종목예측
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최근 시장은 상반된 요인들이 교차하며 변동성을 보이고 있다. 부정적 요인으로는 지속적인 인플레이션 압력이 있다. 연준이 선호하는 PCE 지표가 3.7%를 기록하면서, 연준은 이번 주 2023년 이후 처음으로 0.25% 금리 인상을 단행했다. 이는 일부 인플레이션 지표가 이전 몇 달간 완화 조짐을 보였음에도 불구하고 이루어진 조치다.
긍정적 요인으로는 2분기 실적 시즌이 또 한 번 예상을 뛰어넘는 서프라이즈를 선사했다는 점이다. S&P 500 기업의 약 86%가 주당순이익(EPS) 전망치를 상회했으며, 전년 대비 실적 성장률은 50%를 넘어섰다. 이는 2021년 2분기 이후 가장 강력한 성장 속도다. 다만 이러한 강세의 상당 부분은 소수의 초대형주에 집중되어 있었다.
혼란스러운 상황이지만, 오펜하이머의 최고투자전략가 존 스톨츠퍼스는 투자자들이 아직 주식에서 손을 떼서는 안 된다고 본다.
"중장기 투자자들은 시장 변동성에 무작정 저점 매수를 하기보다는, 시장 하락 시 '목욕물과 함께 버려지는 아기'를 찾아내야 한다고 계속 제안한다. 우리 견해로는 품질을 강조한 분산투자가 긍정적 결과를 내는 핵심이다"라고 스톨츠퍼스는 언급했다.
오펜하이머의 일부 최고 애널리스트들은 이 조언, 특히 분산투자 부분을 따르고 있다. 그들은 자주 간과되어 온 주식들을 추천하고 있는데, 이들은 월가에서 '매수 강세' 컨센서스 등급을 받고 있기도 하다. 팁랭크스 플랫폼에서 가져온 데이터와 오펜하이머 애널리스트들의 코멘트를 검토하며 이들을 자세히 살펴보자.
아스트라나 헬스 (ASTH)
먼저 아스트라나 헬스는 '가치 기반 의료 네트워크'를 전면에 내세우는 많은 기업 중 하나다. 아스트라나는 AI 기술과 전통적인 의료 관리를 결합해 의사 생산성과 환자 결과 개선을 돕는다. 이 회사는 의사 관점에서 구축되었으며, 고품질의 환자 중심 의료 제공에 전념하는 의사 중심 의료 관리 접근법을 취한다. 아스트라나는 독자적 플랫폼을 사용해 의사, 지원 제공자를 연결하고 환자 결과를 향상시키며, 의료 시스템 전반의 모든 이해관계자에게 가치를 개선하는 것을 목표로 한다.
수치로 보면, 아스트라나의 사업 규모는 상당하다. 이 회사는 네트워크에 2만 명 이상의 의료 제공자를 보유하고 있으며, 약 160만 명의 환자에게 서비스를 제공한다. 회사의 전체 네트워크에는 제휴 의료 제공자 네트워크, 의료 서비스 관리 조직, 통합 의료 제공 클리닉이 포함된다. 특히 마지막 항목에서 환자들은 1차 진료, 전문 진료, 보조 진료를 받을 수 있다.
아스트라나의 비즈니스 모델을 더 깊이 들여다보면, 회사가 세 가지 핵심 사업 부문을 통해 운영되고 있음을 알 수 있다. 여기에는 케어 파트너스, 케어 딜리버리, 케어 인에이블먼트가 포함된다. 첫 번째는 조정 및 독립 의료 제공자 네트워크를 다루며, 재정 위험 부담 계약을 맡으면서 가치 기반 의료를 위한 서비스 확장을 가능하게 한다. 케어 딜리버리는 1차 진료 병원, 다중 전문 센터, 가정 건강 서비스와 같은 임상 제공 포털 운영을 포함한다. 여기서 목표는 각 환자의 경험을 간소화하는 것이다. 케어 인에이블먼트는 회사의 기술적 측면을 다루며, 데이터 분석 및 행정 지원을 위한 AI 기반 인프라를 포함한다. 아스트라나는 플로리다, 텍사스, 캘리포니아와 같은 주요 시장과 조지아, 애리조나와 같은 성장 시장을 포함해 12개 주에서 운영되고 있다.
회사의 2026년 2분기 보고서를 보면, 의사 중심 사업 부문인 케어 파트너스가 분명히 회사의 핵심임을 알 수 있다. 총 매출은 9억 7,250만 달러로 전년 대비 49% 증가했는데, 케어 파트너스 부문이 9억 3,280만 달러를 차지했다. 총 매출은 예상보다 1,270만 달러 낮았다는 점을 주목해야 한다. 순이익 측면에서 GAAP 기준 주당순이익은 0.40달러로 2025년 2분기의 0.19달러에서 상승했으며, 전망치를 주당 5센트 상회했다.
아스트라나는 5성급 오펜하이머 애널리스트 마이클 비더혼의 주목을 받았다. 그는 배경을 설명하며 왜 견고한 성장 기반을 보는지 밝혔다.
"빠르게 성장하는 가치 기반 의료 시장의 선두주자로서, 아스트라나 헬스는 우리 견해로는 입지를 확대하고 완전 위험 계약을 목표로 하여 성장을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다. 아스트라나는 독자적인 인공지능 기반 기술과 위험 부담 관계 관리에서 축적된 수십 년의 경험으로 인해 강력한 진입 장벽의 혜택을 받는다. 이 회사는 추가적인 위험 침투와 미개척 시장에 의해 주도되는 매력적인 성장 전망을 가지고 있다"고 애널리스트는 평가했다.
