NEWS (40건)

• 알파벳에 대해 약세를 보기 어렵다... 그럼에도 밸류에이션이 중립 의견을 유지하게 한다 알파벳 (GOOGL)에 대해 약세를 취하기는 어렵지만, 현재 밸류에이션 때문에 중립 입장을 유지하고 있다. 7월 22일 2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 대규모 성장을 예상하고 있으며, 그럴 만한 이유가 있다. 지난 분기 검색 부문은 19% 증가했고 클라우드는 63% 확대됐다.이러한 강력한 실적은 주요 애널리스트들이 알파벳의 전망을 긍정적으로 평가하도록 이끌었으며, 약세 입장은 순진해 보일 정도다. 그러나 이러한 모멘텀에도 불구하고 현재의 밸류에이션 리스크는 무시할 수 없다. 바로 그것이 내가 지금 중립을 유지하는 이유다.AI가 검색을 파괴하지 않는다초기 약세론은 대화형 인공지능(AI)이 시간이 지나면서 구글 검색을 완전히 대체할 것이라는 것이었다. 그러나 지금까지는 정반대의 결과가 입증되고 있다. AI 오버뷰는 현재 월간 활성 사용자가 25억 명 이상으로, 기존 구글 검색에서 적격 쿼리에 대해 깔끔한 AI 생성 요약을 제공한다. 구글은 이제 AI 모드도 갖추고 있어 사용자들이 구글 플랫폼 전반에서 제미니 스타일 기능에 접근할 수 있다.1분기에 구글 검색 및 기타 부문 매출은 19% 증가했고 쿼리는 사상 최고치를 기록했다. 이는 검색이 여전히 회사에서 성장하고 있음을 의미한다. AI 사용 증가와 함께 AI 검색의 경제성도 개선되고 있다. AI 모드와 AI 오버뷰를 제미니 3로 업그레이드함으로써 알파벳은 핵심 AI 검색 응답 제공 비용을 30% 이상 절감했다. 더 인상적인 것은 2025년 동안 광범위한 제미니 서빙 유닛 비용이 78% 감소했다는 점이다.애플의 제미니 계약이 GOOGL을 구조적으로 뒷받침알파벳은 새로운 애플 (AAPL) 계약으로 새로운 승부수를 띄웠다. 다년간의 계약에 따라 애플은 구글의 제미니 모델과 클라우드 기술을 차세대 애플 파운데이션 모델의 기반으로 선택했으며, 이는 시리 AI를 포함한 향후 애플 인텔리전스 기능을 구동하는 데 도움이 될 것이다.전략적으로 이 계약은 구글 생태계를 넘어 제미니를 검증한다. 추가적인 클라우드 및 AI 추론 수요를 창출할 수 있다. 이는 알파벳이 회사로서 불타오르는 것처럼 느껴지는 시점에 나온 것이다.회사 보고서에 따르면 이 회사는 이미 10억 명 이상의 사용자를 보유한 제품 13개를 보유하고 있다. 이 중 5개 제품은 30억 명 이상의 사용자를 보유하고 있다. 제미니는 현재 월간 활성 사용자가 9억 명을 초과한다. 알파벳이 자체 플랫폼과 외부 생태계에서 AI를 계속 배포하고 수익화한다면 주가 상승 여력은 지속 가능해 보인다. 그러나 밸류에이션과 거시 요인 때문에 나는 지금 GOOGL에 대해 중립을 유지하고 있다.GOOGL의 밸류에이션 쿠션이 너무 얇다회사가 현재 강력한 펀더멘털 실적을 경험하고 있음에도 불구하고 밸류에이션 쿠션은 얇다. 시장은 AI 매출이 인프라 비용을 초과 성장해야 할 것이며, 이는 빠르게 확대되고 있다.현재 10년물 국채 수익률은 4.6% 근처로 알파벳의 4.2% 2027년 주당순이익 수익률보다 높다. 수익률만 보면 좋은 신호가 아니다. 이는 주식이 안전한 채권 대비 평소보다 적은 추가 수익을 제공하고 있음을 의미한다. 