뱅크 오브 아메리카, 3분기 전망 부진에 주가 하락... 광범위한 경기 둔화 오나

뱅크오브아메리카(BAC) 주가가 월요일 5% 하락했다. 브라이언 모이니한 최고경영자(CEO)가 월가 사업부문의 3분기 실적이 부진할 수 있다고 경고한 데 따른 것이다. 바클레이스 글로벌 금융서비스 컨퍼런스에서 모이니한 CEO는 투자은행(IB) 수수료가 3분기에 전년 동기 대비 10% 이상 감소해 16억~18억 달러에 그칠 것으로 전망했으며, 트레이딩 수익은 대체로 보합 수준을 유지할 것으로 예상했다. 이는 IB 수수료가 50% 급증하고 트레이딩 수익이 33% 증가했던 2분기와는 극명한 대조를 이루는 전망이다.

BAC는 월요일 KBW 은행지수에서 가장 부진한 종목이었다. 다른 주요 은행주들도 하락세를 보였는데, 골드만삭스(GS)는 약 4.1%, 모건스탠리(MS)는 3.6% 하락했으며, 시티그룹(C)은 2% 떨어졌다.

월가 전반의 둔화가 다가오는가?

뱅크오브아메리카의 부진한 전망은 단순히 회사 차원의 문제가 아닐 수 있다. 제프리스의 데이터에 따르면 뱅크오브아메리카가 경고를 발표하기 전부터 주요 은행들의 IB 활동이 이미 둔화되고 있었다. 제프리스 자료에 따르면 9월 3일 기준 글로벌 주요 은행 8곳의 IB 수익은 전년 동기 대비 15%, 2분기 대비 27% 감소했다.

한편 시티그룹의 곤잘로 루체티 최고재무책임자(CFO)는 애널리스트들에게 IB 수익이 3분기에 "낮은 한 자릿수" 성장률을 기록할 것으로 예상된다고 밝혔다. 트레이딩 수익은 "중간 한 자릿수" 성장률을 보일 것으로 전망했다. 그는 "9월이 핵심적인 달"이라고 말했다.

그러나 모든 은행이 동일한 영향을 받는 것은 아닐 수 있다. 골드만삭스(GS)와 JP모건체이스(JPM)는 보다 광범위한 IB 사업과 인수합병(M&A) 및 주식자본시장에서의 강력한 입지 덕분에 더 나은 위치에 있을 수 있다. 이는 특정 영역의 약세를 상쇄할 수 있는 더 많은 방법을 제공한다.

긍정적인 측면으로는 모이니한 CEO가 특히 중견기업 IB 부문에서 강력한 거래 파이프라인을 언급하며 향후 활동에 대한 낙관론을 제시했다.

BAC 주식은 매수인가?

증권가 애널리스트들에 따르면 BAC 주식은 최근 3개월간 14건의 매수와 2건의 보유 의견을 받아 강력 매수 등급을 기록했다. 뱅크오브아메리카 주식의 평균 목표주가는 68.86달러로, 현재 주가 대비 15.7%의 상승 여력을 시사한다.