세일즈포스, 소프트웨어 업계 경쟁사와 비교해 어떨까

오늘날 급변하는 경쟁 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들이 기업을 면밀히 평가하는 것은 매우 중요하다. 이 기사에서는 세일즈포스(NYSE:CRM)를 소프트웨어 업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 포지션, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 세일즈포스의 실적을 조명한다.

세일즈포스 개요

세일즈포스는 기업용 클라우드 컴퓨팅 솔루션을 제공한다. 이 회사는 기업과 고객을 연결하는 고객 관계 관리(CRM) 기술을 제공한다. Customer 360 플랫폼은 기업이 영업, 서비스, 마케팅, 상거래를 수행할 수 있도록 시스템, 앱, 디바이스 전반에 걸쳐 고객 데이터를 연결하는 단일 정보 소스를 제공한다. 또한 고객 지원을 위한 Service Cloud, 디지털 마케팅 캠페인을 위한 Marketing Cloud, 전자상거래 엔진인 Commerce Cloud, 기업이 애플리케이션을 구축할 수 있는 Salesforce Platform, 그리고 데이터 통합을 위한 MuleSoft와 같은 다른 솔루션도 제공한다.



세일즈포스에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 추세가 명확해졌다:

- 주가수익비율(P/E)은 47.09로, 업계 평균보다 0.59배 낮아 성장 잠재력이 있음을 시사한다.

- 주가순자산비율(P/B)은 4.25로, 업계 평균보다 0.28배 낮아 동종 기업 대비 장부가치 기준으로 저평가되어 있을 수 있다.

- 주가매출비율(P/S)은 7.2로 상대적으로 낮으며, 업계 평균의 0.58배에 불과해 매출 실적 기준으로 저평가되어 있을 수 있다.

- 자기자본이익률(ROE)은 2.57%로 업계 평균보다 5.06% 낮아, 자기자본을 이용한 수익 창출 효율성이 떨어지는 것으로 보인다.

- 법인세이자감가상각비차감전영업이익(EBITDA)은 26억 달러로 업계 평균의 4.19배에 달해, 높은 수익성과 강력한 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

- 매출총이익은 69억7000만 달러로 업계 평균의 4.65배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익을 올리고 있음을 나타낸다.

- 매출 성장률은 10.74%로 업계 평균 14.85%를 크게 밑돌아, 매출 실적이 저조할 수 있음을 시사한다.

부채비율



부채비율(D/E)은 기업의 재무 구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 현명한 의사결정에 도움이 된다.

세일즈포스를 부채비율 기준 상위 4개 경쟁사와 비교 평가한 결과 다음과 같은 인사이트를 얻을 수 있다:

- 세일즈포스는 업계 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무 상태를 보여준다.

- 0.21의 낮은 부채비율은 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 건전한 균형을 유지하고 있음을 의미하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

주요 시사점

세일즈포스의 경우 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율이 모두 업계 평균보다 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 그러나 낮은 자기자본이익률은 경쟁사 대비 수익성이 떨어짐을 나타낸다. 높은 EBITDA와 매출총이익은 강력한 재무성과의 긍정적 지표다. 낮은 매출 성장률은 소프트웨어 업계 경쟁사들과 비교해 향후 전망에 대한 우려 요인이 될 수 있다.