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NEWS (58건)

타겟 호스피탤리티, 인프라 베테랑 이사회에 영입 타겟 호스피탈리티(TH)의 최신 공시가 발표됐다. 2026년 5월 5일, 타겟 호스피탈리티는 디지털 인프라 분야 베테랑인 폴 혼스빈을 사외이사 겸 지명 및 기업지배구조위원회 위원으로 이사회에 선임했다. 이번 인사는 2026년 5월 7일 공개 발표됐으며, 이사 보수 및 면책 조건은 다른 비

#TH
2026-05-07 20:34:36
넷플릭스, 최근 손실 만회 위해 250억 달러 규모 자사주 매입 단행 넷플릭스 주식(NFLX)이 2026년 4월 23일 목요일 장전 거래에서 반가운 상승세를 보였다. 이번 상승은 스트리밍 거대 기업에게 매우 힘든 한 주를 보낸 후 나온 것이다. 4월 16일 이후 주가는 실망스러운 재무 실적과 공동 창업자 리드 헤이스팅스의 사임 소식으로 13% 이상 급락했다. 하락세를 막기 위해 회사는 이제 자사주 매입을 위한 대규모 현금 계획을 발표하며 자사의 미래에 대한 확고한 신뢰를 보여주고 있다.넷플릭스, 250억 달러 규모 회복 계획 발표이사회는 공개 시장에서 자사주를 매입하기 위해 추가로 250억 달러를 지출하는 계획을 승인했다. 이 막대한 금액은 2024년 말에 발표된 이전 계획에서 아직 사용 가능한 68억 달러에 추가되는 것이다. 기업이 이런 조치를 취할 때는 기본적으로 자사 주식을 매입하는 것이다. 이는 경영진이 현재 주가가 저평가되어 있다고 판단한다는 신호다. 대규모 현금 투입 소식은 회사가 현재 자금을 투입할 최적의 장소가 바로 자사의 미래라고 판단했다는 명확한 신호다.넷플릭스 이사회, 주당 가치 제고투자자들은 자사주 매입을 환영한다. 이는 남아있는 각 주식의 가치를 높이기 때문이다. 회사를 거대한 피자로 생각해볼 수 있다. 회사가 주식을 매입해 소각하면 피자가 더 적은 수의 더 큰 조각으로 나뉘게 된다. 이는 주식을 보유한 모든 사람이 이전보다 더 큰 지분을 소유하게 된다는 의미다. 이 과정은 투자자가 아무것도 하지 않아도 자동으로 일어난다. 주식 공급이 줄어들면서 각 주식의 가치가 올라가기 때문에 주가가 상승하는 것은 매우 논리적인 이유다.경영진, 위험한 인수합병 논의 중단회사는 워너브러더스(WBD) 인수를 위한 비용이 많이 들고 어려운 시도를 중단하고 이제 그 수십억 달러를 자사 투자자들을 위해 사용하고 있다. 막대한 부채로 이어질 수 있는 위험한 거래에서 물러나면서 회사는 내부 성장에 집중할 수 있게 됐다. 복잡한 인수합병에서 벗어난 이번 조치는 사업을 훨씬 더 안정적으로 보이게 만든다. 투자자들은 회사가 다른 스튜디오를 위한 혼란스러운 싸움에 돈을 쓰는 대신 자사 주식을 강화하는 데 집중하고 있다는 점에서 환호하고 있다.주요 창업자가 떠나고 있지만 이번 자사주 매입은 회사가 여전히 수익 창출 기계임을 입증한다. 이는 큰 변화의 시기에 주가에 견고한 바닥을 만들어준다. 주가가 계속 하락하도록 내버려두는 대신 회사는 수익을 활용해 시장을 지지하고 있다. 이번 조치는 새로운 경영진이 혼잡한 스트리밍 앱 세계에서 사업을 성장시키려 할 때 견고한 기반을 제공한다. 주주들은 이를 회사가 내부를 정비하고 있다는 신호로 받아들이고 있다.넷플릭스 주식 매수인가 매도인가현재 월가는 29건의 매수와 6건의 보유 의견을 바탕으로 넷플릭스 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 NFLX 주가 목표치는 115.53달러로 약 23.90%의 상승 여력을 시사한다.NFLX 애널리스트 평가 더보기

#NFLX #WBD
2026-04-23 20:37:25
타겟 호스피탤리티, TDR 계열사의 2차 공모 발표 타겟 호스피탤리티(TH)가 공시를 발표했다. 2026년 4월 21일, 타겟 호스피탤리티는 기존 주주인 애로우 홀딩스 S.a r.l.과 MFA 글로벌 S.a r.l.이 보유한 보통주 700만 주에 대한 2차 공모 인수 계약을 체결했다. 이들 주주는 TDR 캐피탈이 지배하는 법인이다. 모건스

