애플, 경쟁사와 비교해 어떤 실적 냈나... 기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 분석

비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 이 기사에서는 애플(Apple, NASDAQ:AAPL)과 기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업의 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 포지션, 성장 전망을 면밀히 검토함으로써 투자자들에게 가치 있는 통찰력을 제공하고 업계 내 애플의 성과를 조명하고자 한다.

애플 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 애플 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계를 위해 설계되었다. 애플은 점진적으로 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하는 한편, 폭스콘과 TSMC 같은 하청업체들과 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 이루어지며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통해 간접적으로 발생한다.



애플을 분석하면 다음과 같은 추세가 드러난다:

- 주가수익비율(P/E)이 33.11로 업계 평균보다 0.69배 낮아 저평가되어 있음을 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

- 주가순자산비율(P/B)이 49.58로 업계 평균보다 6.76배 높아 장부가 기준으로 기업이 과대평가되어 있을 수 있음을 시사한다.

- 주가매출비율(P/S)이 8.75로 업계 평균의 3.53배에 달해, 매출 실적 기준으로 주가가 고평가되어 있을 수 있다.

- 자기자본이익률(ROE)이 30.44%로 업계 평균보다 24.43% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있음을 보여준다.

- 282억 달러의 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 업계 평균보다 85.45배 높아, 강력한 수익성과 견고한 현금 창출 능력을 나타낸다.

- 396억 8000만 달러의 매출총이익은 업계 평균보다 50.23배 높아, 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

- 4.87%의 매출 성장률은 업계 평균 7.99%를 크게 밑돌아, 매출 확대가 둔화되고 있음을 나타낸다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본과 비교해 재무 레버리지를 측정하는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교하면 다음과 같은 통찰을 얻을 수 있다:

- 애플은 부채비율 면에서 상위 4개 경쟁사 중 중간 정도에 위치한다.

- 이는 1.52의 부채비율로 적절한 수준의 부채와 자기자본 조달에 의존하는 균형 잡힌 재무 구조를 나타낸다.

주요 결론

기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업에서 애플의 경우, P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사들과 비교해 주가가 상대적으로 저평가되어 있음을 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 애플이 자원을 효율적으로 활용하고 강력한 수익을 창출하고 있지만 매출 성장은 둔화되고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무 성과는 견실하며, 향후 잠재적 성장 여력이 있다고 볼 수 있다.