드래프트킹스, 실적 발표 후 주가 급락... 전망은?

미국 스포츠 베팅 기업 드래프트킹스(DraftKings Inc.)(NASDAQ:DKNG)가 2024년 2분기 실적을 발표한 후 주가가 급락했다. 주요 내용을 살펴보자.

2분기 실적 하이라이트:
드래프트킹스는 고객 참여 증가, 신규 고객 유치, 잭팟(Jackpocket Inc.) 인수 등에 힘입어 큰 폭의 매출 성장을 기록했다. 월간 고유 이용자 수(MUPs)는 전년 동기 대비 50% 증가한 310만 명을 기록했다. 그러나 이용자당 평균 매출(ARPMUP)은 15% 감소한 117달러를 기록했다.

회사는 또한 전년 동기 대비 26% 증가한 11억 400만 달러의 매출을 기록했으며, 최대 10억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 발표했다.

애널리스트 반응:

- BMO 캐피털: 브라이언 피츠(Brian Pitz) 애널리스트는 아웃퍼폼 등급을 유지하면서 목표주가를 54달러에서 48달러로 하향 조정했다.

- 벤치마크: 마이크 히키(Mike Hickey) 애널리스트는 매수 등급을 재확인하며 목표주가를 41달러로 낮췄다. 히키는 고객 친화적 결과와 높은 프로모션 비용으로 인해 이번 분기 실적 부진을 예상했다고 언급했다.

- 트루이스트 시큐리티즈: 배리 조나스(Barry Jonas) 애널리스트는 매수 등급과 53달러의 목표주가를 유지했다. EBITDA 추정치를 2% 하회하고 연간 EBITDA 가이던스가 하향 조정된 점을 강조했다.

- JMP 시큐리티즈: 조던 벤더(Jordan Bender) 애널리스트는 시장수익률 상회 등급과 52달러의 목표주가를 재확인했다. 스포츠 베팅의 낮은 마진 특성에도 불구하고 수익성을 보호하기 위한 회사의 창의적인 조치를 강조했다.

- 골드만삭스: 벤 밀러(Ben Miller) 애널리스트는 매수 등급과 60달러의 목표주가를 재확인했다. 회사의 매출 가이던스 상향에 주목하면서도 단기 수익성 악화로 인한 조정 EBITDA 하향에 초점을 맞췄다.

회사의 전략적 움직임:
드래프트킹스는 2024 회계연도 매출 가이던스를 50억 5000만 달러에서 52억 5000만 달러로 상향 조정했다. 이는 전년 대비 38%에서 43% 성장을 의미한다. 그러나 2024년 조정 EBITDA 가이던스는 기존 4억 6000만 달러에서 5억 4000만 달러 범위에서 3억 4000만 달러에서 4억 2000만 달러 범위로 하향 조정했다.

제이슨 로빈스(Jason Robins) CEO는 고객 유치와 참여 트렌드에 대해 긍정적인 견해를 표명했다. "2분기에 예상보다 훨씬 더 효율적으로 많은 신규 고객을 유치했고 기존 고객들의 지속적인 건전한 참여를 확인했다"고 로빈스는 말했다. 앨런 엘링슨(Alan Ellingson) CFO는 회사의 프리캐시플로우 궤도와 10억 달러 규모의 자사주 매입 승인에 반영된 자신감을 강조했다.

향후 전망:
드래프트킹스는 워싱턴 D.C.에서 스포츠북 제품을 출시하는 등 사업 영역을 계속 확대하고 있으며, 규제 승인을 전제로 푸에르토리코에서 모바일 스포츠 베팅을 도입할 계획이다. 또한 2025년 1월 1일부터 높은 세금 부과 주에서 게임 세금 추가 요금을 도입할 예정이다.

DKNG 주가 동향:
벤징가 프로에 따르면 드래프트킹스 주가는 10.8% 하락한 31.66달러를 기록했다.