#TH
2026-04-22 20:33:02
아마존, 1분기 실적 발표 앞두고 매수 의견 유지... 3가지 이유 아마존(AMZN)의 1분기 실적이 4월 29일 발표 예정인 가운데, 현재 주가 수준에서 여전히 매수 매력이 있다는 평가가 나온다. 컨센서스 주당순이익(EPS)이 약 1.62달러로 전년 대비 2.5%의 완만한 성장을 시사하는 반면, 예상 매출은 1,771억 달러로 전년 대비 13.7%의 견고한 성장을 가리키고 있다.이러한 실적과 매출 성장 간 괴리는 우연이 아니다. 오히려 이는 특히 인공지능(AI) 인프라와 아마존웹서비스(AWS) 용량에 대한 대규모 투자를 지속하면서도 기저 수요는 견조하게 유지되고 있는 사업 구조를 반영한다. 이러한 관점에서 현재 상황은 펀더멘털 둔화보다는 클라우드 인프라 투자와 수익화 사이의 시차 불일치에 가깝다.만약 그렇다면, 핵심 질문은 시장이 이 거대 기술기업에 대해 여전히 간과하고 있는 것이 무엇인가다. 필자는 세 가지 핵심 요인이 1분기를 앞둔 AMZN에 대한 낙관적 입장을 뒷받침한다고 본다.계약 확보된 수요로 투자 리스크 감소아마존의 현재 상황을 이해하는 데 가장 중요한 점 중 하나는, 2026년까지 약 2,000억 달러의 자본지출이 예상되는 투자 사이클이 맹목적으로 진행되고 있지 않다는 것이다. 최근 주주 서한에서 앤디 재시 최고경영자(CEO)는 AWS가 지난 분기 말 약 2,440억 달러의 수주잔고를 기록했다고 강조했다. 이는 전년 대비 40% 증가한 수치로, 이미 계약이 체결되어 향후 수년간 인식될 매출을 나타낸다.헤드라인 수치 자체보다 더 중요한 것은 이것이 시사하는 바다. 수주잔고는 주로 기업 고객 및 정부와의 장기 계약으로 구성되어 있으며, 이 중 상당수가 AI 인프라 도입과 직접 연계되어 있다. 다시 말해, 이는 잠재적 수요가 아니라 이미 확약된 소비다.그럼에도 아마존은 분기마다 수요가 가용 용량을 초과한다고 거듭 강조하고 있다. 결과적으로 AWS는 인프라를 온라인으로 전환하는 속도만큼 빠르게 수익화하고 있다. 이러한 맥락에서 높은 자본지출이 도박이라는 시장의 인식된 리스크는 점점 설득력을 잃고 있다.3월 말 199달러 수준을 기록한 이후 더욱 일관되게 반등하고 있는 지난 한 달간 아마존 주가 흐름을 보면, 시장이 비록 점진적이지만 이러한 시각을 조정하기 시작한 것으로 보인다. 인식된 리스크와 실제 수요 전망 간 괴리는 점점 더 무시하기 어려워지고 있다.AWS 재가속, 더 큰 AI 사이클 예고가장 수익성 높고 확장 가능한 부문인 AWS는 1분기를 앞둔 아마존 투자 논리의 핵심으로 남아 있다. 더 구체적으로, 시장은 AI 기회가 예상보다 훨씬 클 수 있다는 점을 인식했다. 이러한 통찰은 아마존 주식이 올해 들어 상대적으로 부진한 성과를 보인 이유를 부분적으로 설명한다.우선, 초기에 클라우드의 순환적 둔화로 보였던 것이 빠르게 재가속 스토리로 전환되기 시작했다. AWS 순매출 성장률은 2024년 4분기 19%를 기록한 후 이어진 두 분기 동안 17%로 하락했다. 2025년 3분기 20%로 재가속한 후, 2025년 4분기에는 전년 대비 24%의 강력한 성장을 기록했다. 경영진에 따르면, 이러한 재가속은 전통적 워크로드뿐만 아니라 AI 인프라에 대한 완전히 새로운 수요층에 의해 주도되었다.또한 AWS의 영업이익률은 2025년 4분기 35%를 기록하며 소폭 하락했다. 2025년 3분기 34.6%에서 상승했지만, 성장률이 거의 500bp 낮았던 2024년 4분기의 39.5%에는 여전히 크게 못 미쳤다.이러한 수치를 보고도 왜 낙관적 입장을 유지하는지 의문을 가질 수 있다. 필자는 우선, 이러한 규모에서의 가속은 드물다고 주장한다. 1,420억 달러 규모 사업에서 전년 대비 24% 성장률은 정상적이지 않으며, 단순한 순환적 회복보다는 구조적 변화를 훨씬 더 강하게 시사한다.만약 마진이 "올바른" 이유로 하락하고 있다면, 즉 경쟁 압력 때문이 아니라 회사가 AI 용량에 대규모 투자를 하고 있기 때문이라면, 시장이 단기적 문제로 보는 것이 실제로는 잘못된 가격 책정일 수 있다. 실제로 이는 마진 압박이라기보다는 시장이 훨씬 더 큰 장기 성장 기회에 페널티를 주고 있는 것처럼 보인다.밸류에이션, 미래 수익력 충분히 반영 못해현재 컨센서스는 아마존이 2026년 EPS 7.74달러, 2027년 9.38달러, 2028년 11.73달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 각각 전년 대비 약 8%, 21%, 25%의 성장을 의미한다. 현재 시장이 아마존을 약 2조 6,800억 달러로 평가하고 있다는 점을 고려하면, 이는 AMZN이 2026년 약 31배 주가수익비율(PER), 2027년 25.5배, 2028년 20.4배에 거래되고 있음을 의미한다.아마존이 AI 붐의 초기 단계라 할 수 있는 2024년 이후 평균 선행 PER 약 32배에 거래되어 온 점을 고려하면, 향후 2~3년간 더 합리적인 배수는 30배 수익에 가까울 것으로 본다. 2027년 컨센서스 EPS 9.38달러가 현재 전망과 대체로 일치한다고 가정하면, 이는 약 281달러의 주가를 의미하며, 현재 수준 대비 약 14%의 상승 여력을 나타낸다.월가는 AMZN을 매수로 보나월가의 AMZN 주식 전망은 명확히 낙관적이다. 지난 3개월간 발표된 45개 투자의견 중 42개가 매수 추천이며, 3개만이 보유 의견으로, 강력 매수 컨센서스 등급을 형성하고 있다. 평균 목표주가는 주당 284.76달러로, 현재 수준 대비 약 14.5%의 상승 가능성을 시사한다.AMZN, 여전히 상승 여력 우세아마존은 필자가 보기에 건설적인 시점에 1분기 실적을 발표할 예정이다. 과도한 자본지출에 대한 우려는 투기가 아닌 실제 수요에 기반한 상당한 수주잔고를 감안할 때 완화되었다. 또한 AWS 순매출의 재가속은 지속적인 모멘텀을 가리킨다. 증분 워크로드가 더 높은 마진을 창출하는 경향이 있어 마진도 비교적 양호하게 유지될 가능성이 높아 보인다.마지막으로, 밸류에이션은 향후 몇 년간 순이익 성장에 대한 현실적인 기대에 기반하고 있다. 선행 배수도 아마존이 역사적으로 거래되어 온 수준과 대체로 일치하여, 여전히 상승 잠재력이 있음을 시사한다.이러한 이유들은 완전하지는 않지만, 실적 발표를 앞두고 AMZN에 매수 등급을 부여하는 주요 요인들이다.

#AMZN
2026-04-16 18:20:14
카나안, 3월 비트코인 생산량 증대하며 미국 채굴 및 에너지 사업 확장 표되었다. 카난은 2026년 4월 15일 2026년 3월 비트코인 채굴 실적을 발표하며 89 BTC 생산과 1,808 BTC 및 3,952 ETH로 구성된 사상 최대 암호화폐 보유고를 기록했다고 밝혔다. 회사는 북미 지역에 10 MW 이상의 용량을 추가하여 전 세계 설치 전력 용량을 26

#CAN
2026-04-15 23:08:44
TH 인터내셔널, 실적 발표에서 수익성 회복 신호 전달 티에이치 인터내셔널 리미티드(THCH)가 4분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다. 티에이치 인터내셔널 리미티드의 최근 실적 발표는 신중하면서도 낙관적인 분위기를 띠었다. 경영진은 견고한 연간 성장과 개선된 마진을 강조하면서도 할인, 배달 비용, 매장 정리로 인