따라서 AI, 클라우드 성장 또는 이익이 기대치를 충족하지 못하면 알파벳과 함께 움직이는 칩 및 AI 기업을 포함해 가격이 하락할 수 있다.GOOGL의 27배 후행 주가수익비율은 1분기 투자 이익 약 370억 달러로 부풀려져 있어 핵심 사업이 실제로 얼마나 저렴한지를 과대평가한다. 2027년 주당순이익 기준 약 25배로 주가는 프리미엄으로 책정되어 있지만 터무니없이 높지는 않다. 이는 AI, 클라우드 또는 마진이 계속 강하게 성장하지 않으면 가격 하락에 취약하지만, 이러한 성장 동력이 계속 유지된다면 현재 밸류에이션을 뒷받침한다. 사업은 견고해 보이지만 성장이 더욱 가속화되지 않는 한 단기적으로 상승 여력은 제한적일 수 있다.지금 결정적인 질문은 클라우드가 50% 이상의 성장을 유지할 수 있는지 여부다. AI 검색이 장기적으로 지속 가능하게 수익화되고 영업현금흐름이 빠르게 확대된다면 주가는 계속해서 알파를 제공할 수 있다. 그러나 나는 먼저 증거를 원한다.2027년 자본지출이 다음 큰 촉매제알파벳의 자본지출은 2025년 914억 달러에서 2026년 1,800억~1,900억 달러로 증가할 것으로 예상된다. 전력 비용이 상승하고 외부 전망이 약 2,900억~3,500억 달러를 가리키면서 2027년에는 더 높아질 수 있다. 이는 2년 만에 3배에서 거의 4배로 증가할 가능성이 있다.여기서 과제는 영업현금흐름 장애물이다. 알파벳이 500억 달러의 잉여현금흐름을 유지하기 위해서만 3,400억~4,000억 달러의 영업현금흐름이 필요하다는 점을 고려하면 과제는 심각하다. 현재 후행 영업현금흐름은 1,740억 달러다.알파벳은 2027년 지출이 계약된 수요로 뒷받침된다는 것을 보여줘야 한다. 결국 연간 약 300억~350억 달러의 추가 현금 이익을 창출할 수 있다면 즉 해당 자본지출에 대해 약 10%의 현금 수익률을 얻는다면 지출은 해자를 강화하는 것이다. 시장은 단기적인 잉여현금흐름 압박을 좋아하지 않을 수 있지만 시간이 지나면 해자는 반복 매출에 대해 가치가 있을 수 있다.월가는 GOOGL에 대해 어떻게 말하는가월가에서 알파벳의 평균 목표주가는 428.43달러로 향후 12개월 동안 약 19%의 잠재적 상승 여력을 나타낸다. 이는 매수 28건, 보유 5건, 매도 0건을 기반으로 한다.더 낙관적인 목표주가 중 일부는 키뱅크의 저스틴 패터슨이 제시한 445달러가 있다. 니덤의 로라 마틴이 제시한 450달러 목표주가도 있다. 그러나 월가가 현재 GOOGL을 좋아하더라도 나는 더 깊은 가치를 선호한다. 나는 보유 그룹에 속한다.충분한 안전마진 없는 우수성알파벳은 탁월한 모멘텀으로 실적 발표를 앞두고 있지만 밸류에이션이 너무 뜨거워 다루기 어렵다. 그러나 사업은 인정받을 필요가 있다. 검색은 AI와 함께 확대되고 있고 클라우드는 빠르게 성장하고 있으며 애플의 제미니 채택은 더 광범위한 플랫폼을 검증하고 있다.나의 주요 우려는 펀더멘털 가치다. 알파벳의 2027년 주당순이익 수익률은 10년물 국채 수익률보다 낮다. 자본지출도 증가하고 있으며 잉여현금흐름은 점점 더 압박받고 있다. 나는 알파벳이 AI의 선두 기업 중 하나로 남을 것이라고 확신한다. 그러나 투자자들은 클라우드 성장과 AI 수익화가 인프라 비용을 능가할 수 있다는 증거가 필요하다. 그때까지 나는 중립을 유지하며 더 나은 진입 시점을 기다리고 있다.

