종목예측
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01 커뮤니크 래버러토리(TSE:ONE)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.
01 커뮤니크 래버러토리는 최근 실적 발표에서 눈에 띄게 낙관적인 분위기를 보였다. 경영진은 이메일 보안 분야에서 마케팅 역량 강화가 필요하고 반복 매출 성장이 더딘 점을 인정하면서도, 양자 안전 포트폴리오 확대, 주요 기술 파트너 확보, 로열티 수익 발생, 무차입 견고한 현금 보유 등을 강조했다.
경영진은 지난해 자금 조달로 양자 안전 기술과 시장 진출 역량이 완전히 새로운 수준으로 올라섰다고 밝혔다. 제품이 성숙하고 파트너십이 심화되면서 향후 2~3년간 이러한 투자가 의미 있는 사업 모멘텀으로 전환될 것이라는 자신감을 표명했다.
경영진은 양자 컴퓨팅을 인공지능, 신약 개발, 소재 과학 분야의 혁신 동력으로 규정하면서도 심각한 보안 위험을 초래한다고 지적했다. 업체들이 2029년을 Q-데이로 예측하고 미국 정부가 2030년까지 기관의 양자 안전 전환을 의무화한 상황에서, 포스트 양자 사이버 보안 시장이 빠르게 확대되고 있다고 봤다.
발표에서는 공격자가 오늘 암호화된 데이터를 저장해뒀다가 미래의 양자 시스템으로 해독하는 수확-나중-해독 위협을 집중 조명했다. 경영진은 이로 인해 정부, 기업, 기술 제공업체들이 양자 컴퓨터가 완전한 성능에 도달할 때까지 기다리지 않고 지금 당장 양자 안전 전환을 시작하고 있다고 주장했다.
01 커뮤니크는 연구나 알고리즘에만 집중하지 않고 실용적인 상용 제품에 주력한다고 강조했다. 회사는 양자 안전 인공지능, 원격 접속, 디지털 자산, 이메일 보안을 목표로 하며, 파트너 주도 모델을 통해 비용이 많이 드는 글로벌 직접 영업 조직을 구축하지 않고도 대형 고객에 접근하고 있다.
경영진은 히타치, CGI, 탈레스, PwC 등과의 제휴를 강조하며 또 다른 주요 파트너 발표가 예정돼 있다고 밝혔다. 이 구조에서 파트너는 고객 접근과 유통을 제공하고 01 커뮤니크는 포스트 양자 기술과 전문 지식을 기여한다.
핵심 초점은 2024년부터 구축한 특허 보호 양자 AI 래퍼 기술로, 완전 동형 암호화를 사용해 사용자 데이터와 인공지능 모델을 모두 보호한다. 경영진은 이를 통해 운영자가 데이터를 보지 못하고 모델 소유자가 귀중한 지적 재산을 노출하지 않는 종단간 암호화 인공지능 작업이 가능하다고 설명했다.
양자 AI 래퍼는 토론토 머신러닝 서밋에서 실제 성능을 선보이기 위해 시연됐다. 칼턴대학교가 시스템을 평가했으며, 경영진에 따르면 암호화된 인공지능 추론이 합리적이고 수용 가능한 효율성으로 실행될 수 있음을 확인했다.
경영진은 QAW가 규제 집약적이고 국가 안보 관련 사용 사례, 온프레미스 배포, 관리형 서비스를 지원할 수 있다고 밝혔다. CGI와 공동 마케팅 캠페인을 개발 중이며, 인공지능 모델이 드론과 항공기 같은 암호화된 이미지를 식별하는 캐나다 정부 관련 시연을 계획하고 있다.
회사는 내년 1분기까지 프라이버시 보존 대형 언어 모델 사용을 가능하게 하는 하이브리드 메커니즘을 제공할 예정이다. 또한 파트너 공동 마케팅 또는 공동 개발을 계획하고 있으며, 2027년 2분기경 인공지능 마켓플레이스를 출시해 업체들이 양자 안전, 프라이버시 보존 배포를 위한 모델을 등록할 수 있도록 할 계획이다.
올해 초 01 커뮤니크는 히타치의 DoMobile 원격 접속 서비스에 대한 양자 안전 업그레이드를 완료했다. 히타치는 현재 일본에서 이 제품을 마케팅하고 있으며, 01 커뮤니크는 기술 지원을 제공하고 고객 채택에 따른 로열티를 받는다.