#THCH
2026-04-15 09:04:59
알리바바, 4족 보행 및 휴머노이드 로봇 경쟁 본격 진출 준비로 주가 상승세 중국 거대 기술기업 알리바바(BABA) 주가가 오늘 상승세를 보였다. 회사가 휴머노이드 로봇 경쟁에 뛰어들 준비를 하고 있다는 소식이 전해졌지만, 우선 4족 보행 로봇 출시를 준비 중이다. 4족 보행 로봇 블룸버그 보도에 따르면, 알리바바의 아맵 사업부가 유니트리의 Go 시리즈 같은 국내 경쟁사들에 도전하기 위해 4족 보행 로봇을 시장에 선보일 준비를 마쳤다. 보도는 알리바바가 언제 4족 보행 로봇 판매를 시작할 계획인지 또는 그 용도가 무엇인지 명확히 밝히지 않았다. 하지만 Go 모델과 유사하다면 개처럼 달리고, 뛰고, 걸을 수 있을 것이다. 이들은 보안, 정원 및 공장 순찰 또는 일상적이거나 연례적인 조깅의 동반자로 사용된다. 가격은 약 1,600달러다. 아맵의 구현 지능 연구 부서는 휴머노이드 로봇 개발의 타당성도 검토 중인 것으로 알려졌다. 이들은 인간의 외모와 움직임을 모방하며 AI 기술로 구동된다. 이 시장은 유니트리와 아지봇 같은 중국 제조업체들이 지배하고 있으며, 테슬라(TSLA)의 옵티머스가 다소 경직된 모습으로 성조기를 들고 있다. 휴머노이드 시장에 진출하려는 다른 그룹으로는 샤오미(XIACF), 텍사스 인스트루먼트(TEM), 엔비디아(NVDA)가 있다. 휴머노이드 리그 옴디아의 최근 데이터에 따르면, 중국 휴머노이드 로봇 제조업체들이 2025년 시장을 지배했으며, 상위 10개 기업 중 5개가 중국 기업이었다. 아지봇이 지난해 5,168대의 휴머노이드를 출하하며 로봇 부문 1위를 차지했다. 이는 전체 시장의 약 40%에 해당한다. 유니트리는 4,200대의 휴머노이드로 2위를 달렸다. "우리는 이미 구현 지능 분야에 심도 있는 투자를 해왔으며, 여러 구현 모델을 지속적으로 출시하고 4족 보행 로봇과 휴머노이드 로봇 같은 하드웨어 제품 형태를 적극적으로 탐색하고 있다"고 아맵 대변인이 말했다. "우리는 곧 첫 번째 4족 보행 로봇을 출시할 것으로 예상한다." 알리바바는 지금 매수하기 좋은 주식인가? 팁랭크스에서 알리바바는 15개의 매수 등급과 2개의 보유 등급을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 215달러다. 알리바바 주식의 컨센서스 목표주가는 185.41달러로, 40.68%의 상승 여력을 시사한다.

#BABA #NVDA #TEM #TSLA
2026-04-15 01:19:57
비트푸푸, 2026년 3월 비트코인 생산량 발표...채굴 장비 효율성 개선 추진 소유 해시레이트가 3.3 EH/s로 소폭 감소했지만, 제3자 및 호스팅 해시레이트가 대체로 안정적으로 유지되어 전체 장비 효율성 17.7 J/TH를 뒷받침하고 있다고 강조했다. 비트푸푸는 규율 있는 대차대조표 관리를 강조하고 클라우드 채굴 플랫폼을 비트코인 가격 하락 및 난이도 변동 시기

#FUFU
2026-04-10 22:39:05
아마존, AWS와 소매 효율성이 마진 개선 주도하며 여전히 최적기 유지하나 아마존(AMZN)은 여전히 사이클의 최적 구간에 있으며, 아마존 웹 서비스(AWS) 성장과 소매 효율성이 마진 개선을 견인하고 있다. 클라우드 사업은 계속 가속화되고 있으며, 소매 부문은 자동화, 물류, 고마진 서비스로 혜택을 받아 회사에 강력한 운영 기반을 제공하고 있다. 인공지능(AI)으로 인한 자본 지출 증가에도 불구하고, 장기 투자와 수익성 간의 균형이 아마존을 유리한 위치에 유지시키며 강세 전망을 뒷받침한다. AWS, AI 워크로드로 재가속 클라우드 최적화가 확장을 둔화시켰던 시기 이후, AWS는 명확히 재가속했다. 2025년 AWS 부문 매출은 전년 대비 20% 증가한 1,287억 달러를 기록했으며, 4분기 매출은 24% 급증한 356억 달러로 13개 분기 만에 가장 빠른 성장을 기록했다. 경영진은 이러한 성장을 AI 인프라 투자와 고객 약정 심화에 직접 연결했다. 최근 애널리스트 기사는 AWS의 성장 잠재력이 여전히 과소평가되고 있다고 강조했다. 아마존이 공개한 전력 용량 계획을 바탕으로, 애널리스트는 2026년 AWS 매출을 약 1,640억 달러, 2027년에는 2,090억 달러로 전망한다. 이러한 견해는 용량 추가가 AI 중심 워크로드의 미래 매출을 가늠하는 유용한 지표라고 주장하는 다른 전문가들의 의견과 일치한다. 또한 AWS는 Graviton과 Trainium 칩을 포함한 자체 실리콘에 집중하여 가격 대비 성능을 향상시키고 고객의 추론 비용을 낮추고 있다. 이러한 제품이 확대되면 AI 경쟁이 심화되더라도 아마존이 마진을 유지하는 데 도움이 될 수 있다. 자본 지출 급증에도 매력적인 마진 유지 AWS 스토리에 대한 근본적인 저항은 수요가 아니라 자본 집약도다. 아마존은 2026년 전사적으로 2,000억 달러의 자본 지출을 계획하고 있으며, AI, 로보틱스, 칩, 위성이 주요 투자 분야다. 이는 잉여 현금 흐름과 단기 투자 자본 수익률에 대한 의문을 제기했다. 그러나 AWS 마진은 여전히 강력하다. 최근 추정에 따르면 이 부문은 30% 중반대의 영업 마진을 창출하고 있으며, 아마존이 새로운 데이터 센터에 자금을 투입하는 가운데에도 규모의 이점, 수요, 믹스 개선이 이를 뒷받침하고 있다. 소매 효율성이 서비스 레버리지 확대 아마존의 소매 운영은 조용히 더 효율적으로 변모했다. 풀필먼트 센터, 중간 마일, 라스트 마일 물류에 대한 수년간의 투자가 더 나은 활용도와 자동화를 통해 결실을 맺고 있다. 물량이 증가함에 따라 고정 물류 및 창고 비용이 더 많은 단위에 분산되어 패키지당 비용이 감소하고, 로보틱스와 AI 기반 라우팅이 네트워크 전반의 생산성을 향상시킨다. 동시에 커머스 플랫폼에 계층화된 고마진 서비스가 점유율을 높이고 있다. 아마존의 광고 사업은 전체 이익 성장을 뒷받침하는 고마진 증분 매출을 제공한다. 더 많은 판매자와 브랜드가 아마존 광고에 의존함에 따라, 이러한 고마진 매출은 회사를 서비스 주도 마진 프로필로 더욱 기울게 한다. 거시 리스크, 규제 및 경쟁 아마존의 강세 시나리오는 상당한 리스크에 직면해 있다. 심각한 소비 둔화는 아마존의 소매 물량에 압박을 가할 것이다. 연료나 인건비 상승도 아마존이 가격 인하나 생산성 향상으로 이를 상쇄하지 못할 경우 소매 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 규제는 또 다른 중요한 핵심 요소다. 미국과 유럽의 당국은 아마존의 시장 지배력과 판매자 대우를 계속 면밀히 조사하고 있다. 부정적인 판결, 벌금 또는 데이터 사용에 대한 새로운 제약은 일부 고마진 영역에서 유연성을 감소시키거나 규정 준수 비용을 추가할 수 있다. 아마존의 두 주요 엔진 모두에서 경쟁이 치열하다. 클라우드에서는 마이크로소프트(MSFT)와 알파벳(GOOGL)이 자체 AI 중심 스택을 공격적으로 추진하며 가격 대비 성능에서 경쟁하고 있다. 소매 및 광고에서는 대형 경쟁사들이 물류, 빠른 배송, 광고 플랫폼에 막대한 투자를 하고 있다. 이는 아마존이 쇼핑객과 판매자 측면 모두에서 점유율 손실 위험 없이 수수료를 인상할 수 있는 능력을 제한한다. 시장의 견해는 팁랭크스에서 아마존(AMZN)은 매수 강력 추천 컨센서스 등급을 받고 있다. 지난 3개월간 46명의 월가 애널리스트 평가를 기준으로, 매수 43건, 보유 3건, 매도 추천은 없다. 팁랭크스의 아마존 평균 12개월 목표주가는 284.34달러로, 최근 주가 221.25달러 대비 28.52% 상승 여력을 시사한다. 최고 목표주가는 약 325.00달러이며, 최저는 약 175.00달러다. 팁랭크스는 또한 아마존에 높은 스마트 스코어를 부여하며, 이는 강력한 애널리스트 심리, 긍정적인 헤지펀드 활동, 견고한 펀더멘털을 반영한다. 이는 아마존을 둘러싼 시장 내러티브가 장기 성장과 수익성 잠재력으로 다시 이동했음을 나타낸다. 최종 견해 아마존은 더 큰 AWS 프랜차이즈와 고마진 소매 인프라로 인해 이전 사이클보다 구조적으로 더 수익성 높은 사업이 되었다. AI 기반 수요, 자동화, 광고, 물류 효율성이 커머스 사업의 경제성을 꾸준히 개선하고 있다. 가속화되는 클라우드 수요와 개선되는 서비스 믹스 간의 균형을 고려할 때, AWS와 소매 효율성 스토리는 여전히 사이클의 최적 구간에 있다고 판단된다.