이어서 비더혼은 주식의 미래에 대해 낙관적인 그림을 그리며 여러 잠재적 성장 동력을 지적했다.
"우리는 모델에서 다양한 매력적인 성장 기회를 본다. 여기에는 1) 회원을 완전 위험 계약으로 전환, 2) 새로운 지역으로 확장, 3) 더 큰 레버리지 추진, 4) 전략적 인수 추구가 포함된다. 완전 위험은 매출에서 불균형적으로 큰 비중을 차지하며, 회원의 43%와 매출의 81%를 차지한다. 이는 경영진이 완전 위험 모델을 촉진하려는 노력으로 인해 지난 2년간 회원의 28%와 매출의 60%에서 증가한 것이다..."
아스트라나에 대한 입장을 수치화할 때, 비더혼은 확고한 낙관적 포지션을 취한다. 그는 주식을 아웃퍼폼(즉, 매수)으로 평가하며, 향후 12개월간 54%의 상승 잠재력을 가리키는 53달러의 목표주가를 설정했다.
이는 ASTH 주식에 대한 월가 전체 견해와 완전히 일치한다. 이 주식은 최근 9건의 애널리스트 리뷰를 기록하고 있으며, 8건의 매수와 1건의 보유 분포는 매수 강세 컨센서스 등급을 완전히 뒷받침한다. 주식은 현재 34.30달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가는 52.86달러로 비더혼의 목표가와 거의 동일하다.
비샤이 인터테크놀로지 (VSH)
이제 기술 분야로 전환하면, 비샤이는 개별 반도체 및 수동 전자 부품 분야의 주요 업체다. 첫 번째 분야에는 다이오드, 정류기, MOSFET, 광전자공학, 선별된 IC와 같은 품목이 포함되고, 두 번째 분야에는 저항기, 인덕터, 커패시터가 포함된다. 이 모든 부품은 우리 일상생활의 일부다. 일반 전자 기기 및 장비에 사용되며, 산업, 제조, 컴퓨팅, 자동차, 통신, 국방 및 항공우주, 의료 분야, 전원 공급 장치 등 광범위한 시장에서 활용된다. 비샤이는 기술 선도 기업이자 필수 부품의 '원스톱 숍'으로 자리매김했다.
이 회사는 미국, 유럽, 아시아, 중동에서 운영되는 글로벌 입지를 가지고 있다. 비샤이의 운영에는 제조 및 유통이 포함되며, 회사는 전자 회로 일반 분야에서 기초적인 위치를 차지하고 있다. 이 회사는 60년 이상 운영되어 왔으며, 필라델피아에서 멀지 않고 뉴욕과 워싱턴을 포함하는 동부 해안 회랑 한가운데에 위치한 펜실베이니아주 말번에 본사를 두고 있다.
비샤이와 같은 회사에게 AI의 확장과 그에 따른 데이터센터 지원은 호재였다. 비샤이의 제품 라인은 데이터센터와 직접 관련이 있으며, 고전압, 고밀도 전력 시스템에 사용된다. 또한 공장 자동화 및 스마트 그리드 인프라의 새로운 산업 확장도 회사에 지원을 제공했다. 비샤이의 매출은 지난 1년간 증가했으며, 회사는 최근 2분기를 6.1개월의 작업 잔고로 마감했는데, 이는 연말의 4.9개월에서 증가한 것이다.
올해 2분기 비샤이는 GAAP 기준 매출 8억 8,860만 달러를 보고했다. 전년 대비 16% 이상 증가했지만, 이 수치는 예상보다 647만 달러 낮았다. 기술 제조업체의 순이익인 희석 주당순이익 19센트는 전망치를 주당 5센트 상회했다.
동료 중 상위 2%에 속하는 또 다른 오펜하이머 최고 애널리스트 크리스토퍼 글린은 AI를 비샤이 스토리를 뒷받침하는 핵심 구조적 동력 중 하나로 본다.
"우리는 전력 밀도, 고전압, AI 및 데이터센터 투자, 항공우주 및 국방, 전기화 및 전자화의 주요 구조적 트렌드가 예상되는 장기 유기적 성장률 한 자릿수 후반 이상을 뒷받침한다고 생각한다... 우리는 2028년 전망치가 광범위한 거시경제 트렌드가 VSH의 제품 기능성을 중심으로 한 전환적 차원과 구조적 동력 모두를 계속 촉진한다면, VSH의 전략적 실행 모멘텀과 관련하여 덜 예측 가능한 경기 순환 위험과 상승 가능성 간의 균형을 이룬다고 믿는다. 2026년 전망 매출 37억 1,000만 달러/+21%(모두 핵심)로, 우리는 VSH의 포트폴리오가 6개 제품 부문을 통해 수동 부품(2026년 상반기 매출의 52%)과 개별 반도체(48%)의 가장 광범위한 결합 스펙트럼이라고 믿는다. CEO 조엘 스케잘과 CFO 데이브 맥코넬 하에 확립되고 육성된 비샤이 3.0을 통해, 회사는 전환적 전략과 투자를 계속 실행하고 점점 더 혜택을 받고 있다"고 글린은 언급했다.
이러한 요인들을 종합하면 글린의 VSH 주식에 대한 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급이 뒷받침된다. 그의 42달러 목표주가는 향후 1년간 32%의 잠재적 상승을 가리킨다.
매수 강세 컨센서스 등급을 뒷받침하는 것은 5건의 매수와 1건의 보유를 포함한 6건의 애널리스트 리뷰다. 주식은 현재 31.85달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 42.83달러는 1년 상승 잠재력 34.5%를 시사한다.
면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.