콕스 데 멕시코, 레버리지 축소와 투자등급 목표 지원 위해 8억 달러 하이브리드 채권 발행

콕스 에너지 아메리카 SAB de CV 클래스 A(MX:COXA)의 업데이트가 발표됐다.

콕스 데 멕시코는 자회사 콕스 애셋 멕시코를 통해 국제 기관투자자를 대상으로 144A/RegS 형식의 8억 달러 규모 영구 후순위 하이브리드 채권을 발행했다. 미국, 영국, 유럽, 아시아 및 기타 지역의 약 125개 투자자로부터 25억 달러 이상의 강력한 수요가 몰리면서 회사의 신용 프로필에 대한 광범위한 시장 신뢰가 확인됐다.

이 하이브리드 상품은 연 8.75%의 초기 쿠폰을 제공하며 2031년 9월 첫 콜 옵션 행사일을 두고 있다. 조달 자금은 주로 이베르드롤라 멕시코 인수와 관련된 7억 3,300만 달러 규모의 텀론 상환에 사용된다. IFRS 기준 선순위 부채를 자본으로 분류되는 자본으로 대체함으로써 콕스 애셋 멕시코는 순차입금배율을 EBITDA 대비 4.3배에서 3.0배 미만으로 낮추고, 약 5년간 재융자 리스크를 줄이며 자본 구조를 강화한다.

이번 거래는 투자등급 지위 달성 및 유지라는 회사의 목표를 뒷받침하며, 피치의 기존 BBB- 등급을 보완한다. 또한 현재 회사를 Ba1로 평가하는 무디스와의 로드맵을 진전시켜 예상보다 빠른 등급 상향을 확보하고, 이해관계자들을 위한 재무 유연성과 안정성을 강화한다.