#AMZN #GOOGL #MSFT
2026-04-09 21:39:46
2026년 4월 1일 모닝 뉴스 랩업... 오늘의 주요 주식시장 소식 강력한 실적 발표에 따른 장전 급등 이후 하락했다. 비나 캐피털 그룹 (BCG) 주식은 회사의 최신 실적 발표로 상승했다. 타겟 호스피탤리티 (TH) 주식은 회사가 5억 달러 규모의 데이터센터 계약을 발표한 후 급등했다. 바이두 (BIDU) 주식은 대규모 로보택시 고장 사고 이후 변동성을

#AMD #AMZN #BCG #BIDU #DIA #DJIA #INTC #KOD #MSFT #NKE
2026-04-02 01:49:14
타겟 호스피탈리티 주가 급등 배경은 타겟 호스피탤리티 (TH) 주가가 수요일 급등했다. 이 특수 임대 및 호스피탤리티 서비스 회사가 5년간 5억 5천만 달러 규모의 데이터센터 계약을 발표한 이후다. 이번 계약에 따라 타겟 호스피탤리티는 텍사스 북부에 데이터센터 캠퍼스를 건설하고 포괄적인 시설 및 호스피탤리티 서비스를 제공할

#TH
2026-04-01 22:09:27
타겟 호스피탈리티, 대형 하이퍼스케일러 데이터센터 계약 체결 타겟 호스피탤리티(TH)가 공시를 발표했다. 2026년 4월 1일, 타겟 호스피탤리티는 5대 하이퍼스케일러 중 한 곳과 5억5000만 달러 이상의 최소 매출을 보장하는 다년간 임대 및 서비스 계약을 체결했다고 밝혔다. 이 계약은 텍사스 북부에 약 4000명의 근로자를 위한 특수 목적 "데

#TH
2026-04-01 21:50:25
보잉, 달 착륙 사업에서 제외되나... 보잉 주가 급락 최신 달 착륙 계획이 아직 본격적으로 시작되지 않은 가운데?착륙은 2028년에 예정되어 있다?항공우주 주식 보잉(BA)이 경쟁에서 제대로 시작하기도 전에 탈락할 수 있다는 전망이 나왔다. NASA가 보잉과 우주발사시스템(SLS)을 달 착륙 사업에서 완전히 배제할 수 있다는 보도가 나왔다. 이 소식은 투자자들에게 호의적으로 받아들여지지 않았고, 월요일 오후 거래에서 보잉 주가는 소폭 하락했다. 이는 보잉에 상당한 손실을 의미할 수 있다. NASA는 SLS 기반 임무를 최대 20회 발사할 계획이었으며, 임무당 약 41억 달러의 비용이 책정되어 있었다. 그러나 스타라이너의 실패가 NASA의 생각을 바꿔놓았을 수 있으며, 새로운 보도에 따르면 보잉은 단계적으로 배제되고 대신 스페이스X를 더 중심으로 하는 새로운 접근 방식이 채택될 가능성이 있다. 보잉은 여전히 초기 단계에서 일부 역할을 유지할 것으로 보인다. SLS 로켓이 오리온 우주선을 발사하고, 오리온 우주선이 스페이스X 인간착륙시스템(HLS) 우주선과 연결되어 달에 착륙하는 방식이다. 그러나 아르테미스 VI부터는 SLS 로켓이 더 이상 오리온 우주선을 우주로 보내지 않을 것이다. 대신 벌컨 센타우르 로켓?여전히 록히드 마틴(LMT)과 함께하는 부분적 보잉 제품?이 오리온을 지구 궤도에 올리는 데 사용될 수 있으며, 그곳에서 HLS 도구가 투입될 수 있다. 그렇다면 이 비행기는 어디서 온 것일까? 현재 인도네시아에서 가장 큰 미스터리 중 하나는 보잉과 직접적인 연관이 있다. "어떻게든 거기에 있다"고 설명하는 것이 가장 적절한 이유로, 보잉 737 항공기가 발리의 한 들판 한가운데에서 발견되었다. 비행기는 추락하지도 않았고 격추되지도 않았다. 그러나 현재 그냥 들판에 놓여 있으며, 아무도 어떻게 그곳에 도착했는지 모른다. 비행기는 석회암 절벽으로 둘러싸인 들판 한가운데에 있다. 보도에 따르면 이 비행기는 부유한 개발업자가 구입했으며, 그는 이를 레스토랑으로 개조할 계획이었지만 프로젝트가 완료되기 전에 자금이 바닥났다고 한다. 이 주장은 확인되지 않았으며, 비행기는 단순히 버려진 것처럼 보이며 들판과 석회암 사이에 조용히 놓여 있다. 한편, 보도에 따르면 이 비행기가 혼자가 아니며, 두 번째 737기가 발리의 던킨도너츠 매장 근처에 주차되어 있으며 2007년부터 그곳에 있었다고 한다. 보잉은 지금 매수하기 좋은 주식인가? 월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 13건의 매수와 1건의 보유 의견을 제시하며 BA 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년간 주가가 11.71% 상승한 후, 주당 평균 BA 목표주가 280.27달러는 47.82%의 상승 여력을 시사한다. 공시