  #AAPL#GOOGL

  2026-07-15 21:41:34
  
• 컨스트럭션 파트너스, 엘스워스 인수로 오클라호마 사업 확대 컨스트럭션 파트너스(ROAD)의 공시가 발표됐다. 2026년 7월 13일, 컨스트럭션 파트너스는 오클라호마주 털사에 본사를 둔 아스팔트 제조 및 건설 업체인 엘스워스 컨스트럭션을 인수 완료했다고 발표했다. 엘스워스는 브로큰 애로우에 핫믹스 아스팔트 공장을 운영하고 있으며, 오클라호마시티 광역

  #ROAD

  2026-07-14 06:05:23
  
• 리플이 3년간의 법적 자유를 축하하는 가운데 XRP 가격은 1.08달러 부근에 머물러 4년에 Standard Custody 인수를 완료했다.그 후 리플은 2025년 4월에 또 다른 대형 거래를 완료하며 프라임 브로커 Hidden Road를 12억 5천만 달러에 인수했다. 이 대규모 인수를 통해 리플은 기업 청산 및 금융 옵션을 제공할 수 있게 되었다. 궁극적으로 이 거래는 RL

  #BEN#BNY

  2026-07-14 00:19:13
  
• 뉴로센스, 알츠하이머 임상시험에서 프라임C의 긍정적인 2상 바이오마커 신호 발표 뉴로센스 테라퓨틱스(NRSN)의 최신 발표가 나왔다. 2026년 6월 25일, 뉴로센스 테라퓨틱스는 알츠하이머병 치료제 프라임C의 2상 RoAD 개념증명 임상시험에서 긍정적인 바이오마커 데이터를 보고했다. 이 무작위 이중맹검 위약대조 연구에는 8명의 참가자가 포함되었다. 12개월 추적관찰을

  #NRSN

  2026-06-25 22:50:45
  
• 메드플러스 자회사, 안드라프라데시주에서 단기 의약품 허가 정지 직면 tions)가 안드라프라데시주 내 매장들에 대한 의약품 라이선스 정지 명령 2건을 받았다고 공시했다. 코바다 메인 로드(Kovvada Main Road)와 베템체를라 메인 로드(Bethemcherla Main Road)에 위치한 해당 매장들은 각각 1940년 의약품 및 화장품법(Drugs an

  2026-06-24 21:22:31
  
• 컨스트럭션 파트너스, 텀론 조건 변경하고 추가 자금 조달 확보 컨스트럭션 파트너스(ROAD)의 업데이트가 공개되었다. 2026년 6월 18일, 컨스트럭션 파트너스와 대출 신디케이트는 회사의 텀론 B 신용 계약을 개정하여 모든 미상환 텀론을 더 낮은 금리 마진으로 재융자하고 3억 달러의 추가 텀론을 추가했다. 이로써 해당 시설 하의 총 텀 부채는 11억

  #ROAD

  2026-06-19 06:55:58
  
• 컨스트럭션 파트너스, 신용 한도 확대하며 재무 유연성 강화 컨스트럭션 파트너스(ROAD)의 최신 공시가 발표되었다. 2026년 6월 3일, 컨스트럭션 파트너스와 대주단은 회사의 제3차 개정 및 재작성 신용계약에 대한 여섯 번째 수정안을 체결했다. 이를 통해 회전신용한도를 5억 달러에서 7억 달러로 확대하고 주요 재무약정을 개정했다. 수정된 조건은 최

  #ROAD

  2026-06-08 21:32:28
  
• 바라트 로드 네트워크, 신문에 FY26 감사 결과 공개 바라트 로드 네트워크(Bharat Road Network Ltd., IN:BRNL)가 업데이트 소식을 공개했다. 바라트 로드 네트워크는 2026년 3월 31일 종료된 회계연도의 감사받은 개별 및 연결 재무제표 발췌본을 영어 및 벵골어 신문에 게재했다고 밝혔다. 이는 인도 증권거래

  2026-06-02 03:34:49
  
• 바라트 로드 네트워크, 2026회계연도 실적 승인...프로모터 재분류 결정은 연기 바라트 로드 네트워크(Bharat Road Network Ltd., (IN:BRNL))가 공시를 발표했다. 바라트 로드 네트워크는 이사회가 2026년 3월 31일 종료된 회계연도의 감사 완료된 별도 및 연결 재무제표를 승인했으며, SEBI 상장 규정에 따라 회사 웹사이트와 신문에 이를 공시할

  2026-05-31 01:35:34
  
• 숙지트 스타치, 2026 회계연도 실적 및 배당 승인...경영진 연임 확정 주 승인을 조건으로 하며 투자자들에 대한 지속적인 자본 환원을 시사한다. 회사는 펀자브주 파그와라 내에서 본사를 이전할 예정이며, Sarai Road에서 Rehana Jattan으로 이동하되 동일한 등록 기관의 관할권 내에 머물 것이다. 이는 행정 운영을 간소화할 수 있는 변화다. 또한 이사

  2026-05-27 18:24:48
  
• 컨스트럭션 파트너스, 포 스타 인수로 내슈빌 사업 확대 컨스트럭션 파트너스(ROAD)의 최신 소식이 전해졌다. 2026년 4월 1일, 컨스트럭션 파트너스는 테네시주 내슈빌 대도시권에서 20년 이상 사업을 영위해온 상업용 포장 전문업체 포 스타 페이빙(Four Star Paving, LLC) 인수를 완료했다고 발표했다. 테네시주 중부 전역에서 지방

