인플레이션 둔화에 금리인하 기대감 고조...러셀2000, 3.6% 이상 폭등

이번 주 발표된 소비자물가지수(CPI) 데이터는 미국의 인플레이션이 연준의 목표치인 2%에 점점 더 가까워지고 있다는 고무적인 신호를 보냈다.

이는 금리 인하에 대한 기대감을 불러일으켰다.

2024년 6월 연간 인플레이션율은 예상보다 크게 하락해 3%를 기록했으며, 이는 2021년 3월 이후 최저 수준이다. 주목할 만한 점은 월간 인플레이션율이 2020년 5월 이후 처음으로 0.1% 감소했다는 것이다.

투자자들과 경제학자들은 연준이 9월에 금리를 인하할 준비가 되어 있다는 확신을 높였고, 시장이 예상하는 금리 인하 확률은 90%를 넘어섰다.

금요일 발표된 예상보다 높은 생산자물가지수(PPI) 보고서는 이러한 기대를 크게 바꾸지 못했다. 미시간대학의 최신 소비자 심리 보고서에서 저조한 소비심리와 인플레이션 기대치 하락이 확인되었기 때문이다.

시장에서는 높은 금리로 인해 이전에 영향을 받았던 섹터들, 특히 차입 비용 감소 가능성을 아직 반영하지 않은 섹터들이 이미 금리 인하를 크게 반영한 기술 섹터를 앞섰다.

인베스코 S&P 500 동일가중 ETF(NYSE:RSP)가 추적하는 동일가중 S&P 500 지수는 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(NYSE:SPY)가 모니터링하는 시가총액 가중 S&P 500 지수를 앞섰고, 가치주는 성장주보다 더 좋은 성과를 보였다.

부동산 섹터 - 부동산 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(NYSE:XLRE)가 추적하는 - 와 러셀 2000 소형주 지수 - iShares 러셀 2000 ETF(NYSE:IWM)가 복제하는 - 모두 올해 최고의 주간 실적을 달성했다.

금주의 차트: 러셀 2000, 2023년 10월 이후 최고의 주간 상승률 기록

주목할 만한 시장 동향

희귀한 시장 현상: 목요일 러셀 2000 지수가 3.63% 상승한 반면 러셀 1000 대형주 지수는 0.66% 하락했다. 두 지수 간 성과 차이가 4%를 초과한 것은 역사상 다섯 번째다. 이전에는 주로 주요 시장 하락기에 발생했으나, 이번에는 사상 최고치 근처에서 발생했다.

체중감량 알약: 화이자는 1일 1회 복용하는 체중감량 알약 다누글립론(danuglipron)의 개발 진전을 발표했다. 이 약물은 우수한 약동학적 특성과 안전성 프로파일을 보여주었다. 화이자는 2024년 말 용량 최적화 연구를 진행할 계획이다.

기술주 설문조사: 애플, 마이크로소프트, 메타플랫폼스, 알파벳 모두 52주 신고가를 기록했다. 벤징가의 설문조사 결과 투자자들의 선호도는 다음과 같다:

• 마이크로소프트가 32%로 선두


• 애플이 29%


• 구글이 23%


• 메타가 16%

투자자들은 인공지능 성장 잠재력과 기업 가치 평가를 선택의 주요 요인으로 꼽았다.