트럼프 트레이드 반전 가능성... 바이든 대선 철회 가능성 높아져

오늘 꼭 알아야 할 시장 핵심 내용을 알려드립니다.



트럼프 트레이드 주목

대만 반도체 제조사(TSM) 주가 차트를 참고하세요.

주요 내용:

- 이 글은 개별 종목이 아닌 거시적 관점에서 작성됐습니다. TSM 주가 차트는 예시로 사용됐습니다.

- TSM은 세계 최대 반도체 파운드리로, 첨단 AI 칩의 대부분을 생산합니다. 엔비디아의 GPU도 TSM이 제조합니다.

- 차트를 보면 트럼프 트레이드로 인해 상승 추세선이 깨졌습니다.

- 트럼프의 대만-중국 발언으로 주가가 급락했습니다.

- 트럼프 발언 이후 거래량이 급증하며 주가가 하락한 것은 트럼프 트레이드에 대한 강한 확신을 보여줍니다.

- TSM은 좋은 실적 발표 후 반등을 시도하고 있습니다.

- TSM의 실적은 예상치를 상회했습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:
· 매출의 50% 이상이 AI와 첨단 칩에서 발생
· 2분기 EPS 1.48달러 vs 예상 1.41달러
· 매출 전년 대비 34.6% 증가, 208.2억 달러 vs 예상 203.3억 달러
· 3분기 매출 가이던스 224억-232억 달러 vs 예상 226.4억 달러
· 3분기 총이익률 53.5-55.5% 전망
· 3분기 영업이익률 42.5-44.5% 전망

- RSI가 아직 과매도 수준이 아닙니다. 중국 리스크를 무시하더라도 매수 시점으로는 이르다는 뜻입니다.

- 트럼프 트레이드의 영향으로 어제 반도체 업종은 2020년 3월 코로나19 사태 이후 최악의 하락세를 기록했습니다.

- 트럼프 트레이드가 모두 부정적인 것은 아닙니다. 소형주와 은행주로 자금이 유입되고 있습니다. iShares Russell 2000 ETF(IWM), SPDR S&P Bank ETF(KBE), SPDR S&P Regional Banking ETF(KRE)로 자금이 크게 유입되고 있습니다. IWM과 KBE는 아로라 리포트의 ZYX 자산배분 모델 포트폴리오에 포함돼 있습니다.

- 아로라 리포트는 정치적 중립을 지킵니다. 우리의 유일한 목표는 투자자들이 최소한의 위험으로 최대의 수익을 낼 수 있도록 돕는 것입니다.

- 아로라 리포트는 트럼프가 차기 대통령이 될 가능성이 가장 높다고 일찍이 전망했습니다.

- 아로라 리포트 분석에 따르면 바이든이 대선 출마를 포기하고 민주당이 새 후보를 내세울 가능성이 하룻밤 사이 높아졌습니다.

- 바이든이 물러난다면 현재의 트럼프 트레이드가 반전될 수 있습니다.

- 트럼프 트레이드 반전의 조짐을 포착하려면 엔비디아, ASML, 어플라이드 머티리얼즈, 마이크론, ARM홀딩스, 브로드컴, AMD 같은 AI 반도체 기업들과 소형주 동향을 주시해야 합니다.

- 정치와 투자를 분리하는 것이 중요합니다. 대선은 여러분의 포트폴리오에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 이벤트입니다.

- 신규 실업수당 청구건수는 24.3만 건으로 예상(22.5만 건)을 상회했습니다. 고용 상황이 악화되기 시작했다는 신호입니다. 현재 투자자들은 실업자가 늘면 연준의 금리 인하 가능성이 높아진다고 보고 있습니다. 하지만 아로라 리포트 분석에 따르면 고용 상황 악화는 향후 분기 실적 전망에도 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들이 간과하고 있습니다.

유럽

유럽중앙은행(ECB)은 예상대로 금리를 동결했습니다. 라가르드 총재는 특정 금리 경로에 묶이지 않을 것이라고 밝혔습니다.

아로라 리포트 분석에 따르면 투자자들은 9월 금리 결정에 주목해야 합니다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

초반 거래에서 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라로 자금이 유입되고 있습니다.

SPDR S&P 500 ETF(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ)로도 자금이 유입되고 있습니다.

주식 시장의 투기 세력과 스마트 머니

SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악하면 투자에 도움이 됩니다. 스마트 머니가 주식, 금, 원유를 매수하는 시점을 알면 더 큰 이점을 얻을 수 있습니다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트(GLD)입니다. 은 ETF는 iShares 실버 트러스트(SLV), 원유 ETF는 United States Oil ETF(USO)가 대표적입니다.

비트코인

트럼프 트레이드의 일환으로 비트코인 매수세가 이어지고 있습니다.

보호 밴드와 향후 전략

투자자들은 과거가 아닌 미래를 봐야 합니다.

장기 보유 중인 우량 종목은 계속 보유하세요. 개인의 위험 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술 매매, 단중기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려하세요. 이는 위험을 관리하면서도 상승 시 이익을 얻을 수 있는 방법입니다.

보호 밴드는 현금과 헤지를 더해 정할 수 있습니다. 고위험 밴드는 고령자나 보수적 투자자에게, 저위험 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합합니다. 헤지를 하지 않는다면 위에 언급된 것보다 더 많은 현금을 보유해야 하지만, 현금과 헤지를 합친 것보다는 훨씬 적어야 합니다.

0% 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 없이 전액 투자해도 된다는 뜻입니다. 100% 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 적극 방어하거나 공격적인 공매도가 필요하다는 뜻입니다.

새로운 투자 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유해야 합니다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션의 손절매 물량을 부분적으로 조정하고, 나머지 물량에 대해서는 손절매 폭을 넓히며, 변동성이 큰 주식에 더 많은 여유를 두는 것이 좋습니다. 변동성이 큰 주식은 시장보다 움직임이 더 큽니다.

전통적인 60/40 포트폴리오

현재 인플레이션을 감안한 위험 대비 수익률은 장기 채권 비중을 전략적으로 높이는 것을 지지하지 않습니다.

전통적인 주식 60%, 채권 40% 배분을 고수하고 싶다면 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 좋습니다. 좀 더 정교한 투자를 원한다면 현 시점에서 채권 ETF를 전략적이 아닌 전술적 포지션으로 활용할 수 있습니다.

아로라 리포트는 정확한 시장 전망으로 유명합니다. 아로라 리포트는 AI 랠리, 2023년 강세장, 2022년 약세장, 2020년 코로나 저점 이후 신고가, 2020년 코로나 급락, 다우 3만 돌파, 2009년 대세 강세장 시작, 2008년 금융위기 등을 정확히 예측했습니다. 무료 뉴스레터를 구독하려면 여기를 클릭하세요.