전히 이해하는 기관 투자자 스타일의 투자자를 겨냥한 엄격하게 관리되는 발행 프로세스를 강조한다.