사운드하운드 주가 전망... 20달러 돌파 가능할까

사운드하운드 AI (SOUN) 주가는 투자자들이 성장 전망과 지속되는 손실 및 높은 밸류에이션을 저울질하면서 연초 대비 약 36% 하락했다. 그럼에도 불구하고 월가는 여전히 낙관적이며, H.C. 웨인라이트의 애널리스트 스콧 벅은 월가 최고치인 20달러의 목표주가를 유지하고 있다. 최근 수준에서 이 목표가는 200% 이상의 상승 여력을 시사한다. 한편 애널리스트 평균 목표가인 12달러는 약 90%의 상승 여력을 의미한다.

사운드하운드 AI는 음성 인식과 자연어 처리에 주력하며, 여러 산업에 AI 기반 솔루션을 제공하고 있다.

SOUN 주가를 끌어올릴 수 있는 요인은?

사운드하운드는 2분기 매출 6,190만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 45% 증가한 수치다. 회사는 또한 2026년 매출 전망을 2억 3,000만 달러에서 2억 6,000만 달러로 상향 조정했다. 회사는 음성 AI에 대한 수요와 고객 서비스 및 음식 주문과 같은 작업을 처리할 수 있는 OASYS 에이전틱 AI 플랫폼에 기대를 걸고 있다. 사운드하운드는 또한 플랫폼 출시 후 90일 이내에 8자릿수 규모의 계약을 체결했다.

라이브퍼슨 (LPSN) 인수 계획은 또 다른 성장 동력을 추가할 수 있다. 사운드하운드는 거래가 완전히 통합되면 합병 법인이 연간 3억 5,000만 달러에서 4억 달러의 매출에 도달할 것으로 예상하고 있다.

사운드하운드의 성장은 여전히 비용을 수반하고 있다. 회사는 2분기에 GAAP 기준 순손실 4,280만 달러와 조정 EBITDA 손실 960만 달러를 기록했다. 회사는 또한 2026년 상반기 동안 영업 현금 6,000만 달러를 사용했다.

성장 스토리에는 다른 리스크도 있다. 기업 기술 지출 둔화는 사운드하운드의 음성 AI 도구에 대한 수요를 저해할 수 있다. 회사는 또한 이 분야에서 치열한 경쟁에 직면해 있다. 성장이 둔화되면 SOUN 주가는 급격한 하락을 겪을 수 있다.

SOUN의 월가 최고 목표주가

벅은 회사가 성장에 계속 투자하면서 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점에 도달할 것으로 예상한다. 이것이 단기 수익에 압박을 가할 수 있지만, 그는 이것이 장기적인 성장을 견인할 것이라고 믿는다. 앞서 벅은 사운드하운드 AI가 파트너 기반을 확대하고 있으며, 이것이 신규 고객 유치와 매출 증대에 도움이 될 수 있다고 밝혔다.

전반적으로 벅의 논거는 사운드하운드의 강력한 매출 성장과 조정 EBITDA 손익분기점을 향한 진전에 기반하고 있다. 주요 리스크는 회사가 그 성장을 지속 가능한 수익으로 전환할 수 있는지 여부다.

SOUN은 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에 따르면, SOUN 주식은 적극 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 지난 3개월 동안 매수 4개와 보유 1개가 부여되었다. 사운드하운드 평균 목표주가는 12.0달러로, 현재 수준에서 90%의 잠재적 상승 여력을 시사한다.