6월 회사는 qLABS 재단에 qVAULT를 포함한 양자 안전 암호화폐 금고와 디지털 자산 잠금 및 해제를 위한 가스 수수료 통화로 사용되는 토큰을 제공했다. 경영진은 프로젝트 대가로 현금 개발 수수료와 상당한 규모의 토큰 할당을 모두 받았다고 밝혔다.
qLABS는 상당량의 토큰을 qVAULT에 적재하고 금고의 개인 키를 공개하는 미토스 챌린지를 계획하고 있다. 암호화폐 해커들은 30일간 침입을 시도할 수 있으며, 경영진은 이 공개 스트레스 테스트가 01 커뮤니크의 양자 안전 보호 강도를 검증할 수 있을 것으로 믿는다.
회사는 마이크로소프트 아웃룩 사용자가 양자 안전 암호화 이메일을 송수신할 수 있는 IronCAP X-Mail을 구축했다. 또한 수신자가 발신자를 인증하고 점점 정교해지는 피싱 환경에서 스푸핑을 방어할 수 있는 디지털 서명을 통합했다.
경영진은 전 세계 약 7억3000만 개의 비즈니스 이메일 주소를 잠재 고객 기반으로 제시했다. 단 10%만 적당한 월 요금으로 양자 안전 이메일을 채택해도 잠재 기회는 연간 수십억 달러의 반복 매출에 달할 수 있다고 추정했다.
히타치 및 qLABS와의 고객 자금 지원 프로젝트는 이전 분기에 일회성 엔지니어링 수수료를 발생시켰으나 3분기 매출에는 더 이상 나타나지 않는다. 회사는 이러한 파트너 마케팅 제품의 로열티 수익이 이제 시작됐으며 당 분기에 계상돼 반복 모델의 기반을 형성했다고 밝혔다.
연구 및 마케팅 지출 증가에도 불구하고 분기 현금 사용은 약 45만 캐나다달러로 유지됐다. 경영진은 회사가 약 250만 캐나다달러의 현금을 보유하고 부채가 없는 상태로 분기를 마감했으며, 이는 추가 제품 및 시장 개발을 지원할 견고한 기반이라고 설명했다.
경영진은 01 커뮤니크가 다중 부문, 상용 준비 양자 안전 제품 구축에 대한 실무 경험으로 많은 경쟁사보다 앞서 있다고 주장했다. 증가하는 지적재산권 포트폴리오와 기존 글로벌 포춘 500대 고객 명단을 전략적 우위로 지적했다.
경영진은 엔비디아의 허깅페이스 수십억 달러 인수와 최근 모델 관련 침해 사례를 언급하며 인공지능 플랫폼 위험을 설명했다. 기본 플랫폼이 침해되더라도 사용자 데이터와 인공지능 모델을 모두 보호하는 것으로 계획 중인 마켓플레이스를 포지셔닝했다.
회사는 이전 일회성 엔지니어링 수수료가 이미 징수됐기 때문에 현재 실적이 미래 성장의 최선의 지표가 아니라고 경고했다. 파트너의 반복 로열티가 시작됐지만 초기 단계의 점진적 구축 단계에 있으며, 향후 새로운 일회성 프로젝트 수수료 가능성이 있다.
경영진은 히타치의 DoMobile 배포가 일본 시장에만 엄격히 국한된다고 명확히 했다. 일본 외 지역에서 01 커뮤니크는 자체 브랜드로 또는 파트너십을 통해 전 세계적으로 마케팅할 수 있는 별도의 독점 원격 접속 제품을 보유하고 있다.
파트너 주도 제품과 달리 IronCAP X-Mail은 01 커뮤니크가 자체 영업 및 마케팅 캠페인을 추진해야 한다. 경영진은 회사가 대규모 이메일 기회를 다룰 준비가 돼 있지만 먼저 이러한 노력을 효과적으로 확대할 자원을 확보해야 한다고 밝혔다.
경영진은 반복 매출이 느리지만 꾸준히 구축되면서 향후 2~3년에 대해 매우 낙관적이라고 밝혔다. 특히 인공지능 관련 사업에서 포스트 양자 암호화 매출이 2029년 말까지 급격히 증가할 것으로 예상하며, 프라이버시 보존 대형 언어 모델 도구, 파트너 프로젝트, 인공지능 마켓플레이스가 모두 예정돼 있다.
실적 발표는 01 커뮤니크를 신흥 양자 안전 사이버 보안 및 인공지능 프라이버시 분야에서 소규모지만 전략적으로 포지셔닝된 기업으로 그렸다. 반복 매출이 이제 막 확대되기 시작했고 일부 제품은 더 많은 마케팅 지원이 필요하지만, 회사의 견고한 재무 상태, 파트너 네트워크, 야심찬 로드맵은 투자자들에게 설득력 있는 장기 스토리를 제공한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.