트레이드데스크, CTV 확장과 안정적 디지털 광고 시장에 힘입어 강한 성장 잠재력 보여

트레이드데스크(The Trade Desk, Inc.)(NASDAQ: TTD)가 목요일 2분기 실적을 발표했다.

미국 캘리포니아에 본사를 둔 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 견해는 다음과 같다:

파이퍼 샌들러(Piper Sandler)의 매트 파렐(Matt Farrell) 애널리스트는 주가 목표를 110달러로 유지하며 이 주식에 대해 오버웨이트 등급을 재확인했다.

웨드부시(Wedbush)의 스콧 드빗(Scott Devitt) 애널리스트는 주가 목표 110달러와 함께 아웃퍼폼 등급을 유지했다.

RBC 캐피털 마켓(RBC Capital Markets)의 매튜 스완슨(Matthew Swanson) 애널리스트는 주가 목표 110달러와 함께 아웃퍼폼 등급을 재확인했다.

벤치마크(Benchmark)의 마크 즈구토위츠(Mark Zgutowicz) 애널리스트는 이 주식에 대한 매도 등급을 유지하면서 주가 목표를 49달러에서 57달러로 상향 조정했다.

트루이스트 시큐리티즈(Truist Securities)의 유세프 스콸리(Youssef Squali) 애널리스트는 매수 등급을 유지하며 주가 목표를 105달러에서 108달러로 상향 조정했다.

오펜하이머(Oppenheimer)의 제이슨 헬프스타인(Jason Helfstein) 애널리스트는 주가 목표 120달러와 함께 아웃퍼폼 등급을 재확인했다.

스티펠(Stifel)의 마크 켈리(Mark Kelley) 애널리스트는 이 회사에 대한 매수 등급을 재확인하며 주가 목표를 105달러에서 111달러로 상향 조정했다.

파이퍼 샌들러: 시장 상황에 대한 초기 우려에도 불구하고 디지털 광고 시장은 안정적이며 주요 부문에서 강세를 보이고 있다. 애널리스트는 거시경제 환경과 관계없이 이 회사가 시장 점유율을 높일 것으로 예상한다.

전반적으로 파렐은 트레이드데스크를 디지털 광고 분야의 우수한 자산으로 보고 장기 투자의 핵심으로 추천한다.

웨드부시: 드빗은 최근의 거시경제 불확실성과 2분기 유튜브 성장 둔화에도 불구하고 3분기 전망이 인상적이라고 말한다.

신흥 거시경제 우려, 유튜브 성장 둔화, 프라임 비디오 광고 출시로 인한 CTV 광고 재고 증가가 투자자 심리에 영향을 미쳤을 것이라고 본다.

단기적으로 하반기 성장은 미국 선거 주기와 관련된 정치 광고 지출 증가의 혜택을 받을 것으로 예상된다고 애널리스트는 덧붙였다.

RBC 캐피털 마켓: 스완슨은 불확실한 시기로 인해 넷플릭스(Netflix, Inc.)(NASDAQ: NFLX) 수익화에 대한 추가적인 정보는 없다고 본다.

벤치마크: 크롬 쿠키 폐지 공식 취소와 관련해 구글이 제안한 대체 쿠키 제한을 고려하는 것이 중요하다.

이는 ATT 프롬프트와 유사하게 추적에 대한 사용자 동의를 요구할 것이다. 애널리스트에 따르면, 이는 원래의 쿠키 폐지 계획과 비슷한 결과를 초래할 수 있다.

트루이스트 시큐리티즈: 스콸리에 따르면 강력한 모멘텀과 시장 점유율 확대는 주로 미국과 해외에서의 CTV 급속 채택, 플랫폼으로의 리테일 미디어 예산 이동, 오디오 성장, 일부 정치 광고 지출 때문이다.

애널리스트는 이 회사가 오픈 인터넷을 위한 DSP로서의 선도적 역할과 크고 매력적인 시장에서의 인상적인 실행력 때문에 2024년 최고 선호 종목 중 하나라고 덧붙였다.

오펜하이머: 강력한 실적은 CTV 가격 약세에 대한 투자자들의 우려를 완화시킬 것으로 보인다.

헬프스타인에 따르면, 이 회사는 캠페인 기반으로 예산을 배정하며 광고 가격 역학과 관계없이 낮은 CPM을 활용해 더 높은 ROI를 달성할 수 있다.

애널리스트는 2024년 총 청구액/매출 추정치를 1% 상향 조정했고, 총이익은 대체로 변동 없이 유지했지만 EBITDA는 2% 하향 조정했다.

2025년의 경우 총 청구액/매출과 EBITDA 추정치를 각각 1%와 3% 하향 조정했다.

스티펠: 애널리스트는 구글이 크롬에서 쿠키를 제거하는 계획을 철회했음에도 불구하고 UID가 계속해서 주목 받는 분야라고 언급한다.

로쿠(Roku, Inc.)(NASDAQ: ROKU), 폭스 등과의 새로운 파트너십은 CTV와 같이 이전에 쿠키의 영향을 받지 않던 채널에서 UID의 채택을 강조한다.

애널리스트에 따르면 이 회사는 디지털 광고 분야에서 여전히 뛰어난 성과를 보이고 있다.

주가 동향: TTD 주식은 금요일 마지막 거래에서 12.3% 상승한 99.14달러에 거래되고 있다.