신영증권, 수요 부진으로 주식연계채권 1건 부분 마감...또 다른 1건은 취소

신영증권 (KR:001720)이 업데이트를 발표했다.

신영증권은 최근 발행한 두 건의 고위험 원금 비보장 파생결합증권의 결과를 보고했다. 플랜업 제12847호와 제12848호로 명명된 이 상품들은 인수인 없이 직접 공모되었으며, 한국예탁결제원을 통해 전자등록 형태로 보관되고 증권거래소 상장은 없다.

브로드컴과 팔란티어 보통주에 연계된 제12847호는 6건의 청약으로 총 3,680만원을 유치했으나, 이는 50억원 공모 규모의 극히 일부에 불과해 부분 마감 및 청약 전액 배정으로 이어졌다. 조달 자금은 장외파생상품 및 국채 또는 우량채권 매입을 포함한 헤지 거래에 사용될 예정이며, 이는 자동조기상환 조건과 최대 원금의 160% 또는 상당한 손실을 초래할 수 있는 만기 구조를 결합한 구조화 수익 구조를 뒷받침한다.

코스피200 지수와 기아 및 현대자동차 보통주에 연계된 제12848호는 청약을 전혀 받지 못해 발행이 취소되고 자금 조달이 이루어지지 않았다. 수요 부재는 잠재적으로 매력적인 단계별 상환율을 제공하더라도 복잡하고 매우 고위험인 주식연계상품에 대한 투자자들의 신중한 태도를 보여주며, 보다 명확한 위험-수익 매력 없이는 신영증권이 유사한 구조를 확대하는 능력을 제한할 수 있다.