#BA #LMT
2026-03-31 03:33:40
거대한 실리콘 디커플링이 아마존 비즈니스 경제학을 변화시키고 있다 아마존(AMZN)은 맞춤형 반도체 개발로 전체 사업의 경제성을 혁신하고 있어 주목해야 할 인공지능(AI) 투자처다. 올해 아마존웹서비스(AWS)는 비용 절감과 마진 확대를 위한 보다 명확한 경로를 확보한 것으로 보인다. AWS는 또한 아마존에 AI 인프라에 대한 더 큰 통제권을 제공한다.시장 대부분이 아마존의 지출 규모에 초점을 맞추고 있지만, 더 중요한 이야기는 그 투자가 성장과 가격 결정력 측면에서 무엇을 가능하게 하는가라고 본다. 이것이 바로 반도체 독립 논제가 아마존 스토리의 핵심이 된 이유이며, 내가 이 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하는 이유다.반도체 독립의 시작수년간 아마존웹서비스에 대한 비판은 이른바 "엔비디아(NVDA) 세금"이었다. AI 성장의 모든 달러가 부분적으로 젠슨 황의 1조 달러 제국에 보조금을 지급하고 있다는 것이 어느 정도 현실이었다. 그러나 올해의 상황은 근본적으로 다르다. 아마존이 올해 설비투자에 무려 2000억 달러를 배정하기로 한 결정은 "반도체 독립"을 향한 전면적인 추진을 의미한다. 회사는 AWS의 근간을 자체 하드웨어로 전환하고 있으며, 경쟁사들을 여전히 괴롭히는 공급망 병목현상에서 벗어나고 있다.우리는 마침내 "아나푸르나" 투자가 큰 성과를 내는 것을 보고 있다. 아마존에게 이제 자체 칩을 보유하는 것이 중요한 게 아니다. 현재 경제 환경에 적합한 칩을 보유하는 것이 중요하다. 초기에는 시장이 원시 부동소수점 연산(FLOPS)과 최고 성능에 집착했지만, 지금은 "검소한 AI"의 시대다.기업들은 범용 그래픽처리장치(GPU)에서 모델을 훈련하고 실행하는 데 드는 엄청난 비용에 지쳐 있다. 아마존은 반도체를 소유하면 고객의 마진을 소유할 수 있다는 것을 일찍 깨달았다. 이러한 수직 통합은 최초 탄력적 컴퓨팅 클라우드(EC2) 출시 이후 내가 기술 분야에서 본 가장 중요한 해자 확장이다.트레이니엄3와 대규모 시장 선점AWS가 현재 중간 시장 "선점 경쟁"에서 승리하고 있는 이유는 무엇인가? 트레이니엄3(Trn3) 칩을 보면 알 수 있다. 사양도 인상적이지만, 경제성은 경쟁사에게 치명적이다. Trn3 울트라서버로 전환함으로써 AWS는 이제 가격 대비 성능 기준으로 엔비디아 의존 경쟁사들을 무려 40%나 낮은 가격으로 제공하고 있다고 보고된다. 모든 포춘 500대 기업이 IT 부서를 파산시키지 않고 생성형 AI를 확장하려고 할 때, 40% 할인은 매력적으로 들린다.이러한 비용 우위는 아마존이 시장 중간층을 장악할 수 있게 하며, 대규모 확장이 필요하지만 "엔비디아 프리미엄"을 정당화할 수 없는 개발자와 기업들을 공략하고 있다.이 전략의 검증은 소규모 스타트업에서만 나온 것이 아니다. 최근 AWS-오픈AI 파트너십의 1000억 달러 확대는 트레이니엄 용량에 대한 대규모 약속을 포함하며, 칩 업계에 "전 세계에 울려 퍼진 총성"이었다. 대규모 언어 모델(LLM) 운동의 선구자들이 당신의 맞춤형 반도체가 다음 수십억 개의 매개변수를 실행하는 가장 효율적인 방법이라고 결정한다면, 이는 아마존이 게임에서 얼마나 강력한지를 보여준다. AWS는 단순한 하드웨어 임대업자에서 지구상에서 가장 비용 효율적인 "와트당 지능"을 제공하는 것을 목표로 하는 고성능 파운드리로 빠르게 변모하고 있다.독보적인 저평가이제 아마존의 기술적 도약에도 불구하고, 월가는 대차대조표의 단기 "설비투자 부담"에 정신이 팔려 백미러를 통해 주식을 바라보고 있다. 그러나 숫자를 보는 순간, 이 주식이 근본적으로 오해받고 있다는 것을 빠르게 알 수 있다. 2026 회계연도 주당순이익(EPS) 컨센서스 추정치는 현재 7.72달러이며, 2027년 전망치는 9.35달러다. 현재 가격에서 우리는 올해 선행 주가수익비율(P/E) 27배, 내년에는 단 23배를 보고 있다. 이러한 속도로 순이익을 성장시키면서 동시에 무적의 전자상거래 해자와 지배적인 클라우드 사업을 보유한 회사에게 이러한 배수는 터무니없이 저렴하다.2026년에 아마존을 "단순한 소매 회사"라고 부르는 것은 터무니없다. 소매 사업은 AWS에서 일어나는 AI 혁명에 효과적으로 자금을 지원하는 고마진 광고 기계가 되었다. 따라서 생각해보면, 세계에서 가장 효율적인 물류 네트워크와 가장 진보된 AI 인프라를 일부 레거시 필수소비재 기업들보다 겨우 높은 배수로 얻고 있는 것이다. 감히 말하자면, 아마존은 심지어 일종의 깊은 가치 투자처럼 보인다고 본다.AMZN 주식은 매수, 매도, 보유인가?월가에서 아마존 주식은 매수 42개와 보유 3개 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 또한 AMZN의 평균 목표주가 284.30달러는 향후 12개월 동안 34%의 상승 여력을 시사한다. 이는 월가가 이 주식을 심각하게 저평가된 것으로 널리 보고 있음을 나타낸다.결론아마존은 클라우드 제공업체에서 주요 반도체 업체로 성장하는 것 이상을 해냈다. 회사는 이제 하드웨어, 소프트웨어, 시장 진출 경로를 통제한다. 결과적으로 이는 대부분의 사람들이 인식하는 것보다 더 강력하고 지속 가능해 보이는 우위를 제공한다. 이러한 배수에서 더 큰 위험은 아마존이 AI 환경에서 지배력을 강화하는 동안 방관하는 것일 수 있다.

