VIX 50% 급등, 나스닥100 조정 진입... 반도체주 약세에 소형주도 급락

금요일 시장은 위험회피 심리가 지배하면서 주식시장이 큰 폭으로 하락한 반면 채권과 금은 급등했다. 투자자들은 경제 리스크 고조에 따라 안전자산으로 대거 몰렸다.

시카고옵션거래소 변동성지수(VIX)로 알려진 공포지수는 50% 이상 급등해 뉴욕 시간 오전 11시 기준 28까지 치솟았다. 이는 2023년 3월 실리콘밸리은행과 시그니처은행 사태 이후 최고치다.

이번 주 초반부터 실망스러운 경제지표, 특히 ADP 민간고용 통계와 7월 ISM 제조업 활동지수 등이 경고신호를 보냈다. ISM 제조업지수는 뚜렷한 위축세를 나타냈다.

금요일 발표된 7월 공식 고용보고서는 이러한 우려를 더욱 확인시켰다. 미국 경제가 더 이상 불황을 피할 수 있다는 견해에 의문을 제기하게 됐다.

비농업 부문 고용은 6월 17만9000명(하향 수정)에서 7월 11만4000명으로 둔화됐고, 실업률은 예상 밖으로 4.1%에서 4.3%로 상승했다.

뱅크오브아메리카의 마이클 하트넷(Michael Hartnett) 수석 투자전략가는 최신 '더 플로우 쇼(The Flow Show)' 보고서에서 "정부 지출로 더 이상 활력을 얻지 못하는 약한 경제를 부양하기 위해 금리가 얼마나 더 내려가야 할지 사람들이 과소평가하고 있다"고 지적했다.

하트넷은 지난 3년간 시장을 지배해온 '채권 제외 모든 것' 투자 전략의 역전이 "구식 여름 위험회피" 현상을 주도하고 있다고 분석했다.

저명한 경제학자 모하메드 엘-에리안(Mohamed El-Erian)은 소셜미디어 플랫폼 X에서 "연준이 어떻게 해야 할지에 대한 시장의 인식이 얼마나 빨리 바뀌었는지 놀랍다"고 말했다. 그는 "불과 며칠 전만 해도 연준이 9월까지 기다렸다가 25bp 금리 인하를 할 수 있다는 것에 대해 광범위한 안도감이 있었지만, 지금은 더 많은 애널리스트와 경제학자들이 50bp 인하를 요구하고 있다. 심지어 누군가는 임시회의에서의 인하를 언급하는 것도 들었다!"고 전했다.

엘-에리안은 연준이 지난 수요일에 금리를 인하했어야 한다고 지속적으로 주장해왔음에도 불구하고, 25bp 인하가 더 가능성이 높다고 강조했다.

인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ)가 추종하는 기술주 중심의 나스닥100 지수는 금요일 3% 하락했고, 목요일에는 2.4% 하락했다. 이는 2022년 11월 이후 최악의 이틀간 하락세다.

7월 10일 고점 대비 하락폭이 11%를 넘어서면서 지수는 조정국면에 진입했다.

반도체 업종은 기술 섹터 내에서 가장 큰 타격을 받았다. iShares 반도체 ETF(NYSE:SOXX)로 대표되는 반도체 업종은 최근 이틀 동안 두 자릿수 하락을 기록했는데, 이는 2020년 3월 이후 최악의 실적이다.

주목할 만한 점은 이 업종 지표가 7월에 기록한 사상 최고치에서 20% 이상 하락하며 베어마켓에 진입했다는 것이다. 또한 SOXX ETF는 2023년 11월 이후 처음으로 200일 이동평균선 아래로 떨어졌다.

경기에 민감한 러셀2000 소형주 지수를 대표하는 iShares 러셀2000 ETF(NYSE:IWM)는 최근 2거래일 동안 7%의 누적 하락세를 보이며 2년 만에 최악의 매도세를 기록할 전망이다.