유가 랠리와 옵션 포지셔닝... 조정 신호 보였나

지난 한 달간 유가가 놀라운 상승세를 보였다. 이러한 랠리를 이끈 요인은 여러 가지지만, 가장 주된 원인은 에너지 전환이다. 동의 여부와 관계없이 에너지 전환은 공급 부족을 초래했다.

전통적인 석유 산업에 대한 자금 조달이 어려워지면서 상류 생산업체들은 자본 지출을 줄이고 배당금을 선호하도록 유도됐다. 여기에 우크라이나 사태와 OPEC+의 감산까지 겹쳤다.

오늘은 유가의 최근 가격 움직임에 대해 살펴보면서 금요일의 조정이 어떻게 준비됐는지 보여줄 것이다. 우리는 일주일 정도 유가에 대해 이야기해왔고, 유가가 매우 과도하게 상승했다는 점을 제기했다.

앞으로 몇 주 안에 옵션 체인 데이터를 기반으로 주식, ETF, 지수를 더 잘 필터링할 수 있는 옵션 스크리너를 출시할 예정이다. 이는 우리 스크리너의 V1 버전이 될 것이다.

이후 옵션 체인에서 보이는 것을 확인하기 위해 모멘텀 기능을 추가할 것이다. 궁극적으로는 거시 경제 입력과 AI도 포함될 예정이다. 항상 그래왔듯이, 우리는 이해를 돕기 위한 보조 자료를 만들 것이다. 스크리너는 프리미엄 회원에게 추가 비용 없이 제공될 것이다.

다시 유가로 돌아가서, 우리가 가장 먼저 살펴본 것은 유가 포지셔닝이었다. 특히 블룸버그의 차트를 통해 머니 매니저들의 롱/숏 펀드가 얼마나 과도하게 늘어났는지 볼 수 있었다.

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출처: X @MenthorQpro

유가의 옵션 포지셔닝

Menthor Q는 다양한 자산의 옵션 포지셔닝을 이해하기 위한 정량적 모델을 제공한다. 유가를 볼 때 우리는 ETF USO(NYSE:USO)를 사용할 수 있다.

과도하게 상승한 자산을 스크리닝하는 좋은 방법은 1일 예상 움직임을 콜 저항 수준과 비교하는 것이다. 일반적으로 콜 저항 수준은 콜옵션이 현금화되고 마켓 메이커들이 델타 헤지를 위해 보유한 포지션을 청산하면서 반등 수준으로 작용한다.

이러한 조정이 반드시 하락세를 의미하는 것은 아니며, 오히려 기술적인 조정에 가깝다.

유가에 대한 CTA의 중요성

다음으로 우리는 블룸버그에서 본 것을 우리 자체 모델과 비교했다. 우리는 브렌트유 CTA를 살펴봤다. 여기서 우리가 매우 과도하게 상승했다는 것을 명확히 볼 수 있다. CTA는 특정 가격 수준이 촉발되면 유동성을 추가하지만, 그 움직임을 주도하지는 않는다는 점을 기억하라. 우리는 매일 우리의 모든 CTA 모델을 봇에 업로드한다.

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출처: Menthor Q Membership

그 다음 우리는 몇 가지 기술적 지표를 살펴봤다. 우리는 주로 옵션 포지셔닝에 의존하지만, 기술적 분석과 모멘텀 분석을 추가하는 것을 좋아한다. 이를 위해 우리는 이미 사용자에게 공개할 준비가 된 모델을 가지고 있다. 이는 확인용으로 사용되어야 한다. 이에 대해서는 곧 더 자세히 알려드리겠다.

이 차트에서 볼 수 있듯이 RSI가 극도로 과열됐다.

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출처: X @MenthorQpro

발행사 소개: Menthor Q는 활동적인 투자자를 위한 고급 정량적 모델을 개발하는 선도적인 트레이드테크 기업이다. 팀은 업계 전문가로 구성되어 있으며, 활동적인 투자자들이 금융 시장에 더 쉽게 접근하고 이해할 수 있도록 돕는 데 전념하고 있다. Menthor Q의 모델은 빅데이터와 AI의 힘을 활용하여 개인 투자자에게 실행 가능하고 운용 가능한 모델을 제공한다. 발행사에 대한 자세한 정보는 https://www.menthorq.co/에서 확인할 수 있다.

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