#AMZN #NVDA
2026-03-26 22:10:48
보잉, 최신 FAA 승인에도 주가 하락 연방항공청(FAA)의 승인 대기 목록에는 항공우주 기업 보잉 (BA)의 여러 설계안을 포함해 상당수의 안건이 쌓여 있다는 사실은 잘 알려져 있다. 많은 이들이 777X 라인업에 대한 승인을 기다리고 있는 가운데, 다른 승인 하나가 나왔다. 구체적으로는 787-9와 787-10 광동체 기종에 대한 개조 승인이었다. 이 소식은 주주들의 반응을 끌어올리는 데 별다른 효과를 보지 못했으며, 보잉 주가는 화요일 오후 거래에서 소폭 하락했다. FAA는 최근 787-9와 787-10에 대한 새로운 최대이륙중량(iMTOW) 증가 수치를 승인했다. 보도에 따르면 이는 2021년 3월 이후 보잉이 FAA로부터 획득한 첫 번째 주요 인증이다. 당시 FAA는 새로운 비상구 도어를 갖춘 737-8의 변형 모델인 737 MAX 8200을 승인한 바 있다. 보도에 따르면 새로운 인증에 따라 787-9는 이제 259.2미터톤으로 이륙할 수 있으며, 787-10은 260.3미터톤으로 증가했다. 이 추가 중량은 탑재 화물로 활용되거나, 787-9의 경우 310해리, 787-10의 경우 430해리의 항속거리 증가로 이어질 수 있다. 사우스캐롤라이나에서 가장 멋진 것 한편 보잉은 사우스캐롤라이나에서 실시된 새로운 여론조사를 통해 주목할 만한 소식의 수혜자가 되기도 했다. 약 3만 5천 표를 집계한 결과, WCIV 시청자들은 보잉 787을 사우스캐롤라이나에서 만들어진 가장 멋진 것으로 선정했다. 이번 타이틀 경쟁에는 보잉을 비롯해 JTEKT의 등속 조인트, Zeus의 PFX Flex Sub-Lite-Wall, NursEdvance Innovations의 CardioEducator 등 4개 최종 후보가 올랐다. 연례 경쟁은 투표로 마무리되었으며, 헨리 맥마스터 주지사가 사우스캐롤라이나 정부 관계자들의 지지를 받아 우승자를 선포했다. 보잉은 지금 매수하기 좋은 주식인가? 월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 13건의 매수와 1건의 보유 의견을 제시하며 BA 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 아래 그래픽에서 확인할 수 있듯이, 지난 1년간 8.66%의 주가 상승을 기록한 후, 주당 평균 BA 목표주가 280.27달러는 42.779%의 상승 여력을 시사한다. 공시

#BA
2026-03-25 03:59:10
아마존, 2000억 달러 AI 계획 부상으로 주목... 현재는 중립 전망 아마존(AMZN)이 아마존웹서비스(AWS) 부문을 통해 2026년까지 인공지능(AI) 인프라에 2000억 달러를 추가 투자할 계획이라는 보도 이후 다시 주목받고 있다. 이러한 대규모 투자는 경영진이 AI를 단기 트렌드가 아닌 회사의 차세대 성장을 좌우할 핵심 기술로 보고 있음을 시사한다. 이 전략이 장기적으로 성과를 낼 수 있지만, 현재로서는 아마존 주식에 대해 중립적 시각을 유지한다. 불확실한 지정학적·경제적 여건 속에서 이처럼 막대한 자본을 투입하는 것은 단기적으로 투자자들에게 우려를 불러일으킬 수 있다. 아마존 성장 엔진 아마존의 가장 큰 강점은 하나의 기업 안에 여러 회사가 모여 있는 것처럼 작동한다는 점이다. 경기 침체기에 한 부문이 둔화되면 다른 부문이 그 공백을 메울 수 있어, 다양한 환경에서 현금을 창출하고 배분할 수 있는 탄력적인 구조를 갖추고 있다. 아마존의 소매 부문은 여전히 온라인 커머스 세계를 지배하고 있으며, 물류 부문은 글로벌 사업 전반에 걸친 막대한 영향력을 가능하게 한다. 최근 몇 년간 구독 서비스 부문 내 미디어 사업이 광고와 함께 크게 성장했다. 하지만 앞으로는 AWS에 모든 시선이 집중될 것으로 본다. 클라우드 컴퓨팅은 더 이상 시장의 틈새 영역이 아니다. 대규모로 운영되는 모든 기업에 필수적인 요소가 되었다. 이러한 추세는 아마존이 소매 거인에서 기술 부문의 핵심 기업으로 전환하는 데 기여했다. 모든 규모의 기업들이 AWS를 활용해 애플리케이션을 실행하고, 복잡한 데이터를 저장 및 분석하며, 점점 더 AI를 의사결정에 활용하고 있다. 미래 인프라 구축 시장은 AI의 참신함을 넘어 인프라 성능과 비용 효율성을 둘러싼 치열한 경쟁에 집중하고 있다. 컴퓨팅 요구사항이 기하급수적으로 증가하면서 진입 장벽은 그 어느 때보다 높아졌다. 이러한 자본 지출 경쟁은 가장 큰 하이퍼스케일러들만이 필요한 투자 수준을 유지할 수 있음을 확인시켜 주며, 글로벌 디지털 경제의 핵심 인프라 제공자로서의 지위를 공고히 하고 있다. 아마존은 이미 이러한 위치를 활용하고 있다. AWS는 최근 연간 매출 24% 성장을 기록하며, 지속적인 투자 사이클을 뒷받침할 건전한 35% 마진을 유지하고 있다. 투자자로서 핵심 질문은 이러한 추세가 얼마나 지속 가능한가이지만, AWS가 2440억 달러 규모의 서비스 잔고를 보유하고 있어 당분간 둔화 조짐은 보이지 않는다. 아마존이 외부 파트너에 의존하기보다 대부분의 개발을 자체적으로 진행하고 있다는 점도 고무적이다. 흥미로운 기로에 선 투자자들 아마존의 장기 투자자들은 회사의 일관된 투자 후 수확 패턴에 익숙할 것이다. 공격적인 자본 배치 기간은 수년간의 영업 레버리지 확대를 위한 토대를 마련해 왔다. 현재의 2000억 달러 AI 투자 계획은 단기적으로 마진 압박을 초래하지만, 과거 대규모 선행 투자가 결국 잉여현금흐름의 기하급수적 성장을 이끌었던 사이클과 유사하다. 양측 주장 모두 타당하지만, 결국 아마존이 적절한 시기에 올인하기로 선택했는지에 대한 판단으로 귀결된다. AI 시스템이 기업 서비스에 광범위하게 도입되면 수요가 자연스럽게 급증하겠지만, 지정학과 경제 변동성이 경영진에게 불면의 밤을 안기는 시기에 혁신에 대한 대규모 지출이 우선순위 목록의 최상단에 오지 않을 수도 있다. 월가의 시각 그럼에도 월가는 분명히 긍정적으로 보고 있다. AMZN은 매수 40건, 보유 3건으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 평균 12개월 목표가가 280달러 바로 아래로 약 35%의 상승 여력을 나타내며, 증권가는 앞서 언급한 수요 스토리에 대해 더 낙관적인 것으로 보인다. 필자의 할인현금흐름(DCF) 계산에 따르면 적정 가치는 190달러 수준으로 현재 수준보다 약 9% 낮아, 이미 일정한 프리미엄이 가격에 반영되어 있다. 이는 향후 5년간 상당히 합리적인 7% 할인율을 기준으로 하며, 회사의 현재 가치를 2조 달러로 평가한 것이다. 성장하지만 불확실한 전망 2000억 달러는 분명 어떤 투자에도 막대한 금액이지만, 아마존이 이를 활용해 여러 부문에 걸쳐 의미 있고 수익성 있는 미래를 구축할 것이라는 데는 의심의 여지가 없다. 투자자로서 우려되는 점은 현재 시장 환경이 많은 이들로 하여금 다른 곳을 찾게 만들 수 있다는 것이다. 업계가 현실이 기대를 따라잡아야 하는 보다 과도기적인 시기에 진입할 가능성이 있기 때문이다. 역사는 어떤 종류의 인프라 구축이든 많은 시간과 인내가 필요함을 보여주었다. 역동적이고 냉혹한 기술 분야에서 이 두 단어는 좀처럼 쉽게 주어지지 않는다. 따라서 AWS가 계속 급성장하며 혁신의 무한한 가능성으로 이어질 많은 이유가 있지만, 아마존 주식에 대해서는 신중한 접근을 취하며 향후 몇 분기 동안은 관망할 것이다.

