아리바이오랩, 유연전환사채 발행으로 30억원 조달

CHA 백신연구소 (KR:261780)가 공시를 발표했다.

아리바이오랩은 운영자금 확보를 주목적으로 30억원 규모의 무보증 사모 전환사채 발행을 승인했다. 만기는 2029년 9월 22일까지 5년이며, 표면이자율 2%, 만기수익률 8%로 설정됐다. 이 채권은 주당 3,500원의 초기 전환가격으로 보통주 857,142주로 전환 가능하며, 이는 발행주식 총수의 2.96%에 해당한다. 시장 성과에 연동된 전환가격 조정 메커니즘도 포함됐다.

이번 발행은 풋옵션과 콜옵션을 모두 포함하고 있어, 채권 보유자는 단계적으로 상승하는 프리미엄으로 조기 상환을 요청할 수 있으며, 발행사는 사전 정의된 조건에 따라 채권을 재매입할 권리를 갖는다. 인바이오에 6,000만원의 인수 수수료를 지급하는 조건이다. 이러한 구조는 아리바이오랩에 유연한 자금조달 수단을 제공하는 동시에, 전환 행사 시 기존 주주 지분 희석 가능성이 있으며, 투자자에게는 조기 상환권을 통한 하방 보호와 함께 주식 상승 여력과 채권 수익을 결합한 투자 기회를 제공한다.