대신증권, 확대된 포괄예비등록 하에 저위험 S&P 500 연계 채권 출시

대신증권 (KR:003540)이 업데이트를 제공했다.

대신증권은 S&P 500 지수에 연동된 제1171회 주식연계 파생결합사채를 발행하기 위한 추가 포괄예비신고서를 제출했다. 이 채권은 저위험으로 분류되며, 총 발행 규모는 199억 7천만 원이고 전자등록 비상장 형태로 발행된다. 2027년 4월 만기인 이 채권은 NH농협은행 신탁 고객을 대상으로 판매되며, 연 약 3.70~3.71%의 수익률을 제공하고 만기 시 원금을 상환한다. 대신증권은 이를 통해 구조화 상품 판매를 확대하고자 하며, 이 상품은 예금자 보호 대상이 아니며 발행자 신용 및 유동성 위험을 수반한다고 강조했다.

이 상품은 액면가 1만 원당 9,985원으로 액면가보다 약간 낮게 책정되었으며, 이론적 공정가치는 소폭 높게 추정된다. 청약은 2026년 10월 하루에 집중되었다. 과거 시뮬레이션 결과 약 3.70%의 안정적인 수익률을 보였지만, 대신증권은 수익률이 S&P 500의 시장 상황과 자사의 신용 상태에 따라 달라지며, 조기 상환이나 발행자 부도 시 추가 손실이 발생할 수 있다고 경고했다. 이는 투자자에게 소폭의 수익률 향상과 복잡한 위험 요인 간의 상충관계를 부각시킨다.