다우존스 오늘... DJIA 하락, 10년물 국채 수익률 5% 도달... 유가 상승

다우존스지수(DJIA)가 화요일 0.82% 하락했다. 국채 수익률이 계속 상승하고 있기 때문이다. 10년물 수익률은 3.9bp 상승해 5%를 기록하며 2007년 이후 최고 수준을 나타냈다. 수익률이 높아지면 주식 보유의 기회비용이 증가한다. 투자자들이 사실상 무위험 국채로 자본을 이동할 수 있기 때문이다. 또한 높은 수익률은 차입 비용을 증가시키고 미래 현금흐름의 현재가치를 감소시킨다.

유가 상승이 수익률 상승을 견인하고 있다. 브렌트유(BZ)는 2.5% 상승해 배럴당 108.30달러를 기록했으며, 2월 28일 미국-이란 전쟁 발발 이후 38% 상승했다. 유가 상승은 인플레이션 기대를 높이고, 이는 투자자들이 더 높은 채권 수익률을 요구하도록 만든다.

인플레이션이 5년 넘게 연준의 목표치인 2%를 상회하고 있는 가운데, CME 페드워치 도구에 따르면 연준이 내일 92.5%의 확률로 금리를 인상할 것으로 보인다. 지난 금요일 노동통계국은 8월 기준 12개월간 소비자물가지수(CPI)가 3.4% 상승했다고 발표했다.

그러나 백악관 국가경제위원회 케빈 해셋 위원장은 주말 동안 인플레이션이 완화되고 있기 때문에 중앙은행이 금리를 인상해서는 안 된다고 말했다. 그는 또한 트럼프가 연준의 다가오는 결정을 "100% 지지할 것"이라고 밝혔다. 트럼프는 이전에 제롬 파월 전 연준 의장이 금리 인하를 지연시켰다며 "너무 늦은 파월"이라는 별명을 붙이며 비난한 바 있다.

다우존스를 움직이는 종목은

팁랭크스의 다우존스 히트맵으로 전환해 지수의 가격 움직임에 기여한 종목들을 살펴보자.

기술주는 엇갈린 흐름을 보이고 있다. 세일즈포스(CRM)가 섹터 내 최고 성과를 기록한 반면 마이크로소프트(MSFT)는 거의 1% 하락했다. 알파벳(AMZN)과 아마존(AMZN)도 하락세다.

한편 금융 섹터의 모든 종목이 하락했다. 골드만삭스(GS)는 2% 이상 하락해 한 달간 손실이 8.6%에 달했다. 셰브론(CVX)은 유가가 계속 상승하면서 화요일 다우존스 종목 중 최고 성과를 기록했다.

다우존스는 장기 투자에 적합한가

SPDR 다우존스산업평균지수 ETF(DIA)는 다우존스의 움직임을 추종하도록 설계된 상장지수펀드다. 따라서 DIA는 오늘 다우존스와 함께 상승하고 있다.

월가는 DIA 주가가 상승할 여지가 있다고 보고 있다. 지난 3개월 동안 증권가는 DIA의 평균 목표주가를 614.97달러로 제시했으며, 이는 현재 가격 대비 18.16%의 상승 여력을 의미한다. DIA의 30개 보유 종목은 매수 28개, 보유 2개, 매도 0개의 투자의견을 받고 있다.