#AMZN
2026-03-17 01:08:07
타겟 호스피탤리티, WHS 확대로 흑자 전환 기록 타겟 호스피탤리티(TH)가 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다. 타겟 호스피탤리티의 최근 실적 발표 컨퍼런스콜은 단기적인 마진 및 수익 압박에도 불구하고 낙관적인 분위기를 보였다. 경영진은 장기 계약 수주 급증, 순부채 제로의 견고한 재무구조,

#TH
2026-03-12 09:06:24
비트푸푸, 2026년 2월 비트코인 생산량 발표...시장 약세 속 재무구조 강화 회사는 2월 말 기준 1,830 BTC를 보유했으며, 총 227 BTC 채굴로 일일 8.1 BTC를 생산했고, 평균 장비 효율성을 17.5 J/TH로 유지했다. 한편 관리 중인 총 해시레이트는 전월 대비 26.4 EH/s로 감소했고, 전력 용량은 463 MW로 하락했는데, 이는 비트푸푸가

#FUFU
2026-03-05 22:49:15
델의 구조적 마진 약세론이 무너지기 시작하다 델 테크놀로지스 (DELL)가 회계연도 4분기 실적을 발표하며 시장을 만족시켰다. 특히 마진과 향후 회계연도 가이던스 측면에서 긍정적인 반응을 얻었다. 이에 따라 4분기 실적 발표 이후 주가는 두 자릿수 상승세를 기록했다. 전반적인 실적 호조와 함께 델은 AI 서버 사업 모델에서 비롯된 구조적 마진 압박에 대한 우려를 완화하는 데 성공했다. AI 서버 부문은 가격 결정력이 제한적이라는 인식이 있었다. 인프라 솔루션 그룹(ISG) 내 영업이익률 재가속 조짐과 향후 분기에도 이러한 흐름이 지속될 것이라는 긍정적 전망은 이전의 우려가 구조적 문제가 아닌 제품 믹스 문제였음을 확실히 보여준다. 다시 말해, 초기에 영구적인 희석으로 보였던 현상이 이제는 공격적인 AI 확대 과정에서의 일시적 마찰로 보인다. 이는 의미 있는 리스크 감소를 나타내며, 델이 구조적으로 더 높은 밸류에이션 배수로 거래될 가능성을 열어준다. 지속적인 할인 없이 말이다. 순이익 성장 전망과 영업 레버리지에서 비롯되는 지속적인 호재를 고려할 때, 나는 이 주식에 대해 계속 낙관적인 입장을 유지한다. AI 가치 사슬에서 델의 위치 델 주가는 10월 정점을 찍은 후 다소 부진한 흐름을 보였으며, 두 차례에 걸쳐 고점 대비 30% 이상 하락했다. 이 기간 델의 부진한 성과는 주로 마진 침식에 대한 우려와 관련이 있었다고 본다. 이는 AI 붐 속에서 델 투자 논리의 아킬레스건이라 할 수 있다. AI 서버 수요가 공급을 초과하고 있지만(CEO 마이클 델이 언급한 바와 같이), 델은 주로 이 사이클의 통합 계층에서 운영되며, 이는 구조적으로 수익성이 낮다. 맥락을 설명하자면, 그래픽 처리 장치(GPU)와 소프트웨어가 AI 생태계의 주요 동력이다. 여기서 엔비디아 (NVDA)와 AMD (AMD) 같은 기업들이 등장하며, 이들은 AI 경쟁의 진정한 승자로 널리 인식된다. 가치 사슬에서 중요한 위치를 차지하기 때문에 가격을 설정할 수 있고, 따라서 가장 높은 마진을 확보할 수 있기 때문이다. 많은 AI 서버에서 하드웨어 비용의 절반 이상이 GPU와 관련되어 있을 가능성이 있으며, 주로 엔비디아가 공급한다. 나머지의 약 4분의 1은 인텔 (INTC) 같은 기업들이 경쟁하는 CPU에 할당될 수 있으며, 나머지는 메모리, DRAM, HBM(마이크론 (MU)이 두각을 나타냄), 전원 공급 장치 및 기타 부품으로 흘러간다. 델은 이 모든 부품을 조립하고 검증하며 최종 시스템을 배포하지만, 결국 스택에서 가장 작은 마진을 확보하게 되며, 이는 자연스럽게 가격 결정력을 제한한다. 마진 압박에서 영업 레버리지로 델이 AI 붐에서 단순한 조립 업체로 전락할 운명이었다면, 초기 수치들이 그 논리를 뒷받침하는 것처럼 보였다. 회계연도 2026년 내내 델의 AI 최적화 서버 매출은 전년 대비 세 자릿수 증가했지만, 인프라 솔루션 그룹(ISG)의 영업이익률은 회계연도 2025년 4분기 약 18%에서 회계연도 2026년 2분기 9% 미만으로 압축되었다. 시장은 이를 구조적 희석으로 해석했다. 좋은 소식은 이후의 상황이 더 중요하다는 것이다. 가장 최근 분기인 회계연도 2026년 4분기에 ISG 부문은 29억 달러의 영업이익을 보고했다. 이는 전년 대비 41% 증가한 수치이며, 마진은 14.8%로 회복되었다. 이러한 변화는 초기 압박이 영구적인 마진 손상보다는 제품 믹스 전환과 확대 비효율성에 훨씬 더 관련이 있었음을 시사한다. 더 중요한 것은 최근 ISG 수치가 영업 레버리지가 여전히 살아있음을 나타낸다는 점이다. 델은 또한 다음 분기와 회계연도 2027년에 대한 가이던스를 발표했으며, 중간값 기준으로 매출 352억 달러와 주당순이익(EPS) 2.90달러를 시사했다. 이는 각각 전년 대비 51%와 87% 성장을 나타낸다. 이는 상당히 공격적인 수치이며, 특히 EPS가 매출보다 빠르게 확대되고 있다는 점은 영업 레버리지의 명확한 신호다. 더 나은 점은 회계연도 2027년 전체 가이던스가 매출 1,400억 달러(전년 대비 +23%)와 EPS 12.90달러(전년 대비 +25%)를 요구하며 동일한 역학을 강화한다는 것이다. 경영진은 또한 총마진율이 전년 대비 상승할 것으로 예상된다고 밝혔다. 이는 구조적 마진 침식과 제품 믹스 관련 압박에 대한 우려를 직접적으로 해소한다. 리스크 감소, 그러나 여전히 할인된 가격 ISG 내 델의 마진 스토리에 대한 낮은 리스크 인식의 결과는 회계연도 2026년 4분기 이후 대규모 재평가였다. 주가는 2월 초 선행 비GAAP 주가수익비율(P/E) 약 8배에서 현재 약 12배로 상승했다. 이는 여전히 3년 중간값 13.5배보다 약간 낮다. 이는 여전히 매우 적정한 배수라고 생각하지만, 반도체 기업 및 하이퍼스케일러보다 자연스럽게 낮은 마진을 가진 델의 비즈니스 모델과 대체로 일치한다. 컨센서스 선행 장기 EPS 성장률(3~5년 연평균 성장률) 약 15.7%를 고려하면, 현재 배수는 PEG 비율 약 0.7을 의미하며, 1 미만은 일반적으로 순이익 성장 궤적 대비 저평가된 비즈니스를 나타낸다. 내게 이는 델이 리스크가 감소된 배수로 거래되면서도 여전히 중간 10%대 속도로 수익을 복리 증가시키는 기업의 위치를 많이 말해준다. 이는 일반적으로 지속적인 구조적 할인보다는 더 넓은 시장 배수에 가까운 밸류에이션을 정당화할 것이다. 월가 증권가는 DELL을 매수, 보유, 매도 중 어떻게 평가하나 DELL에 대한 컨센서스는 상당히 낙관적이다. 지난 3개월 동안 발표된 13개 증권사 의견 중 11개가 매수, 1개가 보유, 1개가 매도로, 전체적으로 적극 매수 등급을 받았다. 4분기 이후 여러 증권사가 목표주가를 상향 조정하여 평균 목표주가는 164.58달러가 되었다. 이는 현재 주가 대비 약 12%의 상승 여력을 시사한다. DELL의 정당한 재평가 델은 실적 발표 이후 상당히 재평가되었지만, 내 견해로는 타당하고 확실한 근거가 있다. ISG 사업의 영업이익률 재가속은 역풍이 모델의 구조적 문제가 아니라 주로 제품 믹스와 관련이 있었음을 보여준다. 1분기 및 회계연도 2027년 가이던스와 함께 이는 투자 논리에 여전히 의미 있는 영업 레버리지 옵션이 내재되어 있음을 강조한다. 이는 결과적으로 지속적인 할인이 아닌 구조적으로 더 높은 배수로 거래될 수 있다는 아이디어를 뒷받침한다. 최근 주가 급등 이후에도 나는 여전히 DELL이 선행 추정치를 고려할 때 상대적으로 저렴한 수준에서 거래되고 있다고 본다. 리스크 대비 수익 관점에서 비대칭성은 여전히 매력적이며, 긍정적인 시나리오는 계속 타당하다고 생각한다. 이러한 이유로 나는 DELL을 계속 매수로 본다. ```html

