MS 실적 발표 임박... 연준 회의 개막, 베네수엘라 부정선거 의혹

우위를 점하려면 오늘 알아야 할 것들이다.

마이크로소프트에 쏠린 관심

다음 사항에 주목하라:

- 이 글은 개별 종목이 아닌 큰 그림에 관한 것이다. 마이크로소프트(MS) 주가 차트는 요점을 설명하기 위해 사용됐다.

- 차트를 보면 MS 주가가 돌파 이후 상승분을 모두 반납했음을 알 수 있다.

- MS 주가는 현재 지지선 상단에 다시 안착했다.

- RSI를 보면 MS 주가가 기술적으로 과매도 상태에 빠져 실적이 예상보다 좋을 경우 반등할 여지가 충분하다.

- MS는 오늘 장 마감 후 실적을 발표한다. MS 주가는 AI 열풍에 힘입어 상승했다. 아로라리포트 분석에 따르면 투자자들은 MS의 실적 발표와 컨퍼런스콜에서 다음 사항에 주목해야 한다:
· 지난 분기 애저(Azure) 성장률
· 이번 분기 애저 성장률 전망
· 연간 애저 성장률 전망
· 코파일럿(Copilot) 수익화 현황
· AI 관련 자본 지출과 그 투자 수익률

- 참고로 MS 주식은 아로라리포트의 ZYX 매수 모델 포트폴리오에 포함돼 있다.

- 아로라리포트 분석에 따르면 MS 실적이 AI 관련주 향방을 좌우할 것이다. 기술적으로 AI 주식들이 여기서 반등할 준비가 돼 있다. 하지만 실제 반등을 촉발하려면 MS의 예상 상회 실적이 필요하다. MS 실적이 실망스럽더라도 메타플랫폼, 아마존닷컴, 애플의 실적을 기다릴 것이기에 AI 주식들의 추가 하락으로 곧바로 이어지진 않을 것이다.

- 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 오늘 시작된다. FOMC는 내일 오후 2시(미 동부시간)에 결정을 발표하고 파월 의장의 기자회견이 오후 2시 30분에 이어진다.

- 일본은행도 회의를 한다. 연준 결정보다 일본은행 결정이 더 중요한데, 일본은행 결정이 미국 주식에 큰 영향을 미치기 때문이다.

- 구인 동향 보고서(JOLTS)와 소비자신뢰지수가 오전 10시에 발표되며 시장에 영향을 줄 수 있다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

초반 거래에서 애플, 아마존, 알파벳 C주에 자금 유입이 긍정적이다.

메타, 엔비디아, MS는 중립적이다.

테슬라는 부정적이다.

SPDR S&P 500 ETF Trust와 Invesco QQQ Trust Series 1은 혼조세다.

주식 시장의 모멘텀 군중과 스마트 머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악해 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 언제 매수하는지 알면 더 큰 우위를 점할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트(GLD)다. 가장 인기 있는 은 ETF는 iShares 실버 트러스트(SLV)다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 United States Oil ETF(USO)다.

비트코인

비트코인 강세론자들 사이에 실망감이 있다. 트럼프의 비트코인 급등 계획 발표 후 돌파를 기대했으나, 오히려 자금 유출이 일어나는 것으로 보인다. 아직 비트코인 '고래'들이 개인투자자들의 열기를 이용해 매도했다는 명확한 증거는 없다. 하지만 고래들은 매도 활동을 숨기는 데 능하다.

보호 밴드와 향후 대응 방안

투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시해야 한다.

좋은 초장기 포지션은 계속 유지하는 것이 좋다. 개인의 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술 거래, 단중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해보라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 더해 보호 밴드를 정할 수 있다. 보호의 상단은 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 하단은 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급한 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0% 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100% 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 적극 보호하거나 공격적 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기하라. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)의 부분 손절매 수량 조정을 고려하라. 나머지 수량에 대해서는 더 넓은 손절매선을 사용하고 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려하라. 고베타 주식은 시장보다 변동성이 큰 주식이다.

전통적인 60/40 포트폴리오

인플레이션을 감안한 확률 기반 위험 대비 수익은 현재 장기 전략적 채권 배분을 선호하지 않는다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적 배분을 고수하고자 하는 이들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 더 정교한 투자를 원하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적이 아닌 전술적 포지션으로 사용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 아로라리포트는 다른 어느 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리를 정확히 예측했고, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후의 새로운 주가 최고치, 2020년 바이러스 하락, 다우존스 산업평균지수가 16,000포인트일 때 30,000포인트 도달, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기 등을 정확히 예측했다.