  #ROAD

  2026-04-02 05:57:54
  
• 레몬 트리, 바도다라 신규 호텔로 구자라트 입지 강화 성장 잠재력이 높은 지역 시장에서 입지를 강화하려는 그룹의 전략을 반영한다. 아틀라드라 파드라 메인 로드(Atladra Padra Main Road)에 위치한 이 호텔은 42개의 잘 갖춰진 객실과 레스토랑, 연회장, 회의실 및 기타 공용 공간을 제공하며 비즈니스 및 레저 고객 모두를 대상으

  2026-03-26 06:23:30
  
• 컨스트럭션 파트너스, GMJ 인수로 휴스턴 사업 확대 컨스트럭션 파트너스(ROAD)가 업데이트를 제공했다. 2026년 2월 2일, 컨스트럭션 파트너스는 텍사스주 휴스턴 대도시권의 공공 인프라 프로젝트를 위한 선도적인 아스팔트 포장 계약업체인 GMJ 페이빙 컴퍼니(GMJ Paving Company, LLC)와 베이타운에 위치한 GMJ의 열혼합 아

  #ROAD

  2026-02-02 23:57:46
  
• 바이엘의 ROAD 연구, 누베카의 진행성 전립선암 실제 임상 효과 입증 목표 바이엘 AG (BAYRY)가 진행 중인 임상 연구에 대한 업데이트를 발표했다. 연구 개요ROAD 연구(전이성 호르몬 민감성 전립선암에서 다롤루타마이드, ADT, 도세탁셀 병용 또는 비병용의 실제 임상 결과)는 바이엘이 후원하는 국제 관찰 연구로, 진행성 호르몬 민감성 전립선암 남성 환자들이

  2026-01-27 01:32:07
  
• 바라트 로드 네트워크, 12월 분기 실적 발표 앞두고 거래 중단 바라트 로드 네트워크(Bharat Road Network Ltd., IN:BRNL)의 최신 공시가 발표됐다. 바라트 로드 네트워크는 2026년 1월 1일부터 2025년 12월 31일 종료 분기 및 9개월간 미감사 재무제표 발표 후 48시간까지 이사, 지정인 및 그 직계가족을 포함한 모든 내부

  2026-01-01 06:53:42
  
• 오가노제네시스, 주요 시설 장기 임대 계약 연장 (ORGO)의 최신 소식이 전해졌다. 2025년 12월 22일, 오가노제네시스는 매사추세츠주 캔턴에 위치한 두 개의 핵심 시설인 65 Dan Road와 150 Dan Road에 대한 임대차 계약을 개정했다. 현재 만료일인 2027년 12월 31일에서 2032년 12월 31일까지 연장했으며,

  #ORGO

  2025-12-30 07:03:04
  
• 뉴로센스, 알츠하이머 임상시험 데이터 수집 완료 스 테라퓨틱스(NRSN)가 최신 소식을 발표했다. 뉴로센스 테라퓨틱스는 2025년 12월 8일 알츠하이머병 치료제 프라임C의 2상 임상시험인 RoAD 연구의 데이터 수집을 완료했다고 발표했다. 데이터베이스 잠금은 최종 통계 분석을 위한 시험 준비가 완료되었음을 의미하며, 결과는 2026년 초

  #NRSN

  2025-12-08 22:27:46
  
• REVG, 이번 주 실적 발표 앞두고 매수 적기인가 rican Emergency Vehicles, Horton Emergency Vehicles, Leader Emergency Vehicles, Road Rescue, Wheeled Coach 브랜드로 구급차를 제공한다. 상업용 부문은 Collins Bus, Capacity, ENC, Lay-M

  #REVG

  2025-12-08 18:00:41
  
• 컨스트럭션 파트너스, 재무 안정성에 영향 미치는 규제 준수 문제로 고심 컨스트럭션 파트너스(ROAD)가 규제 부문에서 새로운 리스크를 공시했다.컨스트럭션 파트너스는 상장기업으로서 규제 준수와 관련된 상당한 비용과 리스크로 인해 중대한 과제에 직면해 있다. 사베인스-옥슬리법과 도드-프랭크법에 따른 의무사항은 회사가 엄격한 내부통제 및 보고 절차를 구축하도록 요구하며

  #ROAD

  2025-11-26 15:00:37
  
• 컨스트럭션 파트너스, 임원 보상 계획 개정 컨스트럭션 파트너스(ROAD)의 최신 소식이 전해졌다. 2025년 11월 4일, 컨스트럭션 파트너스의 보상위원회는 회사의 2018년 주식 인센티브 플랜에 따른 성과 연동 주식 단위 보상에 대한 수정 계약을 승인했다. 이번 수정안은 위원회가 해당 보상을 주식의 현금 등가 가치로 지급할 수 있도

  #ROAD

  2025-11-11 07:31:10