#AMD #DELL #INTC #NVDA
2026-03-05 16:08:03
2026년 2월 27일 모닝 뉴스 정리... 오늘의 주요 주식시장 소식 금요일이 드디어 왔지만, 트레이더들은 아직 로그오프할 수 없다. 주말 전에 하루치 뉴스를 더 소화해야 한다. 오늘의 주요 주식시장 소식을 아래에서 살펴보자.델 테크놀로지스 (DELL) 주식은 이 컴퓨터 회사가 월가의 실적 전망치를 상회한 후 급등했다.테슬라 (TSLA) 주식은 사이버캡 책임자 빅터 네치타의 퇴사 소식에 하락했다.넷플릭스 (NFLX) 주식은 이 스트리밍 거대 기업이 워너 브라더스 디스커버리 (WBD) 인수 계약에서 손을 뗀 후 급등했다.파라마운트 스카이댄스 (PSKY) 주식은 넷플릭스와의 경쟁에서 승리하여 워너 브라더스 디스커버리를 인수한 후 급등했다.코어 그룹 홀딩스 (KORE) 주식은 이 사물인터넷 회사를 비상장화하는 계약에 따라 급등했다.폭스바겐 (VWAGY) 주식은 여러 사모펀드로부터 인수 제안을 받았다는 보도에 상승했다.사운드하운드 AI (SOUN) 주식은 이 AI 오디오 회사의 최근 실적 발표 이후 하락했다.다우존스 산업평균지수 (DJIA)는 부진한 인플레이션 지표와 함께 하락했다.어비디티 바이오사이언스 (RNA) 주식은 이 의료 회사가 합병에 합의한 후 움직임을 보였다.블록 (XYZ) 주식은 이 결제 회사가 인력을 감축한 후 상승했다.아마존 (AMZN) 주식은 이 회사가 비용 절감을 위해 자체 AI 칩 제작을 검토하고 있다는 소식에 상승했다.랙스페이스 테크놀로지 (RXT) 주식은 이 서버 회사의 최근 실적 발표로 인한 급등 이후 오늘 하락했다.듀오링고 (DUOL)는 이 언어 학습 앱이 사용자로부터 수익을 창출하는 계획을 늦출 것이라는 소식에 하락했다.삼성전자 (SSNLF) 주식은 엣지 스마트폰 라인을 재평가할 계획을 밝힌 후 급등했다.룰루레몬 애슬레티카 (LULU) 주식은 이 애슬레틱 웨어 회사의 CEO가 이사회가 턴어라운드 계획에 도움을 주지 않았다고 말한 후 하락했다.오토데스크 (ADSK) 주식은 회사의 최근 실적 발표와 함께 급등했다.닌텐도 (NTDOF) 주식은 이 비디오 게임 회사가 포켓몬 프레젠테이션에서 여러 업데이트를 발표했음에도 불구하고 하락했다.

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2026-02-28 02:15:11